Was ist ein Capped Fund?
Ein Capped Fund ist ein Fonds mit festgelegten Höchstgrenzen, die in seiner Anlage- oder Kostenstruktur enthalten sind.
BREAKING DOWN Capped Fund
Capped Funds haben ein Höchstmaß an Ausgaben oder Beständen, die mit der Verwaltung des Fonds verbunden sind. Fondsgesellschaften können einen weiten Spielraum für die Anpassung von Ausgaben und Bestandsobergrenzen haben.
Begrenzte Ausgaben
Einige Fonds beschränken möglicherweise die Kostenquote des Fonds, indem sie eine Obergrenze für die Kosten festlegen. Dieses begrenzte Kostenniveau bietet Anlegern eine Gebührenobergrenze. Dies ist der maximale Prozentsatz, den ein Fonds seinen Anteilinhabern jährlich für die gesamten Betriebskosten in Rechnung stellen kann.
Die Fondsgesellschaften geben in ihren Prospektunterlagen Einzelheiten zu den Ausgabenobergrenzen an. In der Regel werden begrenzte Ausgaben für einen bestimmten Zeitraum festgelegt. Um eine begrenzte Ausgabenhöhe zu verlängern oder zu revidieren, muss der Fonds die Genehmigung seines Verwaltungsrates einholen. Fondsgesellschaften können nach eigenem Ermessen Aufwandsbeschränkungen hinzufügen, überarbeiten oder widerrufen, es müssen jedoch Unterlagen und Angaben vorgelegt werden.
Änderungen der Ausgabenobergrenze wirken sich auf die jährliche Rendite eines Fonds aus. Ein Anstieg der Ausgabenobergrenzen könnte zu niedrigeren Erträgen führen, während ein Rückgang zur Leistungssteigerung beitragen würde.
Bedeckte Bestände
Investmentgesellschaften können sich auch dafür entscheiden, den Bestand an Fondsbestandteilen zu begrenzen. Dies kann nach eigenem Ermessen erfolgen oder Teil eines Anlageziels sein, das auf einem gedeckelten Index beruht. Capped Funds und Indizes halten sich an ein maximales Investitionsniveau pro Bestandteil. Dies kann zu einer breiteren Streuung führen und verhindert, dass eine einzelne Position die Wertentwicklung des Fonds übermäßig beeinflusst.
Auf dem Investmentmarkt gibt es eine Reihe von Capped Funds und Capped Indexes. Standard & Poor's (S & P) verwaltet viele Capped-Indizes, die für passive Investment-Benchmarks verwendet werden können. Bedeckelte Indizes von S & P umfassen Folgendes:
S & P / TSX 60 Capped
S & P / TSX Capped Composite
S & P / TSX Capped Energy
S & P Russia BMI mit Deckel
S & P Italy Large und Mid-Cap Capped
S & P All Africa Capped
DJCI Gas & Oil Capped Component
S & P GSCI Cap-Komponente
BlackRock ist ein Investmentmanager, der börsengehandelte Fonds (ETFs) anbietet, die auf Börsenindizes gehandelt werden. Der iShares Core S & P / TSX Capped Composite-Index ist ein passiv verwalteter Indexfonds, der die Bestände und die Wertentwicklung des S & P / TSX Capped Composite-Index nachbilden soll. 2017 verfolgte der Fonds die Performance der Benchmark mit einer Rendite von 9, 05% gegenüber 9, 10% für die Benchmark. Der Fonds verfügt über ein Gesamtvermögen von 4, 256 Mrd. CAD. Es wird an der Toronto Stock Exchange mit einem Nettoinventarwert von 25, 74 CAD gehandelt.
