Was ist Asset Based Finance?
Asset-based Finance ist eine spezialisierte Methode, um Unternehmen Betriebskapital und kurzfristige Kredite zur Verfügung zu stellen, bei denen Forderungen, Vorräte, Maschinen, Ausrüstungen und Immobilien als Sicherheit dienen. Es handelt sich im Wesentlichen um ein Darlehen an ein Unternehmen, das durch eines der Vermögenswerte des Unternehmens besichert ist.
Asset-based Funding wird häufig zur Deckung von Ausgaben verwendet, wenn die Cashflows eines Unternehmens lückenhaft sind, kann aber auch zur Finanzierung von Startups, zur Refinanzierung bestehender Kredite, zur Finanzierung von Wachstum, für Fusionen und Übernahmen sowie für Management Buy-outs (MBOs) verwendet werden) und Buy-Ins (MBIs).
Asset-based Finance kann auch als Asset-based Lending oder Commercial Finance bezeichnet werden.
Funktionsweise von Asset-Based Finance
Ein Beispiel für eine vermögensbasierte Finanzierung wäre die Auftragsfinanzierung. Dies kann für ein Unternehmen attraktiv sein, das seine Kreditlimits bei Anbietern erweitert und seine Kreditkapazität bei der Bank erreicht hat. Die Unfähigkeit, Rohstoffe zu finanzieren, um alle Aufträge zu erfüllen, würde ein Unternehmen überlastet und könnte die Gefahr einer Schließung des Unternehmens bergen.
Die zentralen Thesen
- Asset-basierte Finanzierungen bieten Unternehmen die Möglichkeit, Immobilien, Vorräte und Forderungen als Sicherheit für die Aufnahme eines Kredits zu verwenden. Asset-based Finance ist ein Bereich, der ausschließlich von Unternehmen und nicht von Privatpersonen genutzt wird. Diese Arten von Darlehen sind möglicherweise flexibler als herkömmliche gewerbliche Darlehen. Andere Bezeichnungen für die Asset-Based-Finance-Branche sind Commercial Finance und Asset-Based-Lending. Asset-Based-Loan-Finanzierungen können von Unternehmen verwendet werden, die ein kurzfristiges Betriebskapital benötigen, um ihre täglichen Abläufe aufrechtzuerhalten, wie z. B. Payroll. in Betrieb.
Der vermögensbasierte Kreditgeber finanziert den Einkauf des Rohmaterials, und die Bestellungen werden dann dem Kreditgeber zugewiesen. Nachdem die Bestellungen ausgeführt wurden, erfolgt die Zahlung an den Kreditgeber. Der Kreditgeber zieht dann seine Kosten und Gebühren ab und überweist den Restbetrag an das Unternehmen. Der Nachteil dieser Art der Finanzierung ist jedoch der typische Zinsaufwand, der bis zu Prime plus 10% betragen kann.
Diese Darlehen haben jedoch niedrigere Zinssätze als unbesicherte Darlehen, da die Darlehenssicherheiten es dem Darlehensgeber ermöglichen, Verluste auszugleichen, wenn der Darlehensnehmer ausfällt.
Asset-Based Lending
Asset-based Loans sind Vereinbarungen, die das Darlehen durch Sicherheiten sichern, beispielsweise durch Ausrüstungsgegenstände oder Eigentum des Kreditnehmers. Die vermögensbasierte Kreditvergabe kann eine andere Kreditlinie als ein mit Bargeld finanziertes Darlehen sein. In beiden Fällen ist das Kreditgeld jedoch durch Vorräte oder Forderungen besichert - eine Art Sicherheit für das Geschäft oder die Liegenschaften des Kreditnehmers.
Die häufigsten Nutzer von vermögensbasierter Kreditaufnahme sind kleine und mittlere Unternehmen, die stabil sind und über physische Vermögenswerte von Wert verfügen. Größere Unternehmen verwenden jedoch von Zeit zu Zeit vermögensbasierte Kredite, um in der Regel den kurzfristigen Bargeldbedarf zu decken.
Kreditgeber, die auf Vermögenswerten basieren, bevorzugen in der Regel liquide Sicherheiten, die leicht in Bargeld umgewandelt werden können, wenn ein Ausfall des Kredits eintritt. Physische Vermögenswerte wie Maschinen, Eigentum oder sogar Inventar sind für Kreditgeber möglicherweise weniger wünschenswert. Kreditgeber bevorzugen Unternehmen, die nicht nur über ein starkes Vermögen, sondern auch über ausgewogene Konten verfügen, wenn es um die Bereitstellung eines vermögensbasierten Kredits geht.
