Makler

Das Verständnis der Vergütungsstruktur ist ein wesentlicher Bestandteil der Entscheidung, welcher Broker-Dealer-Wertpapierfirma beigetreten wird. Es ist zweifellos wichtig, wenn Sie ein neuer Finanzberater sind, der eine Firma sucht. Die Vergütungsstruktur ist auch dann von entscheidender Bedeutung, wenn Sie bereit sind, Ihre derzeitige Firma zu verlassen und eine bessere Auszahlung anstreben.

Gebühren

Schauen wir uns zunächst an, woher die Gebühren stammen. Die Firma kann dem Kunden eine Provision für den Verkauf von Investmentfonds und anderen Finanzprodukten in Rechnung stellen. Die Firma kann eine Kundenverwaltungsgebühr erheben, die auf einem Prozentsatz des verwalteten Vermögens (AUM) basiert. Oder die Firma könnte beides tun. Die dem Kunden in Rechnung gestellte Bruttogebühr wird dann zwischen der Firma und dem Berater aufgeteilt.

Der Teil der Gebühr der Firma wird zur Deckung der Gemeinkosten der Firma verwendet. Zu den Gemeinkosten zählen die Gebühren der Securities Investor Protection Corporation (SIPC), die Technologieplattform des Unternehmens, die Bürokosten und alle anderen Kosten für den Geschäftsbetrieb.

Allerdings zahlt nicht jedes Unternehmen seinen Finanzberatern den gleichen Prozentsatz aus.

Pauschale Beratungsverwaltungsgebühren

Berater, die das Vermögen ihrer Kunden selbst verwalten, zahlen für Abrechnungen, Kontoauszüge und Leistungsberichte häufig 10 bis 25 Basispunkte auf das Kundenvermögen. Immer mehr Broker-Dealer entscheiden sich dafür, diese Funktionen selbst zu übernehmen und nicht über eine Clearingfirma. Aus diesem Grund berechnen sie in der Regel zwischen 12, 50 und 40, 00 USD pro Konto und nicht einen bestimmten Prozentsatz des Vermögens.

Die neuen Gebühren pro Konto ermöglichen in der Regel erhebliche Einsparungen gegenüber den Gebühren basierend auf AUM. Berater können so mehr für sich und ihre Kunden behalten. Ein weiterer Bonus von Gebühren pro Konto ist die Verwendung von Orion, die für ihre hohe Genauigkeit bekannt ist.

Aufschläge für externe Geldverwalter

Bei größeren Brokern und Händlern erhalten Sie häufig einen Aufschlag von 10 bis 25 Basispunkten auf die Verwaltungsgebühren für einen Geldverwalter eines Drittanbieters. Berater sind sich dieses Aufschlags nicht immer bewusst, und Broker-Dealer möchten die Informationen nur selten freiwillig zur Verfügung stellen. Daraus folgt, dass Berater ihre Broker-Händler nach den Gebühren fragen sollten.

Freundlich zu Direct Holdings

Broker-Dealer konzentrieren sich zunehmend darauf, Vermögenswerte auf Brokerage-Konten zu bringen.

Einige Broker-Dealer haben versucht, die Kosten für das Halten von Vermögenswerten auf einem Broker-Konto zu senken. Möglicherweise erheben sie keine Gebühren für systematische Abhebungen / Einzahlungen, Durchschnittskosten in US-Dollar oder sogar für US-Aktiengeschäfte auf einigen Konten.

Inaktive Kontogebühren und IRA-Depotgebühren (Individual Retirement Account) fallen in Maklerkonten immer noch häufig an. Finanzberater müssen Broker-Dealer ausfindig machen, die ihre Waffen nicht verdrehen, um ihr gesamtes Vermögen auf Broker-Konten zu legen.

Fehler- und Unterlassungsversicherung

Die meisten Broker-Dealer verlangen, dass Berater ihre Fehler- und Unterlassungsversicherung (E & O) über den Gruppenplan des Broker-Dealers abschließen. In der Regel behandeln Broker-Händler E & O als Profitcenter und markieren es. Jährliche Kosten von 3.000 USD oder mehr sind mittlerweile üblich. Selbstbehalte liegen normalerweise im Bereich von 10.000 bis 25.000 USD. In der Vergangenheit lagen die Selbstbehalte normalerweise bei 5.000 USD.

E & O-Sätze und Selbstbehalte können noch höher sein, wenn ein Berater in bestimmte Vermögenswerte investiert. Durch umfangreiche Investitionen in REITs, Business Development Companies (BDCs) oder alternative Anlagen können sich die Gebühren erhöhen.

Einige Broker-Händler gestatten ihren Beratern jedoch den Abschluss einer eigenen E & O-Versicherung. Es ist viel billiger ohne den Makler-Händler-Aufschlag. Mit einer guten Compliance-Historie kann ein Berater mit einer Series 6-Lizenz, der nur in ETFs, Investmentfonds und variable Annuitäten investiert, in der Regel E & O-Deckung für viel weniger erhalten.

Broker-Dealer mit viel Geld

Die Auszahlungsquoten für Unternehmen sind überall auf der Karte zu finden, und die Quoten innerhalb der einzelnen Unternehmen variieren wahrscheinlich je nach Produkttyp. Das Folgende ist eine Liste der Broker-Dealer mit einigen der höchsten Ausschüttungsquoten im Jahr 2019. Ein Bereich in der Spalte Ausschüttungsquote bedeutet, dass das Verhältnis in Abhängigkeit von einer Vielzahl von Faktoren variiert. Die vollständige Liste mit der Gebührenspanne für alle Asset-Typen finden Sie unter Finanzplanung.

2019 Ausschüttungsquoten für Investmentfonds
Feste	Auszahlungsrate
Amerikanische Portfolios Finanzdienstleistungen	90-95%
Ameriprise Financial	bis zu 91%
Ameritas Investment	50-94%
Arkadios Capital	92%
AXA-Berater	50-91%
Cadaret, Grant und Co.	90%
Cambridge Investment Research	bis zu 100%
Centaurus Financial	bis zu 90%
Commonwealth-Finanznetz	bis zu 95%
Crown Capital Securities	85-95%
Gründer Financial Securities	bis zu 90%
Geneos Vermögensverwaltung	93%
H. Beck	bis zu 95%
Unabhängige Finanzgruppe	90-95%
Kestra Financial	65-95%
Kovack Securities	90%
LPL Financial	90-98%
M Beteiligungspapiere	91%
MML Investors Services	40-83%
PlanMember-Wertpapiere	bis zu 93%
Wesentliche Wertpapiere	bis zu 95%
ProEquities	bis zu 92%
Prospera Finanzdienstleistungen	bis zu 99%
Raymond James Finanzdienstleistungen	bis zu 90%
Securian Finanzdienstleistungen	bis zu 95%
Securities America	bis zu 95%
Wertpapier-Service-Netzwerk	95%
SFA-Partner	90-92%
Das Investitionszentrum	90-93%
Die ON Equity Vertriebsgesellschaft	bis zu 92%
Triadenberater	bis zu 92%
United Planners Finanzdienstleistungen	90-95%
Voya Finanzberater	bis zu 92%
Waddell & Reed-Finanzberater	bis zu 94%