Was ist eine Bärenfalle?
Eine Bärenfalle ist ein technisches Muster, das auftritt, wenn die Wertentwicklung einer Aktie, eines Index oder eines anderen Finanzinstruments fälschlicherweise eine Umkehrung eines steigenden Preistrends anzeigt. Eine Bullenfalle bezeichnet das Gegenteil dieses Phänomens, bei dem eine falsche Umkehrung eines rückläufigen Preistrends stattfindet. In beiden Fällen können diese Fallen die Anleger dazu verleiten, Entscheidungen zu treffen, die auf der Erwartung von Preisbewegungen beruhen, die letztendlich nicht eintreten.
Eine Bärenfalle kann einen Marktteilnehmer dazu veranlassen, einen Wertverlust eines Finanzinstruments zu erwarten, was zur Ausführung einer Short-Position auf dem Vermögenswert führt. Der Wert des Vermögenswerts bleibt in diesem Szenario jedoch unverändert oder steigt, und der Teilnehmer muss einen Verlust erleiden
Wie funktioniert eine Bärenfalle?
Ein zinsbullischer Händler kann einen fallenden Vermögenswert verkaufen, um Gewinne zu halten, während ein bärischer Händler versuchen kann, diesen Vermögenswert zu verkaufen, mit der Absicht, ihn zurückzukaufen, nachdem der Preis auf ein bestimmtes Niveau gefallen ist. Wenn dieser Abwärtstrend nach kurzer Zeit nie eintritt oder sich umkehrt, wird die Preisumkehr als Bärenfalle identifiziert.
Marktteilnehmer verlassen sich häufig auf technische Muster, um Markttrends zu analysieren und Anlagestrategien zu bewerten. Technische Händler versuchen, Bärenfallen zu identifizieren und zu vermeiden, indem sie eine Vielzahl von Analysewerkzeugen verwenden, darunter Fibonacci-Retracements, Oszillatoren für relative Stärke und Volumenindikatoren. Mithilfe dieser Tools können Händler nachvollziehen und vorhersagen, ob die aktuelle Kursentwicklung eines Wertpapiers legitim und nachhaltig ist.
Die zentralen Thesen
- Eine Bärenfalle kann in allen Arten von Märkten auftreten, einschließlich Aktien, Futures, Anleihen und Währungen. Eine Bärenfalle wird häufig durch einen Rückgang ausgelöst, der die Marktteilnehmer dazu veranlasst, Leerverkäufe zu eröffnen, die dann bei einer Umkehrung an Wert verlieren.
Bärenfallen & Leerverkäufe
Ein Bär ist ein Investor oder Händler auf den Finanzmärkten, der glaubt, dass der Preis eines Wertpapiers bald fallen wird. Bären glauben möglicherweise auch, dass die allgemeine Ausrichtung eines Finanzmarkts rückläufig sein könnte. Eine rückläufige Anlagestrategie versucht, vom Kursverfall eines Vermögenswerts zu profitieren, und häufig wird eine Short-Position eingegangen, um diese Strategie umzusetzen.
Eine Short-Position ist eine Handelstechnik, bei der Aktien oder Kontrakte eines Vermögenswerts von einem Broker über ein Margin-Konto ausgeliehen werden. Der Anleger verkauft diese geliehenen Instrumente mit der Absicht, sie zurückzukaufen, wenn der Preis fällt, und einen Gewinn aus dem Rückgang zu verbuchen. Wenn ein bärischer Investor den Preisverfall falsch identifiziert, steigt das Risiko, in eine Bärenfalle zu geraten.
Leerverkäufer sind gezwungen, Positionen zu decken, wenn die Preise steigen, um Verluste zu minimieren. Ein anschließender Anstieg der Kaufaktivität kann weitere Aufwärtsbewegungen auslösen, die die Preisdynamik weiter ankurbeln können. Nachdem Leerverkäufer die zur Besicherung ihrer Short-Positionen erforderlichen Instrumente gekauft haben, lässt die Aufwärtsdynamik des Vermögenswerts tendenziell nach.
Ein Leerverkäufer riskiert, den Verlust zu maximieren oder einen Margin Call auszulösen, wenn der Wert eines Wertpapiers, eines Index oder eines anderen Finanzinstruments weiter steigt. Ein Anleger kann den Schaden durch Bullenfallen minimieren, indem er bei der Ausführung von Marktaufträgen Stop-Loss-Positionen einlegt.
