Was sind Gürtel und Hosenträger?
In der Finanzbranche ist „Gürtel und Hosenträger“ eine umgangssprachliche Formulierung, um konservative Kreditvergabepraktiken zu beschreiben.
Es basiert auf der Idee, dass das Tragen eines Gürtels und von Hosenträgern dem Benutzer zwei redundante Methoden zum Hochhalten seiner Hose bietet. Entsprechend werden vorsichtige Banker redundante Risikominderungsebenen anstreben, wenn sie entscheiden, ob Kredite an ihre Kunden vergeben werden sollen.
Die zentralen Thesen
- Der Ausdruck „Gürtel und Hosenträger“ wird verwendet, um konservative Kreditvergabepraktiken zu beschreiben. Je nach Kontext kann er positive oder negative Konnotationen haben. Die Kreditvergabestandards schwanken im Allgemeinen im Laufe der Zeit und werden nach Stressphasen wie der Finanzkrise 2007-2008 immer strenger.
Grundlegendes zu Gürtel und Hosenträgern
Der Ausdruck Gürtel und Hosenträger wurde verwendet, um Banker zu beschreiben, die die strikte Einhaltung von Kreditrichtlinien fordern. Ganz allgemein wird die Einstellung beschrieben, mehrere Ebenen von Sicherheitsverfahren zur Minimierung des Risikos einzuführen. Obwohl der Begriff in einer komplementären Weise verwendet werden kann, um einen umsichtigen und ehrlichen Kreditgeber zu beschreiben, kann er auch eine Lächerlichkeit für Verhaltensweisen vermitteln, die als übermäßig konservativ angesehen werden.
Nach der Finanzkrise 2007-2008, in der die Märkte von einer schweren Kreditklemme heimgesucht wurden, verfolgten viele Banken einen Ansatz mit Gürtel und Hosenträgern, um potenzielle Kreditnehmer zu überprüfen. Darlehensantragsteller mussten mehrere Stufen der Einkommensüberprüfung und der Mindestreservepflicht durchlaufen, um sich für Darlehen zu qualifizieren. Obwohl dieses Maß an Konservativismus zu streng gewesen sein mag, war es in vielerlei Hinsicht das Gegenteil der Subprime-Kreditvergabepraktiken, die zur damaligen Finanzkrise beigetragen haben.
Gürtel und Hosenträger
Dieser Satz erschien im Wall Street Journal in Bezug auf Robert Rubin, der Ende der neunziger Jahre als Finanzminister in der Clinton-Administration tätig war. Als Rubin nach seinem Ansatz zur Einhaltung der Vorschriften für Lobbying gefragt wurde, nachdem er eine neue Rolle als Direktor der Citigroup (C) übernommen hatte, antwortete er, dass das Unternehmen "… in Bezug auf diese Vorschriften Gürtel und Hosenträger sein würde."
Beispiel aus der Praxis für Gürtel und Hosenträger
Der Ausdruck Gürtel und Hosenträger taucht häufig in Diskussionen über die zunehmenden Beschränkungen der Kreditvergabepraktiken auf. Ein solches aktuelles Beispiel findet sich auf dem kanadischen Wohnungsmarkt, als die kanadische Regierung im Januar 2018 strengere Vorschriften für Hypotheken einführte.
Nach diesen neuen Regeln mussten kanadische Banken neue Hypothekenantragsteller nach einer zusätzlichen „Stresstest“ -Methode prüfen. Nach den Bestimmungen dieser neuen Kriterien mussten die Banken die Zahlungsfähigkeit des Kreditnehmers anhand des höheren Betrags aus a) ihrem vertraglichen Zinssatz zuzüglich 2% Zinsen und b) den fünf nachfolgenden Beträgen der Bank of Canada (BOC) beurteilen -Jahres-Leitzins.
Mit dieser neuen Regelung sollte geprüft werden, ob kanadische Kreditnehmer in der Lage sind, potenzielle Kostensteigerungen bei ihren Hypotheken im Falle eines Zinsanstiegs auszugleichen. Die Regeländerung fand in einem Kontext statt, in dem die Zinssätze im Durchschnitt mehrere Jahre hintereinander gesunken waren. Die meisten Beobachter der neuen Regeln betrachteten sie als ein Beispiel für das Bankgeschäft mit Gürteln und Hosenträgern. Einige begrüßten die konservativeren Standards, während andere sie für unnötig restriktiv hielten.
