Exchange Traded Funds (ETFs) werden immer beliebter. Das Anlageinstrument wurde geschaffen, um die besten Eigenschaften von Aktien und Investmentfonds in einer kombinierten Anlagestruktur zu kombinieren, wobei hoffentlich einige der weniger wünschenswerten weggelassen werden. Es gibt jedoch einige Nachteile, da kein Anlageinstrument für jeden geeignet ist.
Vorteile von ETFs
Ein ETF ist ein marktfähiges Wertpapier, das an einer Börse gehandelt wird. Es ist ein sogenannter Korb von Vermögenswerten (wie Aktien, Anleihen, Rohstoffe usw.), der eine Benchmark bildet. Zu den vier gemeinsamen Vorteilen von ETFs gegenüber Investmentfonds zählen:
- Steuerfreundliches Investieren - Im Gegensatz zu Investmentfonds sind ETFs sehr steuereffizient. Investmentfonds haben aufgrund von Rücknahmen im Laufe des Jahres in der Regel eine Kapitalgewinnauszahlung zum Jahresende. ETFs minimieren Kapitalgewinne, indem sie Aktien auf ähnliche Weise tauschen, und schützen den Fonds so vor der Notwendigkeit, Aktien zu verkaufen, um Rücknahmen zu erzielen. Daher wird es nicht als steuerpflichtiges Ereignis behandelt. Keine Mindestanlagesumme - Mehrere Investmentfonds haben Mindestanlagesummen von 2.500 USD, 3.000 USD oder sogar 5.000 USD. ETFs hingegen können für nur eine Aktie gekauft werden. Alternative mit niedrigeren Kosten - Der durchschnittliche Investmentfonds weist nach wie vor interne Kosten von weit über 1% auf, während die meisten ETFs eine interne Kostenquote zwischen 0, 30 und 0, 95% aufweisen. Außerdem erheben ETFs keine 12b-1-Gebühren (Werbegebühren) oder Verkaufsgebühren, wie dies auch bei vielen Investmentfonds der Fall ist. Mehr Handelskontrolle - Investmentfonds werden einmal täglich zum Schlusskurs des Nettoinventarwerts gehandelt. ETFs werden den ganzen Handelstag über an einer Börse gehandelt, genau wie eine Aktie. Dies ermöglicht Ihnen eine bessere Kauf- / Verkaufskontrolle und die Möglichkeit, Schutzfunktionen wie Stop-Loss-Limits für Ihre Investitionen festzulegen.
Nachteile von ETFs
Natürlich ist kein Anlageinstrument perfekt für alle und ETFs sind keine Ausnahme. Einige ETFs sind übermäßig konzentriert, aktiv gehandelte ETFs können teuer sein, ETFs können zur Instabilität des Marktes beitragen, und viele ETFs basieren auf unbewiesenen Modellen.
Beispiele für weit gehandelte ETFs
- SPDR S & P 500: Der bekannteste ETF, der SPDR S & P 500, bildet den S & P 500-Index ab. IShares Russell 2000: bildet den Russell 2000-Small-Cap-Index ab 30 verschiedene Aktien
Advisor Insight
Thomas M. Dowling, CFA, CFP®, CIMA®
Aegis Capital Corp., Hilton Head, SC
Neben Steuereffizienz und geringeren Kosten bieten ETFs folgende Vorteile gegenüber Investmentfonds:
Anlagestrategie und Style-Drift: ETFs werden überwiegend passiv verwaltet. Dies bedeutet, dass die Anlagen einen Index wie den S & P 500 abbilden. Die Fähigkeit des Managers, vom Index abzuweichen, ist äußerst schwierig.
Investmentfonds werden in der Regel aktiv verwaltet, was bedeutet, dass die Anlagen von einem Portfoliomanager ausgewählt werden. Dies gibt einem Manager die Möglichkeit, mit der Zeit vom ursprünglichen Anlageziel abzuweichen.
Transparenz: Da ETFs einen bestimmten Index abbilden, sind Wertpapiere transparent. Investmentfonds kaufen und verkaufen Wertpapiere zu verschiedenen Zeitpunkten und Beträgen, sodass sich die Wertpapiere und der Prozentsatz der Bestände im Laufe der Zeit ändern. Investmentfonds müssen ihre Bestände nur vierteljährlich melden.
