Der Relative Strength Index (RSI) ist ein technischer Momentum-Indikator, der die jüngsten Kursgewinne mit den jüngsten Kursverlusten vergleicht. Es wird hauptsächlich von Händlern und Analysten eingesetzt, um mögliche überkaufte oder überverkaufte Bedingungen auf einem Markt anzuzeigen.
Wie funktioniert der RSI?
RSI-Werte reichen von Null bis 100, wobei Werte über 70 im Allgemeinen als überkaufte und Werte unter 30 als überverkaufte Werte interpretiert werden. Da der RSI die Größenordnung der jüngsten Preisbewegungen misst, ist er am ehesten geneigt, nach plötzlichen, beträchtlichen Preisänderungen falsche Signale zu erzeugen.
Wenn der Preis eines Vermögenswerts steigt, steigt im Allgemeinen auch der RSI, da die durchschnittlichen Gewinne die durchschnittlichen Verluste übersteigen. Wenn der Vermögenspreis fällt, übersteigen die Verluste in der Regel die Gewinne, wodurch der Indikator sinkt.
Welche Indikatoren können zusammen mit RSI verwendet werden?
Einige der besten technischen Indikatoren, die sich durch den relativen Stärkeindex (RSI) ergänzen lassen, sind andere Momentumindikatoren, wie z. B. die Konvergenzdivergenz des gleitenden Durchschnitts (MACD) und die gleitenden Durchschnitte.
Moving Average Convergence Divergence (MACD)
Ein technischer Indikator, der in Verbindung mit dem RSI verwendet werden kann und zur Bestätigung der Gültigkeit von RSI-Indikationen beiträgt, ist der MACD, ein weiterer häufig verwendeter Momentum-Indikator. Dieser Indikator berechnet das Momentum auf andere Weise als der RSI, indem er die relativen Positionen eines kurz- und langfristigen gleitenden Durchschnitts vergleicht.
Händler beobachten den MACD hauptsächlich auf Anzeichen einer vom Kurs abweichenden Dynamik. Während der Preis weiter steigen könnte, während der RSI überkaufte Werte für einige Zeit beibehält, zeigt der MACD eine Divergenz, indem er beginnt, sich zu senken, während der Preis weiter steigt. Dies ist ein zusätzlicher Hinweis, der bestätigt, dass ein Markt möglicherweise ein Niveau erreicht, auf dem er überdehnt ist und sich daher in naher Zukunft wahrscheinlich zurückbilden wird.
Moving Average Crossovers
Crossovers mit gleitendem Durchschnitt können auch verwendet werden, um RSI-Anzeichen dafür zu bestätigen, dass ein Markt überkauft oder überverkauft ist. Da der RSI häufig verwendet wird, um frühzeitig einen Hinweis auf mögliche Trendänderungen zu erhalten, werden exponentielle gleitende Durchschnitte (EMAs) verwendet, die schneller auf die jüngsten Preisänderungen reagieren, und relativ kurzfristige gleitende Durchschnittsüberschreitungen wie die 5-EMA-Überschreitung der 10 EMA ist am besten geeignet, um die Verwendung des RSI zu ergänzen. Der Übergang von 5 EMA von oben nach unten zu 10 EMA ist ein bestätigender Hinweis auf überkaufte Konditionen und eine mögliche Trendumkehr, während ein Aufwärts-Crossover einen zusätzlichen Hinweis darauf liefert, dass ein Markt möglicherweise überverkauft ist.
