Bullische Divergenzen sind im Wesentlichen das Gegenteil von bärischen Signalen. Trotz ihrer Benutzerfreundlichkeit und allgemeinen Informationsstärke werden Handelsoszillatoren in der Handelsbranche häufig missverstanden, selbst wenn man bedenkt, dass sie in engem Zusammenhang mit der Dynamik stehen. Momentum ist im Grunde genommen ein Mittel, um die relative Gier oder Angst auf dem Markt zu einem bestimmten Zeitpunkt einzuschätzen.
Divergenzoszillatoren
Oszillatoren sind am nützlichsten und senden ihre gültigen Handelssignale aus, wenn ihre Messwerte von den Preisen abweichen. Eine bullische Divergenz tritt auf, wenn die Kurse auf ein neues Tief fallen, während ein Oszillator kein neues Tief erreicht. Diese Situation zeigt, dass die Bären an Macht verlieren und dass die Bullen bereit sind, den Markt wieder zu kontrollieren - oft bedeutet eine bullische Divergenz das Ende eines Abwärtstrends.
Bärische Divergenzen deuten auf einen möglichen Abwärtstrend hin, wenn die Preise auf ein neues Hoch steigen und der Oszillator sich weigert, einen neuen Höchststand zu erreichen. In dieser Situation verlieren die Bullen die Kontrolle über den Markt, die Preise steigen nur aufgrund der Trägheit und die Bären sind bereit, die Kontrolle wieder zu übernehmen.
Klassen von Divergenzen
Abweichungen, ob bullish oder bearish, wurden nach ihrer Stärke klassifiziert. Die stärksten Abweichungen sind Abweichungen der Klasse A; weniger stark sind Divergenzen der Klasse B; und die schwächsten Abweichungen sind Klasse C. Die besten Handelschancen werden durch Abweichungen der Klasse A angegeben, während Abweichungen der Klassen B und C unruhige Marktbewegungen darstellen und im Allgemeinen ignoriert werden sollten.
Bärische Divergenzen der Klasse A treten auf, wenn die Kurse ein neues Hoch erreichen, der Oszillator jedoch nur ein Hoch erreichen kann, das niedriger ist als bei einer früheren Rallye. Bärische Divergenzen der Klasse A signalisieren häufig eine scharfe und deutliche Umkehrung in Richtung Abwärtstrend. Bullische Divergenzen der Klasse A treten auf, wenn die Kurse ein neues Tief erreichen, ein Oszillator jedoch einen höheren Tiefpunkt erreicht als während seines vorherigen Rückgangs. Bullische Divergenzen der Klasse A sind oft das beste Signal für eine bevorstehende scharfe Rally.
Bärische Divergenzen der Klasse B werden durch Preise veranschaulicht, die ein Double-Top bilden, wobei ein Oszillator ein unteres Second-Top verfolgt. Bullische Divergenzen der Klasse B treten auf, wenn die Kurse einen doppelten Boden verfolgen, während ein Oszillator einen höheren zweiten Boden verfolgt.
Bärische Divergenzen der Klasse C treten auf, wenn die Kurse auf ein neues Hoch steigen, ein Indikator jedoch auf dem Niveau stoppt, das er bei der vorherigen Rallye erreicht hatte. Bullische Divergenzen der Klasse C treten auf, wenn die Kurse auf ein neues Tief fallen, während der Indikator einen doppelten Boden aufweist. Divergenzen der Klasse C deuten am ehesten auf eine Stagnation des Marktes hin - Bullen und Bären werden weder stärker noch schwächer.
Die Wirkung von Momentum und Änderungsrate
Mit Divergenzen identifizieren Händler einen ziemlich genauen Punkt, an dem erwartet wird, dass das Momentum des Marktes die Richtung ändert. Abgesehen von diesem genauen Moment müssen Sie jedoch auch die Geschwindigkeit ermitteln, mit der Sie sich einer möglichen Verschiebung des Impulses nähern. Markttrends können sich beschleunigen, verlangsamen oder stetig fortschreiten. Ein Frühindikator, mit dem Sie diese Geschwindigkeit ermitteln können, wird als Änderungsrate (RoC) bezeichnet. RoC vergleicht den heutigen Schlusskurs mit einem Schlusskurs vor X Tagen, wie vom Händler gewählt:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie RoC = Schlusskurs x Tagesschlusskurs von heute
Eine ähnliche Formel wird zur Berechnung des Impulses verwendet, der selbst ein wichtiges mathematisches Mittel zur Ermittlung der Geschwindigkeit der Marktveränderung ist. Das Momentum zieht jedoch den Schlusskurs des Vortages von dem des heutigen Tages ab:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie M = heutiger Schlusskurs - Schlusskurs x Tage in einem Bereich: M = Momentum
Das Momentum ist positiv, wenn der heutige Preis höher ist als der Preis von vor X Tagen, negativ, wenn der heutige Preis niedriger ist, und null, wenn der heutige Preis der gleiche ist. Unter Verwendung der berechneten Momentumzahl zeichnet der Händler dann eine Steigung für die Linie, die die berechneten Momentumwerte für jeden Tag verbindet, um dadurch linear darzustellen, ob das Momentum steigt oder fällt.
In ähnlicher Weise dividiert die Änderungsrate den letzten Preis durch einen Schlusskurs von X Tagen. Wenn beide Werte gleich sind, ist der RoC 1. Wenn der heutige Preis höher ist, ist der RoC größer als 1. Wenn der heutige Preis niedriger ist, ist der RoC kleiner als 1. Die Steigung der Linie, die die täglichen RoC-Werte grafisch verbindet Veranschaulicht, ob die Änderungsrate steigt oder fällt.
So nutzen Sie Momentum als Trader
Unabhängig davon, ob ein Momentum oder ein RoC berechnet wird, muss ein Händler das Zeitfenster auswählen, das er oder sie verwenden möchte. Wie bei den meisten Oszillatoren ist es im Allgemeinen eine gute Faustregel, das Fenster schmal zu halten. Oszillatoren sind am nützlichsten, um kurzfristige Veränderungen an den Märkten zu erkennen, möglicherweise innerhalb eines Zeitraums von einer Woche. Trendfolgeindikatoren werden hingegen besser für längerfristige Trends eingesetzt.
Wenn das Momentum oder die Kapitalrendite auf einen neuen Höchststand ansteigt, wächst der Optimismus des Marktes und die Preise dürften steigen. Wenn das Momentum oder die Kapitalrendite auf ein neues Tief fällt, nimmt der Pessimismus des Marktes zu und es werden wahrscheinlich niedrigere Preise erwartet.
Wenn die Preise steigen, aber die Dynamik oder die Kapitalrendite sinken, ist ein Höchststand wahrscheinlich in der Nähe. Dies ist ein wichtiges Signal, nach dem Sie Ausschau halten sollten, wenn Sie Ihre Gewinne aus Long-Positionen sichern oder Ihre Schutzstopps festziehen. Wenn die Preise ein neues Hoch erreichen, aber die Dynamik oder der RoC einen niedrigeren Höchststand erreichen, ist eine bärische Divergenz aufgetreten, was ein starkes Verkaufssignal darstellt. Die entsprechende zinsbullische Divergenz ist ein offensichtliches Kaufsignal.
Die Quintessenz
Divergierende Oszillatoren sind leistungsstarke Frühindikatoren, die den Händler nicht nur in Bezug auf die zukünftige Richtung des Marktes, sondern auch in Bezug auf seine Geschwindigkeit leiten. In Kombination mit nachweisbaren Divergenzen können Momentum und RoC genau in dem Moment feststellen, in dem ein Markt seine Richtung ändert.
