Rückläufige Zigarettenverkäufe und -mengen setzen große Tabakunternehmen weiterhin unter Druck. Im vergangenen Monat veröffentlichte Nielsen seine neuesten Einzelhandelsdaten, aus denen hervorgeht, dass die US-Zigarettenverkäufe um 6, 9% zurückgingen, während das Volumen um 11, 2% einbrach - der stärkste Rückgang seit 2015.
Um der sinkenden Tabaknachfrage entgegenzuwirken, hat der Branchenriese Altria Group, Inc. (MO) seine Preise nach Angaben von Wells Fargo-Analystin Bonnie Herzog per Barron's um sechs Cent pro Packung oder 3 US-Dollar pro Karton erhöht. Das Unternehmen hat zuletzt im Februar die Preise erhöht. daher die neuste Wanderung kommt früher als die üblichen sechs Monate zwischen Preiserhöhungen. Herzog argumentiert, dass der Schritt die Preismacht von Altria demonstriert, und fügt hinzu, dass British American Tobacco plc (BTI) zusammen mit anderen Akteuren der Branche wahrscheinlich in naher Zukunft Preiserhöhungen außerhalb des Zyklus nach sich ziehen wird.
Die Tabakunternehmen erhöhen nicht nur ihre Preise, sondern handeln auch mit einem erheblichen Rabatt, der auf den Erträgen basiert, und zahlen eine hohe Dividende, die die Anleger angesichts der Aussichten auf eine Zinssenkung möglicherweise mehr schätzen. Darüber hinaus investieren diese Unternehmen verstärkt in den lukrativen E-Zigaretten-Markt, um das Risiko zu diversifizieren.
Werfen wir einen genaueren Blick auf die drei Schwergewichte der Branche und diskutieren mögliche Handelstaktiken.
Philip Morris International Inc.
Philip Morris International Inc. (PM) mit Sitz in New York produziert und vertreibt Zigaretten sowie andere nikotinhaltige Produkte und zugehörige elektronische Geräte und Zubehör. Zu den bekannten Marken des 119, 25-Milliarden-Dollar-Tabakunternehmens gehören Marlboro, Parliament, Bond Street, Chesterfield und Philip Morris. Im April genehmigte die Food and Drug Administration (FDA) schließlich das iQOS-Gerät des Unternehmens, bei dem es sich um eine Dampfheizung ohne Verbrennung handelt. Das grüne Licht der FDA sollte Philip Morris helfen, einen Teil des florierenden Marktanteils für E-Zigaretten zurückzugewinnen. Aus Bewertungssicht handelt das Unternehmen mit dem 15, 5-fachen des Ergebnisses, verglichen mit dem 18, 9-fachen der durchschnittlichen S & P 500-Komponente. Die Philip Morris-Aktie bietet eine verlockende Dividendenrendite von fast 6% und weist seit Jahresbeginn (YTD) zum 20. Juni 2019 eine Rendite von 16, 52% auf.
Der Bestand des Zigarettenherstellers stieg von Ende Dezember bis März um über 40%. Seitdem schwankt der Preis innerhalb eines geordneten Abstiegskanals, der klar definierte Unterstützungs- und Widerstandszonen eingerichtet hat. Der aktuelle Rückzug in die untere Trendlinie des Kanals bietet Händlern einen geeigneten Einstiegspunkt für Long-Positionen. Wer eine Position einnimmt, sollte Gewinne verbuchen, wenn er in die obere Trendlinie des Kanalmusters auf dem Niveau von 84 USD wechselt. Reduzieren Sie Verluste, wenn die Aktie das 75-Dollar-Niveau nicht hält.
