Was ist der Kauf von Forward?
Beim Kauf nach vorne handelt es sich um den Fall, dass ein Investor den Kauf einer Ware zu einem heute ausgehandelten Preis verhandelt, jedoch zu einem späteren Zeitpunkt die tatsächliche Lieferung erhält. Investoren und Händler kaufen vorwärts, wenn sie glauben, dass der Preis eines Rohstoffs in Zukunft steigen wird. Das Konzept des Kaufs von Termingeschäften gilt üblicherweise sowohl für Währungen als auch für Rohstoffe und kann auch für nahezu jedes Wertpapier mithilfe eines Terminkontrakts angewendet werden.
Vorwärts kaufen verstehen
Der Kauf von Termingeschäften ist eine strategische Entscheidung, die ein Anleger treffen kann, wenn er einen Preisanstieg oder eine Erhöhung der Nachfrage nach einem bestimmten Gut oder Wertpapier erwartet. Durch den Kauf von Termingeschäften kann der Anleger den künftigen Anstieg nutzen, indem er die Ware oder das Wertpapier jetzt zu einem niedrigeren Preis einschließt und dann verkauft, wenn die Preise steigen. Abhängig davon, wie der Kauf von Termingeschäften erfolgt, kann der Vertrag zum Kauf der Ware oder des Wertpapiers an eine andere Partei verkauft werden, die die tatsächliche Lieferung annimmt.
So wird der Kauf von Forward getätigt
Früher bestand das Kaufen von Termingeschäften darin, ein Gut zu kaufen, wenn es reichlich vorhanden war, es zu lagern und dann zu verkaufen, wenn das Angebot nachließ. Dies könnte für einige Waren getan werden, aber nicht für alle. Der Markt entwickelte sich im Laufe der Zeit und der Terminkontrakt ersetzte einen Großteil der physischen Lagerhaltung. Ein Terminkontrakt ist ein kundenspezifischer Vertrag zwischen zwei Parteien, der den zu einem späteren Zeitpunkt zu erwerbenden Vermögenswert zusammen mit dem vereinbarten Preis festlegt.
Terminkontrakte können den Markt für ein bestimmtes Gut stark beeinflussen, da sie die Produktion vieler Waren beeinflussen. Zum Beispiel neigen Fleisch und Vieh aufgrund der natürlichen Brutzeiten zu saisonalen Produktionsstörungen und -einbrüchen. Wenn die Erzeuger jedoch viel durch Verträge vorwärts kaufen, können sie ihre Zuchtzyklen ändern, um sie anzugleichen. Diese Art von Kaufterminen erfordert in der Regel die Zahlung einer Prämie, um die Produktion außerhalb der Saison zu fördern. Mit der Zeit wird das klare Marktsignal jedoch sowohl Käufern als auch Verkäufern zugute kommen.
Kauf von Terminkontrakten versus Kauf von Terminkontrakten
Im Gegensatz zu Standard-Terminkontrakten kann ein Terminkontrakt an jede Ware, jeden Betrag und jeden Liefertermin angepasst werden und ist in der Regel eine private Vereinbarung. Dies macht Terminkontrakte für den Privatanleger weniger verfügbar als Terminkontrakte. Da Terminkontrakte im Allgemeinen nicht an öffentlichen Börsen gehandelt werden, gelten sie als OTC-Instrumente.
Während Terminkontrakte standardisiert sind, werden sie an wichtigen Börsen gehandelt und haben Clearingstellen, die die rechtzeitige und vollständige Lieferung der Transaktionen gewährleisten. Terminkontrakte haben keine zentrale Clearingstelle und können daher ein höheres Ausfallrisiko bergen.
Terminkontrakte werden an einem Tag am Ende des Kontrakts abgerechnet, während Terminkontrakte über einen Zeitraum von mehreren Tagen abgerechnet werden können. Darüber hinaus kann eine Termingeschäftsabwicklung per Nachnahme oder Lieferung erfolgen.
