Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) wurde im September und Oktober geschlagen und gab mehr als die Hälfte der 25-Punkte-Rallye auf, die von einem 52-Wochen-Tief im April begann. Der Aufschwung in den Dezember weckte die Hoffnung, dass das Gemetzel zu Ende gegangen war, aber die Aktie verlor an Boden, als sie die Oktoberlücke füllte, und handelt jetzt weniger als zwei Punkte über dem Tief vom Oktober. Noch wichtiger ist, dass die Preisbewegung wie ein klassisches Wasserfallmuster aussieht, das in der Regel einer Zwischenpanne vorausgeht.
Der Rückgang ist jedoch nicht so bärisch, wie es aussieht, da die Aktie nach einem Jahresbeginn von rund 10, 00 USD bis jetzt im Jahr 2018 Zuwächse von über 70% verzeichnet hat. Vergleichen Sie diese überlegene Leistung mit anderen Problemen in Ihren Handels- und Anlagekonten und seien Sie dankbar, dass es nicht schlimmer geht. Das ist natürlich kein Trost für Beutelhalter, die in den 30er-Jahren ein Risiko eingegangen sind, sich jetzt die Wunden am Spielfeldrand lecken oder sich immer noch in großen Verlusten befinden.
AMD Langzeit-Chart (1990 - 2018)
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Die Aktie verzeichnete 1990 ein 11-Jahrestief bei einem Split-bereinigten Wert von 1, 82 USD und stieg, was einen volatilen Aufwärtstrend auslöste, der Mitte der 20er Jahre viele steile Rückzüge in die Spitze von 1997 verursachte. Ein Jahr später fiel er auf einen einstelligen Betrag und stieg dann mit einem Allzeithoch von 48, 50 USD zur Jahrtausendwende rasant an. Der darauffolgende Rückgang vollzog sich in drei brutalen Verkaufswellen, die fast alle Gewinne der neunziger Jahre aufgaben.
Der erneute Optimismus im Technologieland begründete 2003 einen neuen Aufwärtstrend und bildete die Grundlage für solide Gewinne, die sich im Test des Hochs von 2000 von 2007 fortsetzten. Der Kaufdruck schwankte etwa sechs Punkte unter dem vorherigen Höchststand und führte zu einem Abwärtstrend, der die Wildheit des Rückgangs von 2000 bis 2002 übertraf. Der Verkaufsdruck ließ schließlich im November 2008 nach, nachdem die Aktie das Tief von 1990 um 20 Cent unterschritten hatte und ein schreckliches 29-Jahrestief verzeichnete.
Die anschließende Erholungswelle kam im Jahr 2010 nahe 10, 00 USD zum Stillstand und löste fast sechs Jahre lang ein rückständiges Verhalten aus, während andere Technologiewerte Allzeithochs erreichten. Zwischenzeitliche Abschwünge testeten das Tief von 2008 in 2012 und erneut in 2015 und vollendeten ein massives Triple-Bottom-Muster, das Anfang 2016 zu höheren Preisen führte, als die Momentum-Crowd die Kontrolle über einen vertikalen Kaufrausch übernahm, der durch den Bitcoin-Mining-Mania angeheizt wurde.
Diese Rallye-Welle endete im Juli 2018, nachdem sich die Aktie auf die Trendlinie niedrigerer Hochs im Jahr 2000 zurückbewegte. Die Kursbewegungen nach den vorherigen Umkehrungen ergaben vertikale Verkaufsimpulse, die schließlich mehrjährige Tiefs verzeichneten und die Wahrscheinlichkeit erhöhten, dass dieser Abschwung nicht eintreten wird enden, bis es die einzelnen Ziffern erreicht. Und ominöserweise hat der monatliche Stochastik-Oszillator trotz mehr als fünf Monaten heftiger rückläufiger Kursbewegungen immer noch nicht das überverkaufte Niveau erreicht.
AMD Kurzzeit-Chart (2018)
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Ein Fibonacci-Raster, das sich über den Aufwärtstrend von 2018 erstreckt, deckt verborgene Unterstützungs- und Widerstandsniveaus auf, die in den kommenden Monaten ins Spiel kommen könnten. Die Aktie verbrachte den größten Teil des Oktobers damit, das Retracement-Niveau von 0, 382 und den exponentiellen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt (EMA) zu testen, was sich bis zum Monatsende niederschlug. Die Angleichung zwischen dem 0, 618-Retracement, dem 200-Tage-EMA und dem 26. Juli beendete den Verkaufsdruck Anfang November und löste einen reaktiven Aufschwung aus, der ins Stocken geriet, nachdem das 0, 5-Retracement zum Monatsende montiert worden war.
Eine Aufschlüsselung auf neue Tiefststände würde die Aufmerksamkeit auf das Retracement-Niveau von 0, 786 nahe 14, 50 USD lenken, was auch das am längsten anhaltende Konsolidierungsmuster des fünfmonatigen Aufwärtstrends hervorbrachte (blaue Linie). Dies markiert auch den letzten harmonischen Unterstützungslevel, mit einer Aufschlüsselung, die die Chancen für ein 100% iges Retracement auf das April-Tief bei 9, 04 USD erhöht. Dieses rückläufige Ziel spiegelt auch die Erwartungen nach der Lücke bei der Fortsetzung der dritten Welle im Oktober wider, die im toten Punkt eines potenziellen Elliott-Fünf-Wellen-Rückgangs liegt.
Die Quintessenz
Beobachten Sie die Indikatoren für die Akkumulationsverteilung genau, während AMD das Oktober-Tief bei 16 USD testet und nach Anzeichen von Panik sucht, die einen weiteren Abwärtstrend von 40% im einstelligen Bereich signalisieren könnten.
