In San Francisco gibt es eine Reihe namhafter Private-Equity-Unternehmen, was zum Teil auf die Nähe zum Silicon Valley, dem Herzen der Technologieindustrie in den USA, zurückzuführen ist. Google, Apple, Facebook und Yahoo haben ihren Hauptsitz im Silicon Valley. Es ist auch die Heimat vieler bekannter Tech-Startups. Aus diesen Gründen ist San Francisco eine Brutstätte für Private-Equity-Deals. Die folgenden fünf größten Private-Equity-Unternehmen sind in San Francisco tätig.
KKR & Co. LP
KKR & Co. LP (NYSE: KKR) ist einer der größten Private Equity-Fonds der Welt. Das Unternehmen verwaltete im zweiten Quartal 2015 ein Vermögen von rund 99 Milliarden US-Dollar (AUM). Es wurde 1976 von ehemaligen Bankiers bei Bear Stearns gegründet und war ein Pionier des Leveraged-Buyout-Deals. Das prominenteste Geschäft des Unternehmens war der Leveraged Buyout von RJR Nabisco im Jahr 1989, der größte, den es je gab. Die Saga wurde in einem Buch und einem Fernsehfilm mit dem Titel "Barbarians at the Gate" aufgezeichnet.
Das Unternehmen hatte 2007 einen Börsengang (IPO). Seine Aktien werden an der NYSE gehandelt. KKR hat seitdem eine Reihe von hochkarätigen Geschäften abgeschlossen, darunter Dollar General; Biomet, ein Unternehmen für Medizinprodukte; und First Data, ein Kreditkartenprozessor. Im Jahr 2014 kaufte KKR Sedgwick Claims Management Services für rund 2, 4 Mrd. USD. Das Unternehmen hat auch große Investitionen in einen chinesischen Geflügelproduzenten und ein Beleuchtungsunternehmen getätigt.
Die Blackstone Group LP
Die Blackstone Group LP (NYSE: BX) ist eine weitere bedeutende Private Equity-Gesellschaft mit einer bedeutenden Präsenz in San Francisco. Das Unternehmen hatte im ersten Quartal 2015 einen Umsatz von rund 300 Milliarden US-Dollar. Es wurde 1985 von Steve Schwarzman und Peter Peterson als Fusions- und Übernahmefirma gegründet. 2007 hatte BX einen Börsengang in Höhe von 4 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen ist in vier Hauptabteilungen unterteilt.
Die Corporate Equity-Gruppe verwaltet die Private Equity-Fonds, die in Leveraged Buyout-Transaktionen investieren. Die Investmentbank bietet Fusions- und Akquisitionsberatung, Restrukturierungsdienstleistungen und Fondsplatzierungsdienstleistungen an. Der marktfähige alternative Vermögensverwaltungszweig verwaltet die Hedgefonds, Mezzanine-Fonds und vorrangigen Schuldtitel des Unternehmens. Die Immobilienbereiche verwalten ihre Immobilien-Investmentfonds.
BX war an einer Reihe verschiedener Transaktionen in einem breiten Spektrum von Sektoren beteiligt. Der Hotelbetreiber Hilton Worldwide wurde im Jahr 2007 im Wert von 26 Milliarden US-Dollar übernommen. Einige Experten identifizierten diesen Deal als die Hochwassermarke für einen Boom an Leveraged Buyouts, der durch die Finanzkrise von 2008 beendet wurde. Das Unternehmen erwarb 2008 zusammen mit NBC Universal und Bain Capital den Weather Channel. 2013 erwarb es eine 20-prozentige Beteiligung an der italienischen Luxusmarke Versace. Das Las Vegas Cosmopolitan Resort wurde 2014 für 1, 73 Milliarden US-Dollar von der Deutschen Bank gekauft.
TPG Capital
TPG Capital, ehemals Texas Pacific Group, ist eine weitere bedeutende Private-Equity-Gesellschaft. Der AUM belief sich 2015 auf rund 74, 8 Milliarden US-Dollar. Der Fonds wurde 1992 aufgelegt. Obwohl er seinen Hauptsitz in Fort Worth hat, ist er in San Francisco stark vertreten. Das Unternehmen verfügt außerdem über Niederlassungen in Europa, Asien und Australien. Der Fonds investiert in zahlreiche Branchen, darunter den Verbrauchersektor, den Medien- und Telekommunikationssektor, den Industriesektor und den Technologiesektor.
