Was ist der Alternative Risk Transfer (ART) Markt?
Der Alternative Risk Transfer (ART) -Markt ist ein Teil des Versicherungsmarkts, der es Unternehmen ermöglicht, Versicherungsschutz zu erwerben und Risiken zu übertragen, ohne eine herkömmliche gewerbliche Versicherung abzuschließen. Der alternative Risikotransfermarkt umfasst Risikorückbehaltungsgruppen (Risk Retention Groups, RRGs) sowie Versicherungspools und firmeneigene Versicherer.
BREAKING DOWN Markt für alternativen Risikotransfer (ART)
Der alternative Risikotransfermarkt ist in zwei primäre Segmente unterteilt: Risikotransfer durch alternative Produkte und Risikotransfer durch alternative Transportunternehmen. Die Übertragung des Risikos auf alternative Transportunternehmen erfordert die Suche nach Organisationen, z. B. firmeneigenen Versicherern oder Pools, die bereit sind, einen Teil des Versicherungsrisikos gegen eine Gebühr zu übernehmen. Der Risikotransfer durch alternative Produkte beinhaltet den Kauf von Versicherungspolicen oder anderen Finanzprodukten wie Wertpapieren.
Unternehmen haben eine Reihe von Möglichkeiten, sich für einen alternativen Carrier zu entscheiden, um das mit ihrem Portfolio verbundene Risiko anzupassen. Der größte Teil des Marktes für alternative Transportunternehmen besteht aus Selbstversicherungen, die, obwohl sie von den staatlichen Versicherungskommissionen reguliert werden, dem Unternehmen ermöglichen, Kosten zu senken und den Schadenprozess zu rationalisieren. Dies liegt daran, dass die Selbstversicherung einen Teil der Kosten beseitigt, die die gewerblichen Versicherer an die Versicherungsnehmer weitergeben. Zu den bei Selbstversicherern üblichen Deckungssummen zählen Arbeitnehmerentschädigungen, allgemeine Haftpflicht- und Autohaftpflichtversicherungen sowie Sachschäden. Trotz der Tatsache, dass sowohl die Arbeitnehmerentschädigung als auch die Autohaftpflicht stark von den verschiedenen Staaten geregelt werden, hat sich das Wachstum der Selbstversicherung in diesen beiden Sparten fortgesetzt. Da Selbstversicherung in der Regel mit Kosteneffizienz und erhöhter Verlustkontrolle verbunden ist.
Risikofreigabegruppen und Eigenversicherungen sind bei großen Unternehmen tendenziell beliebter. Pools werden häufiger von Unternehmen mit demselben Risiko verwendet, da sie Ressourcen bündeln können, um Versicherungsschutz zu bieten. Pools werden häufig auch mit Gruppen staatlicher Stellen verbunden, die sich zusammenschließen, um bestimmte Risiken abzudecken. Am häufigsten wurden Pools zur Deckung der Arbeitnehmerentschädigung eingerichtet. Da die Arbeitnehmerentschädigung eine der am stärksten betroffenen Versorgungslinien ist, sollte das Interesse an Pools bestehen bleiben.
Andere alternative Marktoptionen für Risikotransfer
Auf dem ART-Markt ist eine Reihe von Versicherungsprodukten erhältlich. Einige dieser Optionen wie bedingtes Kapital, Derivate und versicherungsgebundene Wertpapiere sind eng mit Schuldverschreibungen und Anleihen verbunden, da sie die Ausgabe einer Anleihe beinhalten. Der Erlös aus der Anleiheemission wird investiert, um die zur Deckung von Verbindlichkeiten verfügbaren Mittel zu erhöhen, während Anleihegläubiger Zinsen erhalten. Bei der Verbriefung wird das Risiko eines oder mehrerer Unternehmen gebündelt und anschließend an Anleger verkauft, die ein Engagement in einer bestimmten Risikoklasse anstreben.
