Die Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) -Aktien verzeichneten zwischen April und September 2018 dramatische Kursgewinne, die sich auf ein 12-Jahres-Hoch in den niedrigen 30-Dollar-Werten mehr als verdreifachten. Die Aktie wurde dann bis Ende Oktober halbiert, was durch einen breiten Rückgang untergraben wurde, der den PHLX Semiconductor Index (SOX) auf ein 52-Wochen-Tief senkte. Eine überverkaufte Erholung bis Mitte November hat eine Welle von Talsperren ausgelöst, aber diese volatile Emission ist nun in eine Preiszone eingetreten, die rentable Leerverkäufe generieren dürfte.
Diese Aktie ist kein Unbekannter, wenn es um festliche und hungrige Kursbewegungen geht. Seit Ende der neunziger Jahre hat sie drei parabolische Aufwärtstrends verzeichnet. Ebenso bösartige Rückgänge beendeten die ersten beiden dieser vertikalen Ereignisse, während die dritte Inkarnation zwischen 2015 und 2018 nun zu einem identisch bärischen Ergebnis führen könnte. Die Aktien des Chipherstellers könnten in diesem Fall im einstelligen Bereich liegen, möglicherweise bevor das neue Jahrzehnt in 14 Monaten beginnt.
Der Cryptocurrency-Absturz ist zum Teil für die Abwärtsspirale von AMD verantwortlich, nachdem die Devotees nach einem massiven Umsatzanstieg mit leistungsstarken Grafikkarten digitale Währungen abgebaut haben. Bitcoin fiel um 70% auf das Februar-Tief von 2018 und testet dieses Niveau seit mehr als vier Monaten, wodurch die letzten Aufwärtstrends beseitigt wurden und gleichzeitig die Umsätze für Advanced Micro Devices untergraben wurden.
AMD Langzeit-Chart (1996 - 2018)
Die Aktie verzeichnete 1996 ein Vierjahrestief von 5, 13 USD und startete in einen zweibeinigen Aufwärtstrend, der sich zur Jahrtausendwende auf die oberen 40 USD beschleunigte. Er erreichte im Juni 2000 ein Allzeithoch bei 48, 50 US-Dollar und fiel mit dem Tech-Universum drastisch ab. Im Oktober 2002 erreichte er mit einem Elliott-Fünf-Wellen-Rückgang ein 11-Jahrestief nahe 3, 00 US-Dollar. Ein ebenso kräftiger Aufwärtstrend zeichnete den größten Teil dieser Verluste nach im Jahr 2006 rund sechs Punkte unter dem vorherigen Hoch aufgestockt.
Ein brutaler Abwärtstrend in das Jahr 2009 endete auf einem 30-Jahrestief, das die dramatischen Boom-Bust-Zyklen der Aktie hervorhob und eine bescheidene Kaufgelegenheit bot, vor einer Erholung, die im Jahr 2010 knapp über 10, 00 USD ins Stocken geriet Das Jahrzehnt ist niedrig, als eine dreifache Bodenumkehr erzielt wurde, die im vierten Quartal 2015 einen neuen Aufwärtstrend auslöste. Dieser Kaufimpuls fing Feuer und stieg Anfang 2017 in die Mitte der Teenager auf.
AMD-Kurzzeittabelle (2017 - 2018)
Ein Ausbruch im Juni 2018 blockierte die 18-jährige Trendlinie niedrigerer Höchststände in der Mitte der 30er Jahre im September und löste sich von einem volumenstarken Rückgang ab, der Ende Oktober eine massive Verkaufslücke zwischen 23 und 20 USD verzeichnete. Die Aktie unterbot den 200-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA) zum Monatsende und erholte sich und trat am 2. November in die Lücke ein. Seitdem hat sie leichte Aufwärtsbewegungen verzeichnet, aber immer noch nicht das große Loch gefüllt.
Preisbewegungen seit September haben einen potenziellen Elliott-Fünf-Wellen-Rückgang nach dem fraktalen Verhalten vergangener Abschwünge ausgelöst. Die Lücke durchbrach die 50% -Rückverfolgung der Rallye gegenüber dem Tief vom April 2018 und erhöhte die Wahrscheinlichkeit, dass sie eine anhaltende Lücke in der Mitte des aktuellen Abwärtstrends markiert. In der Zwischenzeit sieht die Erholung in den November wie eine reaktive vierte Welle aus, die zuverlässige Leerverkaufssignale auslösen wird, wenn sich der Preis dem Füllstand und der 50-Tage-EMA nähert.
Diese Widerstandsniveaus stimmen mit den 50% - und 61, 8% -Retracements der potenziellen dritten Welle überein, während wöchentliche und monatliche Stochastikoszillatoren in mittel- und langfristigen Verkaufszyklen stecken bleiben. Diese rückläufige Entwicklung kann ein Leerverkauf-Eintrittssignal durch einen hohen Ausfalltag oder eine Innertagesumkehr bei oder unter 23 USD auslösen. Ein fünftes Abwärtsziel für die Welle wird dann beim 78, 6% Retracement nahe 14, 50 USD liegen, mehr als 30% unter dem letzten Schlusskurs.
Die Quintessenz
Die Aktie von Advanced Micro Devices könnte in den kommenden Sitzungen einen überverkauften Aufschwung beenden und im mittleren Teenageralter auf ein neues Tief fallen.
