Wichtige Bankfonds sind bereits zwei Wochen nach den Präsidentschaftswahlen 2016 auf ein Kursniveau abgesunken, das in den kommenden Monaten zusammenbrechen und in die Bärenmärkte eintreten könnte. Hochkarätige kommerzielle Akteure agieren besser als weniger bekannte Institute, aber beide Segmente kämpfen mit steigenden Zinsen, geringen Unternehmensinvestitionen und einem sich verschlechternden Immobilienmarkt. Erwarten Sie, dass die großen Jungs aufholen, wenn Handelskriege das Ende der mehrjährigen wirtschaftlichen Expansion signalisieren.
Die Bankgelder stiegen in den Wochen nach den Wahlen stark an, und es bleibt noch viel Luft, bevor sie die letzte Tranche der Gewinne, die in dieser fruchtbaren Zeit verbucht wurden, aufgeben. Diese Fonds haben sich jedoch seit Monaten schlecht entwickelt, und es gibt kaum einen Grund zu der Annahme, dass sie sich 2019 erholen werden, da die Chancen für eine Verlangsamung der US-Wirtschaft und der Weltwirtschaft zunehmen. Natürlich könnten sich die Dinge über Nacht ändern, wenn sich die USA und China wie Erwachsene verhalten und Vereinbarungen über Handel und geistiges Eigentum treffen.
Quelle: TradingView.com.
Der SPDR S & P Bank ETF (KBE) lief zwischen 2013 und 2016 trotz des stärksten Bullenmarktes seit Jahrzehnten. Sie brach im November 2016 aus, schnitt 2017 jedoch schlecht ab und schleifte nach dem kurzen, aber vertikalen Rallye-Impuls seitwärts. Ein Vormarsch in das Jahr 2018 ging schnell zu Ende und führte zu einem anhaltenden Rückgang der Bullen, der im Oktober auf dem Tief vom September 2017 Unterstützung fand. Die seitdem erfolgten Kursbewegungen waren rückläufig, wobei der Widerstand beim exponentiellen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt (EMA) wieder anzog, gefolgt von einem Ausverkauf, der nun das vorherige Tief testet.
Zum Glück für die verbleibenden Bullen scheint das seit Dezember 2016 bestehende Seitwärtsmuster unvollständig zu sein, was möglicherweise die Voraussetzungen für eine Erholungswelle im ersten Quartal 2019 schafft. Dieses Schwert schneidet jedoch in beide Richtungen, da ein Abprall auf 46, 50 USD die rechte Schulter von a vervollständigen könnte Kopf und Schultern oben, vor einem historischen Zusammenbruch, der die Lücke nach dem Wahltag bei 35 USD als anfängliches Abwärtsziel ausfüllt.
Quelle: TradingView.com.
Der SPDR S & P Regionalbank-ETF (KRE) hat ein nahezu identisches Muster erstellt, obwohl diese Instrumente lange Zeiträume geringer Korrelation durchlaufen können, was darauf hindeutet, dass Makrothemen ihre Schicksale binden. Im Gegensatz zu seinem Konkurrenten erreichte dieser Fonds 2017 ein Allzeithoch, was durch den allgemeinen Optimismus untermauert wurde, dass die Fiskalpolitik von Trump die Gewinne an der Basis durch einen Hypothekenboom und gesunde Geschäftsausgaben verbessern würde.
Leider dämpften höhere Zinsen und Tarifverhandlungen beide Aktivitäten und lösten einen breiten Rückzug aus. Der Fonds hat auch das Tief vom September 2017 im Oktober 2018 getestet und ist zu diesem kritischen Unterstützungsniveau zurückgekehrt, nachdem der 50-Tage-EMA-Widerstand nicht erreicht wurde. Trotzdem zeigt der Indikator für die Verteilung der Akkumulation auf das bilanzielle Volumen (OBV) einen jüngsten Anstieg des Kaufdrucks, der eine endgültige Erholung vor einem Zusammenbruch unterstützen könnte.
Quelle: TradingView.com.
Die Citigroup Inc. (C) Aktie hat das bärischste Muster der großen Geschäftsbanken geprägt und sollte genau beobachtet werden, da ein Nichterreichen des aktuellen Kursniveaus einem branchenweiten Rückgang vorausgehen könnte. Es beendete eine Rundreise in das Hoch von 2015 bei 61 US-Dollar im Januar 2017 und stieg in eine Handelsspanne ab, die den Griff in ein Muster aus Bechern und Griffausbrüchen eingravierte. Die Aktie erholte sich im Juni 2017 auf neue Höchststände und fügte dem Neunjahreshoch im Januar 2018 von 80, 70 USD in einem gesunden Tempo Punkte hinzu.
Die Aktie rollte dann in eine Reihe niedrigerer Hochs und Tiefs und brach Anfang dieser Woche die Unterstützung für Cup- und Griff-Breakouts. Diese Preisaktion könnte einen bedeutenden Zusammenbruch oder einen Verkaufshöhepunkt markieren, der übermäßige Bären einschließt. Die Einsätze sind hoch, da eine bestätigte Aufschlüsselung zu einer Reihe von Verkaufssignalen führen würde, die vorhersagen, dass Handels- und Regionalbanken 2019 in die Bärenmärkte eintreten werden.
Die Quintessenz
Die Banken erwarten nach ihrem Topping im Januar 2018 ein 52-Wochen-Tief und könnten zusammenbrechen und mehrjährige Abwärtstrends verzeichnen.
