Was ist die Serie 51?
Die Serie 51 ist eine Prüfung für Personen, die kommunale Fondspapiere verkaufen oder solche Personen verwalten und beaufsichtigen möchten. Es wird von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) verwaltet und vom Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB) überwacht. Die Series 51 ist eine eingeschränkte Hauptprüfung für Manager von Broker-Dealern, die bereits die Series 24- oder Series 26-Lizenzen erworben haben. Die Prüfung umfasst die Verwaltung von eingetragenen Vertretern, die Wertpapiere von Kommunalfonds an Kunden vermarkten, insbesondere Pläne gemäß Abschnitt 529 für die Hochschulbildung und Investmentpools der Kommunalverwaltungen (LGIPs).
Aufschlüsselung der Serie 51
Die Serie 51 wurde für Principals eingerichtet, die sich nicht anderweitig mit kommunalen Wertpapieren befassen und nicht über die aufsichtsrechtliche Bezeichnung der Serie 53 verfügen. In den Prüfungsthemen werden die Kenntnisse des Abnehmers in Bezug auf Underwriting, Vertriebsbüroüberwachung, Marktterminologie und Fair-Practice-Regeln geprüft. Obwohl viele 529-Pläne aktienbasierte Fondsoptionen enthalten, unterliegen sie weiterhin der Aufsicht des MSRB.
Der vollständige Name der Series 51-Prüfung ist die Hauptqualifikationsprüfung von Municipal Fund Securities Limited. Es soll ermitteln, ob eine Person die Qualifikation des MSRB für kommunale Fonds-Effekten mit beschränkter Haftung erfüllt, indem Antragsteller auf ihr Wissen und ihre Fähigkeit hin überprüft werden, MSRB-Regeln, Regelinterpretationen und gesetzliche Bestimmungen des Bundes anzuwenden. Prüfer der Serie 51 müssen sich zuvor (oder gleichzeitig) als General Securities Principal oder Investmentgesellschaft / Limited Principal mit variablen Verträgen qualifiziert haben.
Serie 51 Aktivitäten
Ein beschränkter Auftraggeber hat in diesem Zusammenhang die Verantwortung, die folgenden Aktivitäten zu verwalten, zu leiten und zu überwachen:
- Zeichnen von Wertpapieren von kommunalen FondsHandel von Wertpapieren von kommunalen FondsVerkauf von Wertpapieren von kommunalen Fonds an KundenKommunikation mit Kunden über eine der oben genannten AktivitätenAufzeichnungen über die oben genannten AktivitätenVerarbeitung, Clearing und (im Falle von Wertpapierfirmen) Verwahrung von Wertpapieren von kommunalen FondsVertretern oder Auftraggebern
Testdetails der Serie 51
Die Prüfung der Serie 51 besteht aus 60 Multiple-Choice-Fragen. Zum Bestehen ist eine Punktzahl von 70% oder besser erforderlich. Jede Frage ist einen Punkt wert. Testteilnehmer haben 90 Minuten Zeit, um die Prüfung abzuschließen. Während dieser Zeit sind keine Referenzmaterialien zulässig. Prüfungsvorbereitungsfirmen schlagen vor, dass das Studium für die Serie 51 mindestens 20 Stunden dauert. Der Test, der 255 US-Dollar kostet, ist folgendermaßen organisiert:
- Regulierungsstruktur: 5% Produktkenntnisse: 27% Allgemeine Aufsicht: 17% Faire Praxis und Interessenkonflikte: 17% Vertriebsaufsicht: 18% Zeichnungs- und Offenlegungspflichten: 6% Geschäftstätigkeit: 10%
Weitere Informationen finden Sie in der Inhaltsübersicht der MSBR der Serie 51.
