Die indexierte universelle Lebensversicherung stößt bei denjenigen auf großes Interesse, die mit ihrem Lebensversicherungsschutz heutzutage eine kleine Investitionstätigkeit anstreben. IUL, auch als aktienindexierte universelle Lebensversicherung bekannt, ist so etwas wie ein Hybridfahrzeug.
Wie jedes Lebensversicherungsprodukt garantiert es eine Auszahlung beim Tod. Und wie andere Arten von universellen Lebensversicherungen hält IUL den Barwert, der mit der Zeit steigt, wenn die Prämien gezahlt werden.
Der Unterschied zu IUL besteht darin, dass der Versicherungsnehmer bis zu 100% des Barwerts der Police an einen Börsenindex wie den S & P 500 oder den Nasdaq 100 binden kann. Der verbleibende Teil, sofern vorhanden, wird auf ein Festkonto überwiesen. Wenn das indexierte Konto Gewinne ausweist (normalerweise im Laufe eines Monats berechnet), wird ein Prozentsatz des Zinsertrags, der als "Beteiligungssatz" bezeichnet wird, zum Barwert der Police addiert. Wenn der Index an Wert verliert oder stabil bleibt, macht das Konto des Versicherten wenig oder gar nichts.
Obwohl es die Wertentwicklung von Wertpapieren widerspiegelt, ist IUL selbst kein Investment-Wertpapier. "Der Barwert ist nicht in den Markt oder einen Index investiert. Der Index ist nur ein Messinstrument zur Bestimmung des Zinssatzes für die Gutschrift auf dem Barwertkonto", erklärt Jordan Niefeld, CPA, CFP von Raymond James & Associates in Aventura. Fla.
Die Oberseite
Wachstum
Der bedeutendste Vorteil der IUL-Versicherung ist das Potenzial für einen gesunden Anstieg des Barwerts - Gewinne, die deutlich höher ausfallen können als bei vielen anderen Arten von Finanzprodukten, einschließlich traditioneller Universal- oder Lebensversicherungspolicen.
Versicherungsnehmer erhalten außerdem eine Mindestanrechnungssumme von in der Regel 0% oder 1%, sodass der vorhandene Barwert in einem Markt mit schlechter Performance vor Verlusten geschützt ist. „Wenn der Index eine negative Rendite erzielt, partizipiert der Kunde nicht an einer negativen Anrechnungsquote“, sagt Niefeld. Mit anderen Worten, das Konto verliert nicht seinen ursprünglichen Barwert.
Steuervorteile
Der Barwert wird steuerlich abgegrenzt, und das Sterbegeld ist für Begünstigte steuerfrei. Kredite, die gegen die Police vergeben werden, sind in vielen Fällen auch steuerfrei. Die Prämien werden mit Dollar nach Steuern gezahlt, sodass Teil- und Vollabhebungen (bis zur Höhe der gezahlten Prämien) ebenfalls steuerfrei sind.
Andere Vorteile
Niefeld weist auf eine Vielzahl von Fahrern hin, die verfügbar sind, um die Police attraktiver (und wertvoller) zu machen, einschließlich garantierter Prämien, garantierter Sterbegeldleistungen und Vorsorge für Langzeitpflege und kritische Krankheiten.
Die Nachteile
Begrenzte Gewinne
Barwerterhöhungen werden vom Versicherer begrenzt. Der Versicherer verdient Geld, indem er einen Teil der Gewinne behält, einschließlich aller über der Obergrenze liegenden Gewinne. „Die Obergrenze für die Zinsgutschrift liegt je nach Produkt zwischen 10% und 12%“, erklärt Niefeld. "Wenn der Index eine Rendite erzielt, die über der Obergrenze liegt, basiert die maximale Anrechnungsrate auf der Obergrenze."
Niefeld warnt, dass die Obergrenze der Kreditrate in einem ungezügelten Bullenmarkt enttäuschend sein könnte. In diesem Fall ist das Geld des Anlegers auf einem Konto gebunden, das unter Umständen eine Underperformance gegenüber anderen Anlagen aufweist. (Siehe Vergleichen der IUL-Versicherung mit IRAs und 401 (k) s .) Außerdem kann der Versicherte überhaupt keine Gewinne erzielen. "Eine Reihe negativer Renditen auf den Index kann zu einem Zinssatz von 0% führen", warnt er.
