Die Aktie von Square, Inc. (SQ) notierte am Donnerstag vor dem Börsengang um rund 2% höher, nachdem der Zahlungsdienstleister die Gewinnschätzungen für das dritte Quartal um 0, 05 USD je Aktie übertroffen und die Umsatzerwartungen mit einem Anstieg der Einnahmen um 39, 7% gegenüber dem Vorjahr erfüllt hatte. Die unteren Prognosen für das vierte Quartal hielten die positive Stimmung in Schach und sorgten für gemischte Aktionen mit starken Bewegungen in beide Richtungen, bevor sich der Zahlungslösungsanbieter über der Schwelle einpendelte.
Das in San Francisco ansässige Unternehmen notiert zum doppelten Wert des Konkurrenten PayPal Holdings, Inc. (PYPL) mit einem soliden Kurs-Gewinn-Verhältnis von 67 (P / E). Die Marktteilnehmer haben diese hohe Bewertung zur Kenntnis genommen und die Aktie auf das Niveau gesenkt, das vor fast 18 Monaten zum ersten Mal gehandelt wurde. Das rückläufige Band erreichte fünf Punkte nach dem Tief vom Dezember 2018 im September 2019 und verdeutlichte die Sicherheitslücke, die sich bis ins vierte Quartal fortgesetzt hat.
Die Wall Street-Analysten waren in den letzten Monaten generell optimistisch in Bezug auf die Square-Aktie, mit Upgrades bei Susquehanna, UBS und Wells Fargo. In einigen Kommentaren wurde jedoch Besorgnis über die hohe Bewertung und die Verschlechterung der Anlegerstimmung geäußert. Zusätzliche Aufrufe in den kommenden Sitzungen könnten einen positiven Einfluss auf die Preisentwicklung zum Jahresende haben, was durch den wachsenden Optimismus in Bezug auf die wirtschaftlichen Aussichten für 2020 untermauert wird.
SQ Langzeit-Chart (2015 - 2019)
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Das Unternehmen kam im November 2015 mit einem Kurs von 11, 20 USD an die Börse und bewegte sich in einer Handelsspanne zwischen 8, 00 USD und dem mittleren Teenageralter. Ein Ausbruch im Februar 2017 geriet in Brand und erzeugte einen starken Trendfortschritt, der sich in einem steil ansteigenden Kanalmuster bis zum Allzeithoch im Oktober 2018 bei 101, 15 US-Dollar hielt. Die Aktie wurde in den nächsten drei Monaten halbiert und fiel geradlinig auf ein Sieben-Monats-Tief in den oberen 40er-Jahren.
Ein Aufschwung in den Februar 2019 stagnierte auf dem Ausverkaufsniveau von.618 Fibonacci in den unteren 80er-Jahren und löste einen Rückzug in den Juni aus, gefolgt von einer Erholungswelle, die zu einem Ausbruch im Juli führte. Die Rallye schlug nach dem Gewinn des zweiten Quartals im August fehl und löste eine große Verkaufslücke und einen Rückgang aus, der Unterstützung knapp über dem Dezember-Tief im September fand. Die Aktie hat in den letzten sieben Wochen nur wenig Fortschritte gemacht. Sie hat sich Mitte der 60er-Jahre umgekehrt und ist in die oberen 50er-Jahre zurückgefallen.
Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im Januar 2019 in einen Kaufzyklus ein, aber das bullische Signal schlug im Mai fehl, bevor es die überkaufte Zone erreichte. Der Indikator hat die überverkaufte Zone zum ersten Mal seit 2016 im Oktober markiert, ist aber immer noch nicht nach oben gegangen. Dieses Ereignis würde ein Kaufsignal auslösen, aber das vorherige Scheitern verringert die Zuverlässigkeit, dass sich die Aktie nähert oder einen anhaltenden Tiefpunkt erreicht hat.
SQ Short-Term Chart (2018 - 2019)
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Ein Fibonacci-Raster, das sich über den Aufwärtstrend von 2016 bis 2018 erstreckte, organisiert die jüngsten Kursbewegungen und unterstreicht die Unterstützung des 50% -Retracements Mitte der 50er Jahre, das in den letzten 12 Monaten dreimal getestet wurde. In der Zwischenzeit hat die Handelsspanne den Umriss eines potenziellen symmetrischen Dreiecks mit Unterstützung nahe dem 50% Retracement und Widerstand Mitte der 70er Jahre gezeichnet. Die exponentiellen gleitenden 50- und 200-Tage-Durchschnitte (EMAs) haben diese Formation durchschnitten und ein neutrales Muster bestätigt, das weitere sechs bis zwölf Monate anhalten könnte.
Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des Bilanzvolumens (OBV) verzeichnete im Oktober 2018 ein neues Hoch und trat trotz des starken Rückgangs in eine Verteilungsphase ein, die in der Bandbreite hoch blieb. Er testete diesen Höchststand im März und Juli 2019, brach jedoch nicht aus und fügte neutrale technische Daten hinzu, die nach einem Aufwärtstrend von 1.200% durchaus sinnvoll sind. Die klassische Marktweisheit, dass "je größer der Schritt, desto breiter die Basis", in den Sinn kommt und voraussagt, dass dieses Problem die Aktionäre 2019 nicht belohnen wird.
Die Quintessenz
Square Stock wird nach dem Gewinn im dritten Quartal höher gehandelt, bleibt jedoch in einer Handelsspanne hängen, die die Kursbewegung bis weit in das Jahr 2020 hinein einschränken dürfte.
