Was ist eine Bullenfalle?
Eine Bullenfalle ist ein falsches Signal, das auf einen rückläufigen Trend bei einer Aktie, einem Index oder einem anderen Wertpapier hinweist, der sich nach einer überzeugenden Rally umkehrt und ein vorheriges Unterstützungsniveau durchbricht. Der Umzug "fängt" Händler oder Investoren ein, die auf das Kaufsignal reagiert haben und Verluste aus resultierenden Long-Positionen generiert haben. Eine Bullenfalle kann sich auch auf ein Peitschenmuster beziehen.
Die zentralen Thesen
- Eine Bullenfalle bedeutet eine Umkehrung, die die Marktteilnehmer auf der falschen Seite des Kursverhaltens zwingt, Positionen mit unerwarteten Verlusten zu verlassen. Bullenfallen treten auf, wenn Käufer eine Rallye über einem Breakout-Level nicht unterstützen. Händler und Investoren können die Häufigkeit von Bullenfallen um senken Suche nach Bestätigung nach einem Durchbruch durch technische Indikatoren und / oder Musterdivergenzen. Das Gegenteil einer Bullenfalle ist eine Bärenfalle, die auftritt, wenn Verkäufer keinen Rückgang unter ein Durchbruchniveau drücken.
Was sagt Ihnen eine Bullenfalle?
Eine Bullenfalle liegt vor, wenn ein Händler oder Investor ein Wertpapier kauft, das über einem Widerstandsniveau ausbricht - eine übliche Strategie auf der Grundlage technischer Analysen. Während viele Ausbrüche starke Bewegungen nach sich ziehen, kann die Sicherheit die Richtung schnell umkehren. Diese werden als "Bullenfallen" bezeichnet, da Händler und Investoren, die den Ausbruch gekauft haben, im Handel "gefangen" sind.
Händler und Investoren können Bullenfallen vermeiden, indem sie nach einem Ausbruch nach Bestätigungen suchen. Zum Beispiel könnte ein Händler nach einem Ausbruch ein überdurchschnittliches Volumen und bullishe Kerzen suchen, um zu bestätigen, dass der Preis wahrscheinlich höher steigen wird. Ein Ausbruch, der ein geringes Volumen und unentschlossene Kerzenleuchter erzeugt - wie ein Doji-Stern - könnte ein Zeichen für eine Bullenfalle sein.
Aus psychologischer Sicht treten Bullenfallen auf, wenn Bullen eine Rallye über einem Breakout-Level nicht unterstützen, was auf mangelnde Dynamik und / oder Gewinnmitnahmen zurückzuführen sein könnte. Bären könnten die Gelegenheit ergreifen, das Wertpapier zu verkaufen, wenn sie Abweichungen feststellen und die Kurse unter das Widerstandsniveau fallen lassen, was dann Stop-Loss-Orders auslösen kann.
Der beste Weg, mit Bullenfallen umzugehen, besteht darin, Warnzeichen wie Ausbrüche mit geringem Volumen im Voraus zu erkennen und den Handel so schnell wie möglich zu beenden, wenn der Verdacht einer Bullenfalle besteht. Stop-Loss-Orders können unter diesen Umständen hilfreich sein, insbesondere wenn sich der Markt schnell bewegt, um zu vermeiden, dass Emotionen die Entscheidungsfindung beeinflussen.
Beispiel für die Funktionsweise der Bullenfalle
In diesem Beispiel ist das Wertpapier ausverkauft und erreicht ein neues 52-Wochen-Tief, bevor es bei hohem Volumen stark zurückprallt und in einen Trendlinienwiderstand übergeht. Viele Trader und Investoren machen sich auf den Weg und rechnen mit einem Ausbruch über dem Trendlinienwiderstand, aber die Sicherheit kehrt sich bei Widerstand um und fällt von diesem Niveau aus stark ab. Neue Bullen sind in langen Trades gefangen und erleiden schnelle Verluste, sofern keine aggressiven Risikomanagementtechniken eingesetzt werden.
Der Trader oder Investor hätte die Bullenfalle umgehen können, indem er vor dem Kauf des Wertpapiers auf das Entfalten eines Ausbruchs gewartet hätte, oder zumindest die Verluste gemindert hätte, indem er eine enge Stop-Loss-Order knapp unterhalb des Ausbruchsniveaus festgelegt hätte.
