Was ist ein Kapitalpuffer?
Ein Kapitalpuffer ist obligatorisches Kapital, das Finanzinstitute zusätzlich zu anderen Mindestkapitalanforderungen vorhalten müssen. Verordnungen, die auf die Schaffung angemessener Kapitalpuffer abzielen, sollen den prozyklischen Charakter der Kreditvergabe verringern, indem sie die Schaffung antizyklischer Puffer fördern, wie in den vom Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht eingeführten Basel-III-Regulierungsreformen dargelegt.
Die zentralen Thesen
- Ein Kapitalpuffer ist das obligatorische Kapital, über das Finanzinstitute verfügen müssen.Die Kapitalpuffer wurden im Rahmen der nach der Finanzkrise 2007-2008 durchgeführten Basel-III-Regulierungsreformen eingesetzt.Die Kapitalpuffer tragen dazu bei, ein widerstandsfähigeres globales Bankensystem zu gewährleisten.
Wie ein Kapitalpuffer funktioniert
Im Dezember 2010 veröffentlichte der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht offizielle Regulierungsstandards, um ein widerstandsfähigeres globales Bankensystem zu schaffen, insbesondere in Bezug auf Liquiditätsfragen. In Basel III-Reformen identifizierte Kapitalpuffer umfassen antizyklische Kapitalpuffer , die von den Mitgliedsstaaten des Baseler Ausschusses festgelegt werden und sich nach einem Prozentsatz der risikogewichteten Aktiva richten, und Kapitalerhaltungspuffer , die außerhalb von Zeiten finanzieller Belastung aufgebaut werden.
Banken bauen ihre Kreditvergabe in Zeiten des Wirtschaftswachstums aus und vergeben Kredite, wenn sich die Konjunktur verlangsamt. Wenn Banken ohne ausreichendes Kapital in Schwierigkeiten geraten, können sie entweder mehr Kapital aufnehmen oder die Kreditvergabe reduzieren. Wenn sie die Kreditvergabe einschränken, ist die Finanzierung für Unternehmen möglicherweise teurer oder nicht verfügbar.
Geschichte der Kapitalpuffer
Die Finanzkrise 2007-2008 hat Schwächen in den Bilanzen vieler Finanzinstitute auf der ganzen Welt aufgedeckt. Die Kreditvergabepraktiken der Banken waren riskant, beispielsweise bei der Ausgabe von Subprime-Hypothekendarlehen, während das Bankkapital nicht immer ausreichte, um Verluste zu decken. Einige Finanzinstitute galten als zu groß, um zu scheitern, weil sie für die Weltwirtschaft systemrelevant waren.
Schnelle Tatsache
Um den Banken Zeit zu geben, angemessene Kapitalpuffer zu schaffen, kündigen die Mitgliedsländer des Basler Komitees geplante Erhöhungen 12 Monate im Voraus an. Wenn die Bedingungen eine Verringerung des Kapitalpuffers zulassen, geschieht dies sofort.
Das Versagen dieser Schlüsselinstitutionen würde als katastrophal angesehen. Dies wurde während der Insolvenz von Lehman Brothers demonstriert, was zu einem Rückgang des Dow Jones Industrial Average (DJIA) um 350 Punkte am Montag nach der Ankündigung führte. Um die Wahrscheinlichkeit zu verringern, dass Banken während eines Wirtschaftsabschwungs in Schwierigkeiten geraten, forderten die Aufsichtsbehörden die Banken auf, außerhalb von Stressperioden Kapitalpuffer aufzubauen.
Besondere Überlegungen
Das Rahmenwerk für den antizyklischen Kapitalpuffer (CCyB) sieht vor, dass ausländische Institute den CCyB-Satz inländischer Institute bei grenzüberschreitender Kreditvergabe berücksichtigen müssen. Dies ermöglicht einen Prozess, der im Zusammenhang mit Auslandsrisiken inländischer Institute als Anerkennung oder Umkehrung bezeichnet wird.
