Die Dow-Komponente McDonald's Corporation (MCD) testet den Bullenmarkt im November 2018 und das Allzeithoch bei 191 USD. Schwache technische Daten unter der Oberfläche erhöhen jedoch die Wahrscheinlichkeit, dass Breakout-Käufer in eine große Trendwende geraten. Infolgedessen wird denjenigen, die bereit sind, das Risiko einzugehen, ein geringer Stop-Loss empfohlen, während alle anderen beiseite stehen und andere Händler und Investoren ihr hart verdientes Kapital aufs Spiel setzen.
Der Kaufdruck konnte in den letzten Monaten nicht mit der Preisbewegung mithalten und zeigte eine rote Fahne für den Aufwärtstrend, der jetzt auf dem Hoch von 2018 seinen Widerstand erreichte. Die Preisstruktur kooperiert auch nicht und bildet ein vierbeiniges Dreieck, wenn die Elliott-Wellentheorie erwartet, dass dieses gemeinsame Muster fünf Wellen zeichnet, bevor es zu einem anhaltenden Auf- oder Abwärtstrend kommt. Und was am wichtigsten ist: Langzeitoszillatoren sind jetzt in Verkaufszyklen eingetreten, die eine relative Schwäche im dritten Quartal vorhersagen.
Es ist auch die letzte Märzwoche und das erste Quartal, das die Hauptzeit für die vierteljährliche Schaufensterdekoration darstellt und von Fondsmanagern generiert wird, die Aktien in der Nähe von Höchstständen kaufen, um die Performance-Statistiken zu verbessern. Mickey D ist ein offensichtlicher Kandidat für dieses lange beobachtete Phänomen, unbeschadet des starken Rückgangs im letzten Jahr und ein langjähriger institutioneller Favorit. Dieses Phänomen tritt jedoch nach dem ersten Handelstag im April vom Tisch, da die Marktteilnehmer ihre Aufmerksamkeit auf die Gewinnsaison richten.
MCD-Langzeitchart (1990 - 2019)
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Die Aktie verzeichnete zwischen 1990 und 1999 beeindruckende Kursgewinne und teilte sich während eines Anstiegs von den einstelligen in die oberen 40er-Jahre zweimal auf. Die Rallye kam im März 1999 zum Stillstand und führte zu einem schnellen Rückzug, gefolgt von einem gescheiterten Ausbruchversuch, bei dem im Februar 2000 ein Double-Top-Breakdown vollzogen wurde -Jahrestief bei 12, 12 USD im Jahr 2003.
Dies war eine historische Kaufgelegenheit vor einer starken Erholungswelle, die im Jahr 2007 einen Roundtrip in das Hoch von 1999 vollendete. Die Aktie brach sofort aus, aber das Kaufinteresse entwickelte sich nicht, was zu einem unsteten Seitwärtsmuster zusätzlich zur neuen Unterstützung führte. Während des Wirtschaftszusammenbruchs 2008 blieb der Börsenkurs unverändert und wies eine ungewöhnliche Stärke auf, die zu einem Ausbruch und Aufwärtstrend von 2010 beitrug, der 2012 bei knapp über 100 USD endete.
Die Aktie blieb für die nächsten drei Jahre bestehen, während der Dow Jones Industrial Average mehr als 5.000 Punkte gewann und den Fast-Food-Riesen auf den letzten Platz der Performance-Liste brachte. Die positiven Ergebnisse der All-Day-Breakfast-Initiative haben dann die Kontrolle übernommen und einen Aufwärtstrend ausgelöst, der zwei Pullbacks auf das Allzeithoch im November 2018 von 191 USD gebracht hat. Bis in den Dezember hinein war die Aktie mit breiten Benchmarks ausverkauft, während die zweiseitige Aktion bis März 2019 ein symmetrisches Dreiecksmuster zeichnete.
Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im April 2018 in einen Kaufzyklus ein und trat im Januar 2019 in den Verkaufszyklus auf dem überkauften Niveau ein. Dieses rückläufige Signal hält trotz der jüngsten Gewinne an und prognostiziert, dass die Verkäufer im zweiten Quartal die Kontrolle behalten werden. Infolgedessen könnte der geringfügige Anstieg in diesem Monat eine Bullenfalle setzen, die ausgelöst wird, sobald die Rallye ein neues Hoch erreicht.
MCD-Kurzzeittabelle (2018 - 2019)
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Die Aktie hat ein symmetrisches Dreieck durchbrochen, seit sie über dem Hoch vom Januar 2018 im November ausgebrochen ist, was uns mitteilt, dass sie in den oberen 170er-Jahren immer noch neue Unterstützung testet. Das Dreieck hat seit seiner Entstehung vier Wellen geschnitzt und erreicht nicht die typischen fünf Wellen, die für einen Ausbruch oder Zusammenbruch erforderlich sind. Dies deutet wiederum darauf hin, dass der aktuelle Anstieg scheitern wird, was zu einem endgültigen Abwärtstrend führen könnte, der die untere rote Linie bei 178 USD erreichen könnte.
Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des bilanzierten Volumens (OBV) ergänzt diese bärische Gleichung und erreicht während des Ausbruchs im vierten Quartal nicht das Januar-Hoch. Er hat in den letzten vier Monaten eine Reihe niedrigerer Hochs verzeichnet, was auf aggressive Gewinnmitnahmen hinweist, und wird eine große bärische Divergenz auslösen, wenn die Aktie in den kommenden Sitzungen ausbricht. Zusammen mit anderen technischen Warnhinweisen lässt dies darauf schließen, dass der Rallye-Zug leicht von den Gleisen geraten könnte.
Die Quintessenz
Die McDonald's-Aktie hat ein bullisch wirkendes Konsolidierungsmuster aufgezeigt, aber schwache technische Daten unter der Oberfläche erhöhen die Wahrscheinlichkeit eines gescheiterten Ausbruchs und einer Bullenfalle.
