Was ist ein Buying Hedge?
Eine Kaufabsicherung ist eine Transaktion, die von Rohstoffinvestoren zur Absicherung gegen mögliche Preiserhöhungen der den Terminkontrakten zugrunde liegenden tatsächlichen Materialien abgeschlossen wird. Diese Strategie ist auch unter vielen Namen bekannt, einschließlich Long Hedge, Input Hedge, Buyer Hedge und Purchase Hedge.
BREAKING DOWN Hedge kaufen
Eine Kaufabsicherung kann beispielsweise die Form eines Anlegers annehmen, der einen Terminkontrakt kauft, um sich vor steigenden Preisen des zugrunde liegenden Vermögenswerts oder der zugrunde liegenden Ware zu schützen. Ein Terminkontrakt ist eine rechtliche Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts oder einer Ware zu einem bestimmten Preis zu einem festgelegten zukünftigen Zeitpunkt.
Sichern heißt schützen, daher wird eine Sicherungsposition eingegangen, um das Risiko zu verringern. In einigen Fällen besitzt derjenige, der die Absicherung platziert, die Ware oder den Vermögenswert, während dies in anderen Fällen der Absicherer nicht tut. Der Hedger tätigt einen Kauf oder Verkauf des Terminkontrakts, um ein eventuelles Bargeschäft zu ersetzen. Anleger können eine Kaufabsicherung einsetzen, wenn sie einen zukünftigen Bedarf an einer Ware prognostizieren oder planen, zu einem späteren Zeitpunkt in den Markt für eine bestimmte Ware einzusteigen.
Verwendung einer kaufenden Absicherung
Viele Unternehmen werden eine Buying-Hedge-Strategie anwenden, um die Unsicherheit zu verringern, die mit den künftigen Preisen für eine Ware verbunden ist, die produziert werden muss. Das Unternehmen wird versuchen, den Preis für eine Ware wie Weizen, Schweine oder Öl zu binden.
Anleger könnten eine Kaufabsicherung einsetzen, wenn sie davon ausgehen, dass sie in Zukunft eine bestimmte Menge des Rohstoffs kaufen werden, sind jedoch besorgt über Preisschwankungen. Sie kaufen einen Terminkontrakt, um die Ware später zu einem festen Preis kaufen zu können. Wenn sich der Kassakurs des Basiswerts in eine Richtung bewegt, die für den Inhaber vorteilhafter ist, kann er den Terminkontrakt verkaufen und den Vermögenswert zum Kassakurs kaufen.
Eine Kaufabsicherung kann auch zur Absicherung einer bereits eingegangenen Short-Position des Anlegers eingesetzt werden. Ziel ist es, den Verlust des Anlegers bei den Anschaffungskosten am Kassamarkt durch einen Gewinn am Terminmarkt auszugleichen. Das Risiko bei der Anwendung der Buying-Hedge-Strategie besteht darin, dass der Anleger möglicherweise besser dasteht, wenn der Preis des Rohstoffs fällt, ohne die Absicherung zu kaufen.
Der Kauf von Hedges ist ein spekulativer Handel und birgt das Risiko, auf der falschen Seite des Marktes zu stehen.
