Was ist das Alternative Mortgage Transaction Parity Act (AMTPA)
Das Alternative Mortgage Transaction Parity Act (AMTPA) war ein Gesetz des Kongresses aus dem Jahr 1982, das viele staatliche Gesetze außer Kraft setzte, die Banken daran hinderten, andere Hypothekendarlehen als herkömmliche festverzinsliche Hypotheken aufzunehmen. Das Gesetz führte zur Verfügbarkeit verschiedener neuer „exotischer“ Hypotheken wie variabel verzinslicher Hypotheken (ARMs), Options-ARMs, zinsloser Hypotheken und Hypotheken mit Ballonzahlung.
Grundlegendes zum Alternative Mortgage Transaction Parity Act (AMTPA)
AMPTA wird oft als Grundursache für die Subprime-Hypothekenkrise von 2007 und als klassisches Beispiel für die Kosten guter Vorsätze angeführt. Vor AMPTA hatten die meisten Staaten Vorschriften, die es Banken untersagten, andere Hypothekendarlehen als herkömmliche festverzinsliche Hypotheken aufzunehmen. Zusammen mit der zweistelligen Inflationsrate und den Zinssätzen der Ära machten diese Einschränkungen es Familien mit niedrigem Einkommen schwer, wenn nicht sogar unmöglich, sich ein Zuhause zu leisten.
AMPTA war die zweite Gesetzesinitiative, die sich mit dem Problem der Erschwinglichkeit von Wohnraum befasste. 1980 verabschiedete der Kongress das Gesetz über die Deregulierung und die Währungskontrolle der Hinterlegungsinstitute (DIDMCA), das die staatlichen Wuchergesetze beseitigte. Da die Banken dann Kreditnehmern mit schlechten Krediten höhere Zinssätze auferlegen konnten, expandierte der Immobilienmarkt. Dieses Gesetz bezog sich jedoch nicht auf staatliche Beschränkungen hinsichtlich der Art der zulässigen Hypotheken. Zwei Jahre später hat AMPTA genau das getan. Zusammen haben die beiden Gesetze den Weg für neue Hypothekenprodukte geebnet.
Die unbeabsichtigte Konsequenz von AMPTA
Die unbeabsichtigte Folge der Deregulierung war jedoch, dass viele Kreditnehmer zu Beginn des 21. Jahrhunderts Hypotheken erhielten, die sie nicht verstanden hatten. Beispielsweise haben ARMs einen niedrigen Teaser-Zinssatz, der letztendlich mit den Marktzinsen schwankt und sich nach einigen Jahren erheblich erhöhen kann. Ballonhypotheken erfordern eine enorme Zahlung, wenn das Darlehen fällig wird. Hypotheken, die nur auf Zinsen lauten, haben in den ersten Jahren nur geringe monatliche Zahlungen. Wenn sich der Zinssatz jedoch auf den Kapitalbetrag zurücksetzt, können die Zahlungen in die Höhe schnellen. Option ARMs erlauben es dem Kreditnehmer, einige Jahre lang zu wenig zu bezahlen, aber der nicht bezahlte Saldo wird an das Darlehenskapital gebunden, was es dem Kreditnehmer in einigen Fällen unmöglich macht, Eigenkapital im Eigenheim aufzubauen. Darüber hinaus zeichneten die Banken Kredite auf der Grundlage der Fähigkeit eines Kreditnehmers, die anfänglich niedrigen monatlichen Zahlungen zu leisten, ohne die späteren höheren Zahlungen zu berücksichtigen.
Neue Gesetze befassen sich mit AMPTA-Problemen
Als die Kreditnehmer aufgrund des Ausfalls ihrer Hypotheken ihr Eigenheim verloren, sanken die Immobilienpreise zusehends, was es den Menschen noch schwerer machte, ihr Eigenheim in günstigere Hypotheken umzufinanzieren. Im Jahr 2007 verabschiedete der Kongress ein neues Gesetz, wonach die Kreditgeber Hypotheken auf der Grundlage des vollständig indexierten Zinssatzes zeichnen müssen. Im Jahr 2010 forderte das Dodd-Frank-Gesetz noch strengere Standards und die Rechenschaftspflicht der Kreditgeber, wodurch AMPTA negiert wurde. Die Rollbacks von Dodd-Frank im Jahr 2018 bezogen sich auf „Stresstests“ der Banken und änderten nicht die Hypothekenregeln des Gesetzes.
