Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) gibt den Gewinn für das vierte Quartal nach dem Handelsschluss am 29. Januar bekannt. Analysten gehen davon aus, dass der Chiphersteller einen Gewinn je Aktie von 0, 09 USD bei einem Umsatz von 1, 45 Mrd. USD erzielen wird. Nach der Veröffentlichung im Oktober gab die Aktie in einer einzigen Sitzung nach und verkaufte sich um mehr als 15%. Die Anleger gaben das Schiff auf, um die nach unten gerichteten Gewinnprognosen zu erfüllen. Konsensschätzungen befinden sich jetzt am unteren Ende dieser Warnung, was es einfacher macht, die Erwartungen zu übertreffen.
Der Rückgang im Oktober endete schnell im Teenageralter und löste sich von einem Aufschwung ab, der die Lücke von fünf Punkten vor dem Einbruch der neuen Unterstützung im Dezember füllte. Der Aufwärtstrend im Januar hat die obere Hälfte der viermonatigen Handelsspanne erreicht, was es für eine Kaufreaktion einfacher macht, den Bereichswiderstand zu erhöhen und eine doppelte Bodenumkehr zu bestätigen. Dies wiederum würde die Voraussetzungen dafür schaffen, dass das 12-Jahres-Hoch von September Mitte der 30er Jahre weiter nach oben getrieben werden kann.
Händler sollten sich jedoch die Monats-Chart genauer ansehen, da AMD in den letzten 22 Jahren dreimal einen trendtötenden Rückgang von ähnlichen Kursniveaus verzeichnet hat. Diese Synchronizität dürfte zum Tragen kommen, wenn das Unternehmen ein weiteres schwaches Quartal meldet oder die Prognose für das erste Quartal reduziert. In diesem Fall sollten Sie einen kurzen Blick auf die Unterstützung des vierten Quartals werfen, bevor ein Zusammenbruch eintrifft, der das einstellige Tief von 2018 erreichen könnte.
AMD-Monats-Chart (1984 - 2019)
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Die Aktie kehrte schließlich auf das Hoch von 1984 von 20, 56 USD im Jahr 1997 zurück und brach aus, doch die Rally schlug fehl und löste einen Rückgang aus, der 1998 Unterstützung bei 6, 38 USD fand. Die darauffolgende Erholung verlief ein paar Monate später parabolisch und stagnierte schließlich bei den oberen 40 USD s auf dem Höhepunkt der Internetblase im Jahr 2000. Sie fiel ebenso schnell wie sie anstieg und verlor in weniger als zweieinhalb Jahren mehr als 45 Punkte, bevor sie im Oktober 2002 zwei Punkte unter dem Tief von 1998 notierte.
Ein stetiger Anstieg kam innerhalb von sechs Punkten des Hochs von 2000 im Jahr 2006 zum Stillstand und führte zu einem erneuten Abschwung, der sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs von 2008 beschleunigte. Dieser Rückgang ging weiter als der vorherige Abwärtstrend und endete 2009 innerhalb weniger Cents des Tiefs von 1991 unter 2, 00 USD. Ein schneller Aufschwung in das neue Jahrzehnt setzte knapp über 10, 00 USD ein und führte zu erfolgreichen Support-Tests im Jahr 2012 und im vierten Quartal 2015.
Bitcoin Mining Mania breitete sich 2006 von NVIDIA Corporation (NVDA) auf AMD aus und erzeugte einen starken Aufwärtstrend, der von einem starken Kaufinteresse gestützt wurde. Der Aufwärtstrend pausierte 2017 und setzte sich 2018 fort. Er erreichte den höchsten Stand seit 2006 im September, vor einer Korrektur, die die Unterstützung beim Ausbruch im Juni in den letzten drei Monaten auf die Probe stellte. Der monatliche Stochastik-Oszillator ist im Oktober in einen Verkaufszyklus eingetreten und hat immer noch nicht das überverkaufte Niveau erreicht. Er geht davon aus, dass die relative Schwäche im zweiten Quartal anhalten wird.
AMD-Tages-Chart (2017 - 2019)
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Die Kursbewegungen im Oktober durchbrachen das 618-Retracement des fünfmonatigen Aufwärtstrends und bewegten sich bis zum Januar 2019 zweimal über diesem Niveau. Der 200-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA) lag horizontal weniger als einen Punkt über dem Retracement und lag gleichzeitig darüber Diese Ausrichtung wurde beibehalten, während der Schaft zur Unterstützung ein kleines Dreieck eingraviert hat. Dies schafft eine optimistische Basis, die auf einen positiven Ergebnisbericht nächste Woche gut reagieren dürfte.
Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des bilanzierten Volumens (OBV) fiel von einem Mehrjahreshoch im September, lag jedoch deutlich über dem Juli-Tief, was darauf hinweist, dass das Sponsoring trotz des Rückgangs um 50% loyal ist. Diese Aktionäre sollten jetzt hart bleiben, es sei denn, das Tief des vierten Quartals bricht ein, und dieses Ereignis könnte einen Wettlauf um die Ausgänge auslösen. Das erscheint angesichts des konstruktiven Tiefstands unwahrscheinlich, aber es ist schwer, die bärische Botschaft des langfristigen Stochastik-Zyklus zu ignorieren.
Die Quintessenz
Die AMD-Aktie befindet sich an einem großen Scheideweg. Die Gewinne des vierten Quartals können möglicherweise eine prozentuale Rally oder einen Rückgang auslösen.
