Die Intel Corporation (INTC) Aktie hat sich in den letzten drei Monaten um mehr als 20% verkauft und fiel auf ein Siebenmonatstief Mitte der 40er Jahre. Die Spannungen im chinesischen Handel und der plötzliche Weggang von CEO Brian Krzanich haben dem Halbleiter-Giganten ihren Tribut gezollt, der nun auf der Leistungsliste der Dow Industrial-Komponenten ganz unten angekommen ist. Dieser Absturz in Ungnade gefallen war plötzlich und schmerzhaft, beginnend mit einem 17-Jahres-Hoch in den oberen 50er Jahren.
US-amerikanische Chiphersteller, die in den chinesischen Märkten engagiert sind, sind in den letzten Wochen ebenfalls unter Druck geraten, was auf dramatische Rückgänge bei Micron Technology, Inc. (MU) und Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) zurückzuführen ist. Beide Unternehmen verbuchen mehr als die Hälfte ihres Jahreseinkommens im asiatischen Raum und sehen sich jetzt politischen Gegenwinden gegenüber, die lange Hausseperioden beenden könnten. Intel verbucht 23% seines Umsatzes in China und erzielt damit auch einen erheblichen Anteil an den Quartalsgewinnen.
INTC Langzeit-Chart (1999 - 2018)
Die Aktie hat sich zwischen 1987 und 2000 fünfmal geteilt und damit einen starken Aufwärtstrend untermauert, der von der rasanten technologischen Innovation und dem Aufkommen des Internets angetrieben wurde. Die Rallye kam im ersten Quartal 2000 bei 70 USD zum Stillstand und führte zu einem kurzen Rückgang, gefolgt von einer Erholung, die im August ein Allzeithoch bei 75, 81 USD verzeichnete. Eine Woche später scheiterte der Ausbruch und schloss sich dem breiten Tech-Universum in einem Bärenmarkt an, der bis ins vierte Quartal 2002 andauerte.
Intel-Aktien erreichten den Tiefpunkt bei 12, 96 USD und stiegen bis 2003, konnten jedoch Mitte der 30er Jahre den Widerstand nicht durchbrechen. Der darauffolgende Rückgang setzte sich in der zweiten Hälfte des Jahrzehnts fort und verzeichnete eine Reihe niedrigerer Hochs und Tiefs. Der Verkaufsdruck nahm 2008 dramatisch zu und führte zu einem Absturz auf ein 12-Jahrestief, das auch das Ende eines neunjährigen Abwärtstrends bedeutete. Der anschließende Sprung vollzog sich im Schneckentempo und dauerte mehr als fünf Jahre, um eine Rundreise in das Hoch von 2003 zu absolvieren.
Die Aktie verzeichnete im dritten Quartal 2017 eine gerundete Korrektur und stieg auf das 18-Jahres-Hoch vom Juni 2018, bevor ein stetiger Rückgang einsetzte, der nun das Februar-Tief in den niedrigen 40-Dollar-Werten testet. Die letzte Welle des Aufwärtstrends erhöhte den Widerstand auf das Fibonacci-Retracement-Niveau von 0, 618 des mehrjährigen Abwärtstrends, während der Rückgang den Ausbruch scheiterte und die Chancen für ein langfristiges Hoch erhöhte. Der monatliche Stochastik-Oszillator, der im Januar 2018 in einen Verkaufszyklus gerollt war, ist gerade in den überverkauften Bereich eingetreten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Intels Chip-Lead verschwindet .)
INTC-Kurzzeittabelle (2016 - 2018)
Der Ausverkauf unterbrach im August die Unterstützung des 200-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA) in den oberen 40er-Jahren und löste damit wichtige Verkaufssignale aus. Mittlerweile hat er das 50-prozentige Bärenmarkt-Retracement erreicht. Dieses Niveau steht im Einklang mit der 50-prozentigen Rückverfolgung des 11-Monats-Aufwärtstrends auf das Hoch vom Juni und bereitet die Voraussetzungen für eine Erholung im vierten Quartal. Bei den Preismaßnahmen gibt es jedoch keine Anzeichen für Grundfischerei, während die 50- und 200-Tage-EMAs inzwischen überrollt wurden und einen starken Widerstand bei und unter 50 US-Dollar hervorriefen.
Das bilanzielle Volumen (OBV) hat sich während des Abschwungs relativ gut behauptet. Viele Anleger setzen darauf, dass die USA und China trotz politischer Säbelklapper ein Handelsabkommen schließen werden. Monatliche Stochastiken auf überverkauftem Niveau mögen diese Ansicht stützen, aber es wird nun eine erhebliche Kaufkraft für die Aktie erforderlich sein, um ihren Aufwärtstrend wieder aufzunehmen. Infolgedessen ist es sinnvoll, hier zurückzubleiben und auf einen Verkaufshöhepunkt zu warten, der eine starke Unterstützung auf dem Hoch von 2016 und dem Retracement-Niveau von 0, 86 USD in den oberen 30er-Jahren erreicht. (Weitere Informationen finden Sie unter: Marktstimmung mit ausgeglichenem Volumen aufdecken .)
Die Quintessenz
Intel hat nach einem schmerzhaften Rückgang zur Jahresmitte überverkaufte technische Ergebnisse veröffentlicht, aber ein beträchtliches Overhead-Angebot könnte den nächsten Wiederherstellungsversuch schnell beenden und die Voraussetzungen für einen drastischen Rückgang in die oberen 30er Jahre schaffen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Das größte Risiko von Intel ist weiterhin ungelöst .)
