Was ist Captive Value Added (CVA)?
Captive Value Added bezieht sich auf die finanziellen Vorteile, die eine Organisation durch die Gründung einer firmeneigenen Versicherungsgesellschaft erzielen kann, die Eigentum der Muttergesellschaft ist und von dieser betrieben wird.
Captive Value Added (CVA) aufschlüsseln
Captive Value Added tritt auf, wenn die Captive Insurance-Tochter einer Organisation Gewinne für die kontrollierende Organisation generiert. Ein Hauptzweck bei der Gründung einer firmeneigenen Versicherungsgesellschaft besteht darin, die Risiken der Eigentümer zu versichern und gleichzeitig der Muttergesellschaft die versicherungstechnischen Gewinne des firmeneigenen Versicherers zu sichern.
Aus organisatorischer Sicht gründet ein Unternehmen mit einer oder mehreren Tochtergesellschaften eine firmeneigene Versicherungsgesellschaft als hundertprozentige Tochtergesellschaft. Der Captive-Versicherer ist kapitalisiert und unterliegt einer Rechtsprechung, die es ihm ermöglicht, als zugelassener Versicherer zu agieren.
Eine firmeneigene Versicherungsgesellschaft bietet ihren Eigentümern und Teilnehmern, die häufig weniger Versicherungsschutz benötigen als die Öffentlichkeit, eine spezielle Versicherungsform an. Dies unterscheidet sich sowohl von Selbstversicherungen, mit denen große Organisationen möglicherweise einen Teil ihrer Risiken finanzieren, als auch von im Handel erhältlichen Versicherungen wie Haftpflichtversicherungen.
Captive-Programme sind am häufigsten in großen Organisationen anzutreffen. Dies ist zum Teil auf die gestiegene Kapazität zur Durchführung von Captive-Value-Added-Analysen zurückzuführen, da in der Regel mehr auf dem Spiel steht, wenn die Auswirkung eines Captive-Programms auf das Gesamtgeschäft bewertet wird. Größere Organisationen sind auch besser in der Lage, Versicherungsschäden in einem schlechten Jahr auszugleichen.
Vor-und Nachteile
Durch die Gründung einer firmeneigenen Versicherungsgesellschaft setzen die Versicherten ihr eigenes Kapital einem Risiko aus. Wenn sie außerhalb der traditionellen Versicherungsbranche tätig sind, können sie die Vorschriften zum Schutz der Versicherten umgehen und so Kosten einsparen.
Da der Pool der Versicherten auf die gesamte Organisation beschränkt ist, ist die Risikomodellierung in der Regel einfacher als in größeren, vielfältigeren Versicherungsrisikopools. Mit Hilfe der Modellierung kann festgestellt werden, ob ein Captive-Mehrwert wahrscheinlich ist und wie viel Gewinn über mehrere Jahre möglich ist.
Unter allen Modellen, die zur Bewertung der potenziellen finanziellen Risiken von Captive-Versicherungen zur Verfügung stehen, ist der Wert des Risikos (VOR) ein beliebtes. Diese Technik betrachtet die Risikokosten dahingehend, wie ein bestimmtes Risiko dem Unternehmen helfen kann, seine Ziele zu erreichen. Der Wert des Risikos untersucht, wie Aktionäre und Stakeholder ihre Werte dadurch beeinflussen, dass das Unternehmen Aktivitäten übernimmt, von denen bekannt ist, dass sie nicht traditionelle Risiken bergen.
Die Höhe des Risikos hängt von der Art der Geschäftstätigkeit und der Wahrscheinlichkeit ab, mit der das Unternehmen die Kosten nicht erstatten kann. Hinzu kommt das Wissen, dass die Ausgaben für eine Aktivität mit Opportunitätskosten verbunden sind. Opportunitätskosten sind immer ein wichtiger Faktor, wenn Unternehmen überlegen, wie sie Ressourcen und Kapital am besten in ihre Zukunft investieren können. Viele Organisationen versuchen, sich strikt strategisch auf die Kerngeschäftsziele zu konzentrieren und sich nicht von nicht wesentlichen Aktivitäten ablenken zu lassen.
Ähnlich wie bei der Captive-Versicherung handelt es sich um eine Gegenseitigkeitsversicherung, bei der Dividenden reinvestiert werden, wenn Gewinne erzielt werden. Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit häufen ihre Überschüsse eher an als sie zu verteilen. Die Gründung einer firmeneigenen Versicherungstochter ermöglicht die Verteilung von Gewinnen nach Ermessen der Eigentümer.
