Was ist eine jährliche Rendite?
Die jährliche Rendite ist die Rendite, die eine Anlage über einen bestimmten Zeitraum erzielt, ausgedrückt als zeitgewichteter jährlicher Prozentsatz. Renditequellen können Dividenden, Kapitalrenditen und Kapitalzuwachs sein. Die jährliche Rendite wird anhand des ursprünglichen Investitionsbetrags gemessen und entspricht eher einem geometrischen Mittelwert als einem einfachen arithmetischen Mittelwert.
Jährliche Rendite
Grundlegendes zur jährlichen Rendite
Mit der De-facto-Methode zum Vergleich der Wertentwicklung von Anlagen mit der Liquidität kann eine jährliche Rendite für verschiedene Vermögenswerte berechnet werden, darunter Aktien, Anleihen, Fonds, Rohstoffe und einige Arten von Derivaten. Dieser Prozess ist eine bevorzugte Methode, die als genauer angesehen wird als eine einfache Rendite, da sie Anpassungen für Zinseszinsen enthält. Unterschiedliche Anlageklassen weisen unterschiedliche jährliche Renditeschichten auf.
Die zentralen Thesen
- Eine jährliche oder annualisierte Rendite ist ein Maß dafür, wie viel eine Investition im Durchschnitt jedes Jahr während eines bestimmten Zeitraums gestiegen ist. Die annualisierte Rendite wird als geometrischer Durchschnitt berechnet, um zu zeigen, wie die jährliche Rendite zusammengesetzt aussehen würde Dies ist nützlicher als eine einfache Rendite, wenn Sie sehen möchten, wie sich eine Anlage im Laufe der Zeit entwickelt hat, oder wenn Sie zwei Anlagen vergleichen möchten. Eine jährliche Rendite kann für eine Vielzahl von Vermögenswerten ermittelt werden, darunter Aktien, Anleihen, Investmentfonds, ETFs, Rohstoffe, und bestimmte Derivate.
Jährliche Bestandsrendite
Die auch als annualisierte Rendite bezeichnete jährliche Rendite drückt die Wertsteigerung der Aktie über einen bestimmten Zeitraum aus. Um eine jährliche Rendite zu berechnen, sind Angaben zum aktuellen Aktienkurs und zum Kaufpreis erforderlich. Falls es zu Splits gekommen ist, muss der Kaufpreis entsprechend angepasst werden. Sobald die Preise festgelegt sind, wird zunächst der einfache Ertragsprozentsatz berechnet, der letztendlich auf Jahresbasis berechnet wird. Die einfache Rückgabe ist nur der aktuelle Preis abzüglich des Kaufpreises, geteilt durch den Kaufpreis.
Beispiel für eine jährliche Renditeberechnung
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie CAGR = ((Anfangswert Endeswert) Jahre1) −1wobei: CAGR = durchschnittliche jährliche WachstumsrateJahre = Haltedauer in Jahren
Stellen Sie sich einen Anleger vor, der am 1. Januar 2000 eine Aktie für 20 USD kauft. Der Investor verkauft es dann am 1. Januar 2005 für 35 USD - ein Gewinn von 15 USD. Der Anleger erhält darüber hinaus über die fünfjährige Haltedauer Dividenden in Höhe von insgesamt 2 USD. In diesem Beispiel beträgt die Gesamtrendite des Anlegers über einen Zeitraum von fünf Jahren 17 USD oder (17/20) 85% der ursprünglichen Investition. Die jährliche Rendite, die erforderlich ist, um in fünf Jahren 85% zu erreichen, folgt der Formel für die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR):
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie ((2037) 51) −1 = 13, 1% Jahresrendite
Die annualisierte Rendite weicht vom typischen Durchschnitt ab und zeigt den tatsächlichen Gewinn oder Verlust einer Anlage sowie die Schwierigkeit, Verluste auszugleichen. Zum Beispiel erfordert der Verlust von 50% bei einer Erstinvestition einen Gewinn von 100% im nächsten Jahr, um die Differenz auszugleichen. Aufgrund der erheblichen Unterschiede bei den Gewinnen und Verlusten können annualisierte Renditen helfen, die Anlageergebnisse für einen besseren Vergleich auszugleichen.
Die Jahresrenditestatistiken werden üblicherweise in Werbematerialien für Investmentfonds, ETFs und andere Einzeltitel angegeben.
Jährliche Rendite eines 401K
Die Berechnung unterscheidet sich bei der Ermittlung der jährlichen Rendite eines 401K während eines bestimmten Jahres. Zunächst muss die Gesamtrendite berechnet werden. Der Startwert für den untersuchten Zeitraum wird zusammen mit dem Endwert benötigt. Vor Durchführung der Berechnungen müssen etwaige Beiträge auf dem Konto während des betreffenden Zeitraums vom Endwert abgezogen werden.
Sobald der angepasste Endwert bestimmt ist, wird er durch die Startbilanz dividiert. Subtrahieren Sie abschließend 1 vom Ergebnis und multiplizieren Sie diesen Betrag mit 100, um die prozentuale Gesamtrendite zu bestimmen.