Versprechen Versprechen
Die potenzielle Rendite wird unweigerlich von den Unternehmen, die die Policen verkaufen, am günstigsten bewertet. Natürlich garantiert kein Vertriebsmitarbeiter, der seine Verkaufslizenz behalten möchte, hohe Renditen. Viele Berater, die sich von IUL-Produkten fernhalten, weisen jedoch pragmatisch darauf hin, dass die Renditen in der Tat weitaus niedriger sein können, als es die Versicherungsnehmer befürworten. Ein unzureichendes Verständnis der komplexen Berechnungen kann auch zu unrealistischen Erwartungen führen - die Versicherungsnehmer können die Kosten, die unweigerlich die Gewinne beeinträchtigen, möglicherweise nicht vollständig erfassen.
Risikofaktor
Wie bei jedem an Aktien gebundenen Produkt ist IUL nicht 100% sicher. Die IUL-Versicherung birgt ein höheres Risiko als die Standard-Universal-Lebensversicherung, jedoch weniger als die variablen Lebensversicherungspolicen (die tatsächlich in Aktien und Anleihen investieren). „Das zusätzliche Kundenrisiko resultiert aus Zinsanrechnungsschwankungen“, sagt Niefeld.
Auch die Prämien könnten steigen. Obwohl sie so ausgelegt sind, dass sie konstant bleiben, „können sich die Prämien in den kommenden Jahren möglicherweise erhöhen, wenn der Messindex konstant unter der erwarteten Rate liegt.“ Weitere Informationen zu potenziellen Gefahren finden Sie unter Indexed Universal Life Policies: Watch These Risks .
Steuern
Im Todesfall mit ausstehenden Darlehen gegen die Police können die ausstehenden Darlehensfonds der regelmäßigen Einkommenssteuer unterliegen. Im Falle einer Kündigung der Police werden Gewinne als Einkommen steuerpflichtig. Verluste sind nicht abzugsfähig.
Gebühren und Kosten
Die Gebühren werden in der Regel vorab berechnet und in komplexe Berechnungen der Kreditzinsen einbezogen, was einige Anleger verwirren kann. Die Gebühren können sehr hoch sein. Die Kosten variieren von Versicherer zu Versicherer und hängen auch vom Alter und der Gesundheit des Versicherten ab.
Ein paar Gebühren zu beachten sind:
- Prämienaufwandsgebühr - in der Regel von der Prämie abgezogen, bevor sie auf den Barwert angewendet wird Verwaltungskosten - in der Regel monatlich vom Barwert der Police abgezogen Versicherungskosten - zusätzliche Abzüge von der Police zur Deckung von Sterbegeld, Zusatzleistungen und Fahrergebühren und Provisionen - Einige Richtlinien erheben Voraus- oder Jahresgebühren für die Einrichtung oder Verwaltung des Kontos. Rücknahmegebühr - Der Betrag, der verfällt, wenn die Richtlinie storniert wird oder wenn Kredite oder Abhebungen vorgenommen werden. In einigen Fällen wird durch einen teilweisen Entzug auch die Sterbegeldleistung dauerhaft gekürzt.
Das Stornieren oder Zurückgeben einer Police kann zu höheren Kosten führen. In diesem Fall „kann der Rückkaufswert geringer sein als die kumulierten gezahlten Prämien“, sagt Niefeld.
Die Quintessenz
Für die Unterstützer ist eine IUL-Politik das Beste aus beiden Welten. Zusammen mit einer Sterbegeldleistung erhalten Versicherungsnehmer einen festen Vertrag ohne direkte Investition auf dem Markt. Sie ernten alle (oder viele) Vorteile von Börsenbooms und sind vor den Schmerzen von Büsten geschützt.
Kritiker warnen, dass IULs teuer sein können, mit einer Vielzahl von versteckten Gebühren und Kosten. Darüber hinaus handelt es sich um komplizierte, fortschrittliche Finanzprodukte, die ein tiefes Verständnis der Versicherten erfordern.
Dennoch könnte eine IUL-Politik eine gute Investitionsoption für unerfahrene Anleger sein, da keine konkreten Investitionsentscheidungen getroffen werden müssen. Aufgrund der Böden und Obergrenzen ist IUL „einem festverzinslichen Produkt viel näher als einem Aktienprodukt“, sagt Niefeld. Der ideale Kunde ist "eine Person, die eine Lebensversicherung wünscht / braucht, die nicht die Risikotoleranz für ein variables Produkt hat und ein gewisses Risiko eingeht, um eine Gutschriftsrate zu erhalten, die höher als eine feste Rendite ist."
