Die Aktienrenditen von Fluggesellschaften haben sich im bisherigen Marktverlauf (YTD) verschlechtert, was hauptsächlich auf die anhaltende Grundierung des 737-Flugzeugs der vierten Generation von The Boeing Company (BA) zurückzuführen ist - des 737 Max. Die Federal Aviation Administration (FAA) hat die Fluggesellschaften nach zwei tödlichen Unfällen im März daran gehindert, den beliebten Jet zu fliegen, und Tausende Flüge während der lukrativen Sommerreisesaison gestrichen.
Trotz dieser Herausforderung sorgte das Ergebnis von United Airlines Holdings, Inc. (UAL) für den dringend benötigten Auftrieb in der Branche, nachdem die in Chicago ansässige Fluggesellschaft mitteilte, dass der Gewinn im zweiten Quartal aufgrund der starken Nachfrage nach Reisen gegenüber dem Vorjahr um mehr als 50% gestiegen war. Das besser als erwartete Ergebnis von United wurde nur wenige Tage nach der Erhöhung der Gewinnaussichten für 2019 von Delta Air Lines, Inc. (DAL) erzielt, wobei die Nachfrage nach Premium- und Geschäftsreisen zunahm.
Aus technischer Sicht überschritt der führende Exchange Traded Fund (ETF) der Luftfahrtindustrie - der US Global Jets ETF (JETS) - am Montag ein entscheidendes Widerstandsniveau, das zusätzliche Kaufimpulse auslösen könnte. Händler, die dem Sektor folgen, sollten Southwest Airlines Co. (LUV) und Alaska Air Group, Inc. (ALK) überwachen, die gestern ebenfalls über den erheblichen Widerstand hinausgingen, bevor sie am 25. Juli ihre Q2-Gewinne erzielten.
US Global Jets ETF (JETS)
Der 2015 startende US Global Jets ETF verfolgt das Ziel, die Wertentwicklung des US Global Jets Index zu verfolgen. Der Fonds investiert sein Vermögen in Höhe von 69, 56 USD in Unternehmen der Luftfahrtindustrie, zu denen kommerzielle Luftfahrtunternehmen, Flugzeughersteller und Flughäfen gehören. Sowohl United als auch Delta nehmen mit ihren jeweiligen Gewichtungen von 12, 53% und 12, 76% eine herausragende Stellung im Portfolio des ETF ein. JETS verfügt an den meisten Tagen über ein annehmbares Dollar-Volumen von fast 1 Million US-Dollar, obwohl ein durchschnittlicher Spread von 0, 20% zu breit sein kann, um kleine Intraday-Bewegungen durchzuführen. Eine Dividendenrendite von 0, 50% gleicht zum größten Teil die jährliche Verwaltungsgebühr des Fonds von 0, 60% aus. JETS erzielte im Jahresvergleich eine Rendite von 12, 30% und lag damit um 5, 41% unter dem Durchschnitt von Dow Jones Transportation im gleichen Zeitraum wie am 17. Juli 2019.
Der Aktienkurs des ETF bewegte sich zwischen Februar und Juli in einer Spanne von 2, 50 USD und bot mehrere Handelsmöglichkeiten mit hoher Wahrscheinlichkeit von klar definierten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus. Die über den Erwartungen liegenden Gewinne von United haben dazu beigetragen, dass der ETF in der Handelssitzung am Dienstag überzeugend über der oberen Trendlinie der Handelsspanne von 31, 50 USD schloss. Der Ausbruch könnte dazu führen, dass der Preis an Höhe gewinnt, und das 52-Wochen-Hoch bei 33, 21 USD testen. Diejenigen, die eine Long-Position einnehmen, sollten ihren Nachteil mit einer Stop-Loss-Order schützen, die knapp unter dem gestrigen Tief bei 31, 32 USD platziert wird, falls der Momentum ausfällt.
Southwest Airlines Co. (LUV)
Southwest Airlines mit Sitz in Dallas betreibt eine Passagierfluggesellschaft, die mit einer Flotte von 750 Boeing 737-Flugzeugen Linienflüge in den USA und auf den nahe gelegenen internationalen Märkten anbietet. Die Anleger werden gespannt auf die Q2-Einnahmen der Billigfluggesellschaft sein, die vor der Eröffnungsglocke am 25. Juli bekannt gegeben werden, da die Fluggesellschaft dem schwierigen 737 Max-Jet stark ausgesetzt ist. Fast 10% der verfügbaren Sitzplatzmeilen von Southwest werden laut einer Studie von Stifel Financial pro Business Insider vom 737 Max im Oktober 2019 abgezogen. Analysten gehen davon aus, dass der Gewinn pro Aktie (EPS) im zweiten Quartal 1, 35 USD betragen wird. Dies entspricht einer Steigerung von 7% gegenüber dem Vorjahreswert. Am 17. Juli 2019 verfügte die Southwest-Aktie über eine Marktkapitalisierung von 28, 94 Mrd. USD, gab eine Dividendenrendite von 1, 38% aus und notierte 15, 36% über dem Vorjahreswert.
Die Aktien von Southwest sind im Januar gestiegen, haben sich aber seitdem eingependelt. Im Handel am Dienstag lag der Kurs über dem 200-Tage-SMA (Simple Moving Average) und einer Abwärtstrendlinie, die bis Ende September 2018 zurückreicht, was darauf hindeutet, dass weitere Gewinne für die Aktie der Fluggesellschaft zu erwarten sind. Trader, die auf dem aktuellen Niveau einsteigen, sollten ein Gewinnziel in der Nähe von 58 USD festlegen, bei dem der Preis auf einen Overhead-Widerstand von einer horizontalen Linie stößt. Steuern Sie das Risiko, indem Sie einen Stopp unter dem Tief dieses Monats bei 51, 03 USD festlegen.
Alaska Air Group, Inc. (ALK)
Mit einer Marktkapitalisierung von 8, 07 Milliarden US-Dollar bietet Alaska Air Passagier- und Frachtflugdienste in den westlichen USA, Mexiko, Kanada und Costa Rica an. Die Fluggesellschaft, die eine Dividendenrendite von 2, 21% zahlt, unterscheidet sich von vielen Mitbewerbern darin, dass sie keine 737 Max-Jets in ihre Flotte von rund 300 Flugzeugen aufnimmt. Analysten gehen davon aus, dass Alaska Air im zweiten Quartal einen Gewinn je Aktie von 2, 09 US-Dollar ausweisen wird, nach 1, 66 US-Dollar im Vorjahresquartal, wenn der Gewinn nach der Schlussglocke am 25. Juli veröffentlicht wird in den letzten vier aufeinander folgenden Quartalen. Die Aktie von Alaska Air legte gegenüber dem Vorjahr um 8, 64% zu und stieg allein im vergangenen Monat zum 17. Juli 2019 um fast 4%.
Der Aktienkurs der Aktie hat in den letzten zwei Monaten ein aufsteigendes Dreieck gebildet, in der Regel eine Fortsetzung. Der gestrige Ausbruch über der obersten Trendlinie des Musters lässt vermuten, dass die Bullen einen Flug zum November-Hoch bei 74, 04 USD erwischen möchten. In einem weiteren Zeichen der Aufwärtsdynamik ist die 50-Tage-SMA bereit, die 200-Tage-SMA zu überschreiten - was ein "goldenes Kreuz" signalisiert. Diejenigen, die einen Trade eingehen, könnten einen Stop entweder unterhalb des Tiefs vom 16. Juli bei 63, 30 USD oder unterhalb des 200-Tage-SMA setzen, um etwas mehr Spielraum zu haben.
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