Vanguard erkannte einen unerfüllten Bedarf von Anlegern an einem einfachen, ausgewogenen Investmentfonds, um ihre Pensionsziele zu erreichen. Vanguard hatte einen frühen Einstieg in die Zielfondsbranche, indem es seine erste Auswahl an Vanguard Target Retirement Funds im Jahr 2003 startete und schließlich in späteren Jahren weitere Zieldaten hinzufügte. Jeder Fonds in der Zieldatumsreihe hält einen zugrunde liegenden Mix von Vanguard-Indexfonds. Aufgrund der Zusammensetzung der Index-Investmentfonds und des Vanguard-Managementstils weist die Fondsreihe Vanguard Target Retirement eine niedrige Kostenquote zwischen 0, 16% und 0, 18% auf.
Die Strategie der Zielfonds
Zielfonds bieten Anlegern eine einfache Möglichkeit, ein diversifiziertes Portfolio zu besitzen, indem sie eine einzige Auswahl für Investmentfonds treffen, die sich im Laufe der Jahre ändert, um das Kapazitätsrisiko des Anlegers widerzuspiegeln. Für einen langfristigen Stichtag besteht der Fonds aus einem aggressiveren Mix der zugrunde liegenden Aktienindexfonds in den Anfangsjahren. Je näher das Zieldatum rückt, desto konservativer wird es. Wenn ein Fonds sein Zieldatum erreicht, spiegelt das zugrunde liegende Portfolio das des Vanguard Target Income Fund wider. Die Fonds garantieren zu ihrem Enddatum keine bestimmte Rendite, reduzieren jedoch automatisch das Risiko im Portfolio, da der Zeitpunkt, an dem die Mittel benötigt werden, näher rückt.
Vanguard Target Retirement Funds
Die aktuelle Aufstellung der Vanguard Target Funds umfasst den Vanguard Target Retirement Income Fund und die Target Retirement Funds 2015, 2020, 2025, 2030, 2035, 2040, 2045, 2050, 2055, 2060 und 2065. Die Liste beginnt mit dem konservativsten Fonds und endet mit dem aggressivsten Fonds. Der langfristige Horizont für den Fonds 2060 ermöglicht es beispielsweise, das Portfolio stark in Aktien mit einem geringen Prozentsatz an Anleihen zu gewichten, während der Fonds 2015 hauptsächlich aus Anleihen und sehr wenigen Aktien bestehen würde.
Vanguard Target Retirement Fund 2045
Der Vanguard Target Retirement Fund 2045 ist ein gutes Beispiel für die Überprüfung der aktuellen Performance und der Portfoliozusammensetzung. Der Fonds hat einen Zieldatumsbereich von 2041 bis 2045 und hält vier Vanguard-Indexfonds. Die zugrunde liegenden Fonds und Gewichtungen per November 2019 sind:
- 54, 4% im Vanguard Total Stock Market Index-Fonds 35, 6% im Vanguard Total International Stock Index-Fonds7, 0% im Vanguard Total Bond Market II-Index-Fonds3, 0% im Vanguard Total International Bond Index-Fonds
Da der Zeithorizont für diesen Fonds 26 Jahre beträgt, hält er mehr Aktienindexfonds und einen kleinen Teil der Rentenindexfonds. Anleger, die zwischen 2043 und 2047 in Rente gehen möchten, könnten diesen Fonds in Betracht ziehen. Wenn sie weniger Risiken eingehen möchten, können sie aus früheren Zieldaten auswählen.
Die SEC-Rendite für den Fonds im November 2019 beträgt 2, 10%. Der Fonds wurde im Jahr 2003 aufgelegt, sodass potenzielle Anleger die Wertentwicklung des Fonds über einen Zeitraum von mehr als 10 Jahren hinweg beurteilen können. Die durchschnittliche jährliche Rendite (AAR) für 10 Jahre betrug 9, 98%, und der Fonds wurde von Morningstar für seine Drei- und Fünfjahresperformance mit vier Sternen bewertet.
Der Erfolg von Vanguard Target Retirement Funds
Vanguard hat mit der Serie von Zielfonds Erfolge erzielt, indem es eine kostengünstige Version für den Ruhestandsmarkt anbot. Das anfängliche Mindestinvestitionsvolumen beträgt 1.000 USD. Die Fonds sprechen daher einzelne Anleger und 401 (k) -Teilnehmer an. Die Vanguard-Gruppe bietet eine gut verwaltete Fondsauswahl mit einer starken Performance-Historie. Die automatische Anpassung des Portfolios ist ebenfalls ein wichtiges Merkmal.
Das Rentenversicherungsgesetz von 2006 enthielt zum Stichtag festgelegte Fonds als qualifizierte Standard-Anlagealternative (QDIA). Vorsorgesponsoren können diese Mittel als Standardinvestition für Teilnehmer verwenden, die keine Investitionswahl treffen.
Für Anleger, die eine Anlageauswahl aus einer Hand oder einen Set-it-and-forget-it-Ansatz für die Investition in ihren Ruhestand wünschen, sind die Vanguard Target Retirement Funds eine einfache Wahl. Sie sprechen insbesondere junge Anleger an, die gerade erst eine Karriere beginnen und möglicherweise nicht über die Zeit oder das Fachwissen verfügen, um verschiedene Anlageentscheidungen zu kritisieren.
