Was sind kurzfristige Anlagen?
Kurzfristige Anlagen, auch als marktgängige Wertpapiere oder vorübergehende Anlagen bezeichnet, können in der Regel innerhalb von fünf Jahren problemlos in Barmittel umgewandelt werden. Viele kurzfristige Anlagen werden nach nur 3-12 Monaten verkauft oder in Barmittel umgewandelt. Einige gängige Beispiele für kurzfristige Anlagen sind CDs, Geldmarktkonten, hochverzinsliche Sparkonten, Staatsanleihen und Schatzwechsel. In der Regel handelt es sich bei diesen Anlagen um hochwertige und hochliquide Vermögenswerte oder Anlageinstrumente.
Kurzfristige Anlagen können sich auch speziell auf finanzielle Vermögenswerte beziehen - von ähnlicher Art, jedoch mit einigen zusätzlichen Anforderungen -, die Eigentum eines Unternehmens sind. Auf einem separaten Konto aufgezeichnet,
und im Abschnitt "Umlaufvermögen" der Unternehmensbilanz aufgeführt sind dies Investitionen, die ein Unternehmen getätigt hat und die voraussichtlich innerhalb eines Jahres in Barmittel umgewandelt werden.
Kurzzeit Investitionen
Wie kurzfristige Investitionen funktionieren
Das Ziel einer kurzfristigen Anlage - sowohl für Unternehmen als auch für Privatanleger / institutionelle Anleger - besteht darin, das Kapital zu schützen und gleichzeitig eine Rendite zu erzielen, die der eines Treasury Bill Index-Fonds oder einer anderen vergleichbaren Benchmark ähnelt.
Unternehmen mit einer starken Cash-Position werden ein Konto für kurzfristige Anlagen in ihrer Bilanz haben. Infolgedessen kann es sich das Unternehmen leisten, überschüssiges Bargeld in Aktien, Anleihen oder Zahlungsmitteläquivalente zu investieren, um höhere Zinsen zu erzielen als auf einem normalen Sparkonto.
Es gibt zwei Grundvoraussetzungen für ein Unternehmen, um eine Investition als kurzfristig einzustufen. Erstens muss es liquide sein, wie eine an einer großen Börse notierte Aktie, die häufig gehandelt wird, oder US-Staatsanleihen. Zweitens muss das Management die Absicht haben, das Wertpapier innerhalb eines relativ kurzen Zeitraums, beispielsweise 12 Monate, zu verkaufen. Marktgängige Schuldtitel, auch bekannt als "kurzfristige Papiere", die innerhalb eines Jahres oder weniger fällig werden, wie US-Schatzwechsel und Commercial Paper, gelten ebenfalls als kurzfristige Anlagen.
Zu den Wertpapieren des Umlaufvermögens zählen Stamm- und Vorzugsaktien. Zu den marktfähigen Schuldtiteln können Unternehmensanleihen gehören, d. H. Von einem anderen Unternehmen begebene Anleihen. Sie müssen jedoch auch kurze Laufzeiten haben und sollten aktiv gehandelt werden, um als liquide zu gelten.
Die zentralen Thesen
- Kurzfristige Anlagen sind Wertpapiere oder hochliquide Vermögenswerte, die einen sicheren, temporären Parkplatz für überschüssiges Bargeld bieten sollen. Kurzfristige Anlagen können sich auch auf Bestände beziehen, die ein Unternehmen besitzt, die jedoch innerhalb eines Jahres veräußert werden sollen oder (wenn die Schulden fällig sind) innerhalb dieses Jahres fällig werden a year.CDs, Geldmarktkonten und Schatzwechsel sind gängige Arten von kurzfristigen Anlagen mit geringem Risiko.
Beispiele für kurzfristige Anlagen
Einige gängige kurzfristige Anlagen und Strategien von Unternehmen und Einzelinvestoren sind:
- Einlagenzertifikate (CDs): Diese Einlagen werden von Banken angeboten und sind in der Regel mit einem höheren Zinssatz zu verzinsen, da sie für einen bestimmten Zeitraum an Bargeld gebunden sind. Sie sind FDIC-versichert bis zu 250.000 US-Dollar. Geldmarktkonten: Die Erträge auf diesen FDIC-versicherten Konten übertreffen die auf Sparkonten, erfordern jedoch eine Mindestanlage. Beachten Sie, dass sich Geldmarktkonten von Geldmarktfonds unterscheiden, die nicht FDIC-versichert sind. Staatsanleihen : Es gibt eine Vielzahl dieser Staatsanleihen, z. B. Schuldverschreibungen, Wechsel, variabel verzinsliche Schuldverschreibungen und inflationsgeschützte Staatsanleihen (TIPS). Rentenfonds: Diese von professionellen Vermögensverwaltern / Investmentgesellschaften angebotenen Fonds sind für einen kürzeren Zeitraum besser und bieten eine überdurchschnittliche Rendite für das Risiko. Beachten Sie einfach die Gebühren. Kommunalanleihen: Diese Anleihen, die von lokalen, staatlichen oder nicht bundesstaatlichen Behörden ausgegeben werden, können höhere Renditen und Steuervorteile bieten, da sie häufig von der Einkommensteuer befreit sind. Peer-to-Peer-Kredite (P2P): Über eine dieser Kreditplattformen, die Kreditnehmer und Kreditgeber zusammenbringen, kann überschüssiges Bargeld ins Spiel gebracht werden. Roth IRAs: Für Privatpersonen bieten diese Fahrzeuge Flexibilität und eine Vielzahl von Investitionsmöglichkeiten. Beiträge, aber keine Gewinne, an Roth IRAs können jederzeit ohne Strafgebühr oder fällige Steuern zurückgezogen werden.
Reales Beispiel für kurzfristige Anlagen
In der Quartalsmitteilung vom 31. März 2018 gab Microsoft Corp. an, kurzfristige Investitionen in Höhe von 135 Mrd. USD in seiner Bilanz zu halten. Der größte Anteil entfiel auf US-Staats- und Agency-Wertpapiere mit einem Wert von 108 Milliarden US-Dollar. Es folgten Unternehmensanleihen im Wert von 6, 1 Mrd. USD, ausländische Staatsanleihen im Wert von 4, 7 Mrd. USD, hypothekarische / durch Vermögenswerte besicherte Wertpapiere im Wert von 3, 8 Mrd. USD, Einlagenzertifikate (CDs) im Wert von 2 Mrd. USD und kommunale Wertpapiere im Wert von 269 Mio. USD.
Apple Inc. hielt zum 31. März 2018 auch kurzfristige Finanzinvestitionen in Höhe von 254 Mrd. USD, die als Wertpapiere des Umlaufvermögens notiert waren. Die beiden Hauptinvestitionen betrafen Unternehmensanleihen in Höhe von 138 Mrd. USD und Wertpapiere des US-Schatzamtes / der US-Agentur in Höhe von 62, 3 Mrd. USD. Die Investition des Unternehmens in Commercial Paper belief sich auf 17, 4 Mrd. USD und die Investmentfonds auf 800 Mio. USD. Apple verfügte auch über nicht US-amerikanische Staatsanleihen in Höhe von 8, 2 Mrd. USD und Zertifikate / Termineinlagen in Höhe von 7, 3 Mrd. USD. Mortgage / Asset-Backed Securities beliefen sich auf 20 Mrd. USD und Municipal Securities auf 973 Mio. USD. Dies rundete die kurzfristigen Investitionen ab.