Eine der bemerkenswertesten Anfangsinvestitionen von TPG Capital war die Beteiligung an J. Crew, die 1997 eine Beteiligung von 88% an dem Unternehmen erwarb. Obwohl der Deal zunächst schwierig war, war TPG Capital in der Lage, J. Crew umzudrehen und einen Börsengang im Jahr 2006 durchzuführen. Weitere Unternehmensinvestitionen umfassen Beringer Wine, Ducati Motorcycles, Del Monte Foods und Oxford Health Plans.
TPG Capital verfügt über verschiedene Plattformen. Die TPG Growth-Plattform ist für kleinere Buy-outs und Wachstumskapitalinvestitionen gedacht. Die TPG Biotech-Plattform investiert in Life-Science-Unternehmen. Die TPG-Alternative &; Die Plattform für erneuerbare Technologien konzentriert sich auf die Entwicklung alternativer und erneuerbarer Technologien. TPG Real Estate besteht aus zwei Geschäftsbereichen. TPG Real Estate Partners investiert direkt in Immobilien. TPG Real Estate Finance Trust ist eine Plattform für die Entstehung und den Erwerb von Schulden. Das Unternehmen verfügt auch über zusätzliche Plattformen.
Warburg Pincus
Warburg Pincus ist ein weiteres Unternehmen, das seit 1966 im Private Equity-Bereich tätig ist. Das AUM beläuft sich auf rund 35 Mrd. USD. Die Wurzeln des Unternehmens reichen bis in das Jahr 1939 in New York City zurück. Es ist als globale Partnerschaft strukturiert. Warburg Pincus hat mehr als 120 Börsengänge abgeschlossen und auf den öffentlichen Märkten weltweit rund 15 Milliarden US-Dollar eingeworben. Das Unternehmen hat ab 2015 rund 120 Unternehmen im aktiven Portfolio.
Warburg Pincus hat 2014 fast 4 Mrd. USD für einen neuen, auf Energie ausgerichteten Private-Equity-Fonds aufgebracht. Der Fonds soll in die Schieferöl- und Gasindustrie in Nordamerika investieren. Es konzentriert sich auf Explorations- und Produktionsunternehmen sowie auf Ölfelddienste und Bergbau. Warburg Pincus hatte zuvor fast 9, 5 Milliarden US-Dollar in andere Energieunternehmen investiert. Diese Investitionen umfassen das Öl- und Erdgasunternehmen Antero Resources und das kanadische Ölsandunternehmen MEG Energy. Zu den größeren Investitionen von Warburg gehören Aramark, Bausch &; Lomb, Neiman Marcus und Nuance Communications.
Permira
Permira ist eine globale Private-Equity-Firma mit Büros in San Francisco. Permira verfügt über ein AUM von rund 41 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen wurde 1985 gegründet. Es konzentriert sich auf langfristige Investitionen in Unternehmen mit dem Ziel, deren Leistung zu verbessern und nachhaltiges Wachstum zu erzielen. Die Fonds des Unternehmens haben über 200 Investitionen in verschiedenen Sektoren getätigt, darunter Konsumgüter, Finanzdienstleistungen, Gesundheitswesen, Industrie und Technologie. Zu den bekannteren Konsumgüterunternehmen zählen Dr. Martens, Hugo Boss, Galaxy Entertainment und New Look. Das Unternehmen investierte 2014 rund 200 Millionen US-Dollar in LegalZoom.
Zu den jüngsten Investitionen von Permira zählen ab August 2015 TeamViewer, ein Remote-Support-Softwareanbieter, und Metalogix, ein Anbieter von Online-Management-Tools. Zu den weiteren Investitionen zählen eine japanische Sushi-Kette und Ancestry.com. Das Unternehmen hat im August 2015 eine weitere Akquisition von Informatica abgeschlossen. Informatica ist ein Anbieter von Datenintegrationssoftware.