Altria Group, Inc. (MO)
Die vor 100 Jahren gegründete Altria Group produziert und vertreibt Zigaretten, rauchfreie Produkte und Wein in den USA. Das Unternehmen verkauft seine Tabakprodukte hauptsächlich an Großhändler, Händler und große Einzelhandelsketten. Altria hat durch seine beträchtlichen Investitionen in den Dampfhersteller Juul Labs, Pouch Product on !, und den Cannabis-Spieler Cronos Group Inc. (CRON) proaktive Schritte in Richtung einer zigarettenfreien Zukunft unternommen. Analysten haben ein durchschnittliches Kursziel von 12 Monaten für die Aktie von 58, 73 USD festgelegt - ein Aufschlag von 17, 7% gegenüber dem Schlusskurs von 49, 90 USD am Mittwoch. Am 20. Juni 2019 gab die Altria-Aktie eine Dividendenrendite von 6, 38% aus, ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 15, 2 und ein Handelsplus von nur 4, 27% im Jahresvergleich, das unter dem Durchschnitt der Tabakindustrie und dem S & P liegt 500 um 7, 62% bzw. 12, 47%.
Die Aktien von Altria stiegen im März über den 200-Tage-Durchschnitt (SMA), tendierten jedoch seitdem stetig tiefer. Die Aktie hat wie Phillip Morris innerhalb eines absteigenden Kanals gehandelt, da sie gefallen ist. Nach anfänglichem Überschreiten der oberen Trendlinie des Musters zu Beginn dieses Monats ist der Preis auf den Breakout-Punkt zurückgekehrt, der nun als Unterstützung dient. Trader möchten möglicherweise auf eine Preisumkehr wie einen Hammer oder ein zinsbullisches Engulfing-Muster warten, bevor sie eintreten. Sobald Sie in einer Position sind, sollten Sie erwägen, eine Take-Profit-Order in der Nähe des Hochs von Anfang April auf das Niveau von 57 USD zu setzen. Setzen Sie einen Stop unter das Tief des letzten Monats bei 47, 94 USD.
British American Tobacco plc (BTI)
British American Tobacco bietet weltweit Zigaretten und andere Tabakerzeugnisse an. Das Hauptangebot umfasst Dampf- und Tabakheizprodukte sowie orale Tabak- und Nikotinprodukte wie tabakfreie Nikotinbeutel, Zigarren und E-Zigaretten. Trotz des Gegenwinds, der das traditionelle Tabakgeschäft bremst, hat British American in den letzten zehn Jahren die Bruttomarge über 70% gehalten, was ein umsichtiges Management demonstriert. Das Unternehmen wiederholte kürzlich seine Prognose für das Umsatzwachstum für das Gesamtjahr 2019 in der Mitte bis zur oberen Hälfte seines Zielkorridors von 3% bis 5%. Es wird auch erwartet, dass das Umsatzwachstum bei alternativen Raucherprodukten im Berichtszeitraum zwischen 30% und 50% liegen wird.
Der Hersteller von Lucky Strike- und Dunhill-Zigaretten handelt mit einem KGV von nur 10, 7 im Vergleich zu 15, 5 im Durchschnitt der Tabakunternehmen mit einem erheblichen Preisnachlass gegenüber anderen Akteuren der Branche. Die British American Tobacco-Aktie hat eine Marktkapitalisierung von 84, 48 Mrd. USD, eine Rendite von satten 7, 78% und ein Plus von 13, 45% im Jahresvergleich zum 20. Juni 2019.
Die Aktie verzeichnete in den ersten drei Monaten dieses Jahres einen großen Teil ihres starken Verlusts im vierten Quartal, stieß jedoch beim 200-Tage-SMA auf erheblichen Widerstand. In jüngerer Zeit ist die Aktie in Richtung 34, 50 USD zurückgegangen, wo der Kurs Unterstützung durch eine horizontale Linie findet, die eine Reihe von Kursen der letzten sechs Monate miteinander verbindet. Händler, die auf diesem Niveau einsteigen, sollten nach dem Preis suchen, um die Lücke vom 12. November bei etwa 40 USD zu schließen. Denken Sie darüber nach, eine Stop-Loss-Order unter 34 US-Dollar festzulegen, um das Verlustrisiko zu begrenzen.
StockCharts.com
