Das Couch-Potato-Portfolio ist eine indexierte Anlagestrategie, die nur eine jährliche Überwachung erfordert. Es handelt sich um eine passive Strategie für Anleger, die einen langfristigen Horizont haben und bereit sind, ihre Mittel in Ruhe zu lassen. Wenn Sie sich für einen praxisnahen Ansatz interessieren, die Börse beobachten und darauf reagieren möchten, ist diese Strategie nichts für Sie.
die zentralen Thesen
- Das Couch-Potato-Portfolio ist eine Indexierungsstrategie, die nur eine jährliche Überwachung und ein jährliches Rebalancing erfordert, aber auf lange Sicht erhebliche Renditen bietet. Couch-Potato-Portfolios investieren zu gleichen Teilen in zwei Vermögenswerte, Stammaktien und Anleihen (über Indexfonds oder ETFs) und behalten diese 50 bei / 50 Jahr für Jahr aufgeteilt. Im Couch-Potato-Portfolio sorgen die Aktien für Wachstum, während die Schuldtitel Schutz vor Marktvolatilität bieten. Die Portfolios von Couch-Potato fallen in Abwärtsperioden weniger als der Markt, legen aber auch in Aufwärtsmärkten weniger zu.
Aufbau des Couch Potato-Portfolios
Scott Burns, ein persönlicher Finanzautor und Mitbegründer von Assetbuilder.com, entwickelte 1991 die Couch Potato-Anlagestrategie als Alternative für Leute, die Geldmanager für die Abwicklung ihrer Investitionen bezahlten. Couch-Potato-Portfolios sind wartungsarm und kostengünstig und erfordern nur minimale Rüstzeiten.
Die Strategie ist einfach: Aktien (Aktien) und Anleihen (Schuldtitel) teilen sich die Bestände zu gleichen Teilen auf. Da Anleihen viel konservativer angelegt sind als Aktien, ermöglicht dieser Ansatz eine Aufwertung und reduziert gleichzeitig die Volatilität eines Portfolios zu geringen Kosten und mit minimalem Aufwand für den Anleger.
Ein Anleger erstellt ein Couch Potato-Portfolio, indem er die Hälfte seines Geldes in einen marktgerechten Stammaktienfonds wie den Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) und die andere Hälfte in einen Zwischenanleihenfonds investiert, der den Bloomberg Barclays US nachbildet Aggregierter Anleihenindex.
Obwohl nicht obligatorisch, schlug Burns zusätzlich zwei Indexfonds vor, die mit den beschriebenen Anlageklassen korrelieren: den Vanguard Index 500 Fund (VFINX) und den Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). Es stehen aber auch viele andere Indexfonds zur Auswahl.
Zu Beginn eines jeden neuen Jahres muss der Anleger lediglich den Gesamtwert des Portfolios durch zwei dividieren und anschließend das Portfolio neu ausbalancieren, indem er die Hälfte des Fonds in Stammaktien und die andere Hälfte in Anleihen investiert.
Wiegen von Couch Potato Portfolio-Renditen
Werfen wir einen Blick darauf, wie sich das Couch-Potato-Modell - das 50% der Mittel in den S & P 500, 50% in den Rentenindex und zu Beginn eines jeden Jahres neu ausgleicht - im Verhältnis zur Börse entwickelt hätte.
In einem seiner ursprünglichen Artikel stellte Burns fest: "Wenn Sie dieses Verfahren von 1973 bis Ende 1990 befolgt hätten, einer Zeit großer Höhen und Tiefen, Traumata, Mystifizierungen und allgemeiner Ängste, wäre Ihre Rendite nur 10, 29% gewesen 0, 27% weniger als die Aktienrendite. Sie hätten ungefähr die Hälfte der Höhen und Tiefen des Marktes hinter sich und hätten zwischen 50 und 70% aller professionellen Geldverwalter geschlagen."
Während einer der schlechtesten Bärenmarktperioden in der Geschichte der USA, 2000 bis 2002, verlor der S & P 500 insgesamt 43, 1%, während das Couch-Potato-Portfolio im selben Zeitraum nur 6, 3% verlor.
In jüngerer Zeit, Ende 2018, als der Markt zum ersten Mal seit fast einem Jahrzehnt Verluste verbuchte, gab der S & P 500 um 4, 52% nach (unter Berücksichtigung reinvestierter Dividenden). Im Gegensatz dazu verlor ein in den Vanguard Total Market Index ETF und den inflationsgeschützten iShares Treasury Securities Bond ETF investiertes Couch Potato-Portfolio nur 3, 31%.
Wenn das Couch-Potato-Portfolio jedoch weniger verliert, gewinnt es auch weniger. Mit Blick auf den 10-Jahres-Zeitraum 2010-2019 hat der S & P 500 eine Rendite von 12, 97% und das Couch-Potato-Portfolio eine Rendite von 8, 48% erzielt. Ab Oktober 2019 ist der S & P um 19, 92% gestiegen, während die Sofakartoffel mit 11, 06% kocht - kaum kleine Kartoffeln, aber dennoch ein deutlicher Rückstand.
Die Quintessenz
Das Couch Potato-Portfolio basiert auf einem passiven und einem aktiven Management-Ansatz. Grund dafür sind alle Studien, die zeigen, dass 80% der Geldmanager ihre Benchmark-Indizes nicht übertreffen.
Die Couch-Potato-Strategie eignet sich für Anleger, die in einem Portfolio, das nur US-amerikanische Aktien und Anleihen enthält, niedrige Kosten und wenig Wartung wünschen. Sie können jedoch auch eine differenziertere Indexierungsstrategie anwenden, indem sie mehrere Anlageklassen verwenden und kleine und internationale Aktien hinzufügen Rendite steigern. Die Grundidee ist jedoch ein Portfolio aus zwei Vermögenswerten und zwei Anlagen.
Es ist die ultimative Plant-It-And-Forget-It-Strategie. Sie werden zwar nicht die höchsten Gewinne verzeichnen, aber Couch Potato-Anleger schlafen nachts gut, da sie wissen, dass sie am Wachstum des Aktienmarkts partizipieren können, während sie wissen, dass ihr Risiko dadurch verringert wird, dass sie nicht 100% der Mittel in Aktien gebunden haben.
