CarMax, Inc. (KMX) ist der größte Gebrauchtwagenhändler in den USA, und die Aktie befindet sich seit Ende März in einem starken Aufwärtstrend. Die CarMax-Aktie erreichte am 17. April ihren jährlichen Pivot-Wert von 76, 91 USD, nachdem sie am 29. März ihren 200-Tage-Durchschnitt (SMA) überschritten hatte, als das Unternehmen einen soliden Gewinnbericht veröffentlichte.
Die Aktie weist jetzt einen wöchentlichen langsamen stochastischen Wert von über 90, 00 auf, was sie zu einer "aufblähenden Parabelblase" macht, da der Autohändler sich darauf vorbereitet, die Gewinne vor der Eröffnung am Freitag, dem 21. Juni, zu melden, 17. Juni, und schloss diesen Tag bei 83, 87 USD, was einem Anstieg von 33, 7% im laufenden Jahr und einem Anstieg von 51, 8% im Bullenmarkt gegenüber dem Tief vom 20. Dezember von 55, 24 USD entspricht.
Analysten gehen davon aus, dass CarMax einen Gewinn je Aktie von 1, 49 bis 1, 51 USD ausweisen wird, wenn die Ergebnisse vor der Eröffnungsglocke am Freitag bekannt gegeben werden. Die Aktie weist ein marktneutrales KGV von 17, 44 auf, bietet laut Macrotrends jedoch keine Dividende. Dies macht die Aktie zu einem Momentum und nicht zu einer Value-Aktie. Der Gebrauchtwagenhändler bleibt im Expansionsmodus, konzentriert sich auf den Ausbau der Filialen und verbessert seine Online-Strategie, um das Interesse an der Website zu erhöhen.
Das Tageschart für CarMax
Refinitiv XENITH
Das Tages-Chart für CarMax zeigt die Bildung eines "goldenen Kreuzes" am 7. Mai, als der einfache 50-Tage-Durchschnitt über den einfachen 200-Tage-Durchschnitt stieg, um anzuzeigen, dass höhere Preise folgen würden. Damit wurde das Allzeithoch von 84, 99 USD am 17. Juni erreicht.
Die Aktie schloss am 31. Dezember bei 62, 73 USD, was ein wichtiger Input für meine firmeneigenen Analysen war. Der jährliche Pivot bei 76, 91 USD war zwischen dem 17. April und dem 29. Mai ein Magnet und liegt nun auf einem jährlichen Wertniveau. Die Aktie liegt über dem Pivot dieser Woche bei 81, 62 USD.
Das Wochenchart für CarMax
Refinitiv XENITH
Der Wochenchart für CarMax ist positiv, aber überkauft. Die Aktie notiert über ihrem fünfwöchigen modifizierten gleitenden Durchschnitt von 78, 78 USD. Die Aktie liegt bei 62, 94 USD über dem einfachen gleitenden Durchschnitt ("Reversion to the Mean") von 200 Wochen. Ausgehend von diesem Durchschnitt begann in der Woche vom 29. März der jüngste Hochlauf und leitete die Gewinnrally ein.
Es wird prognostiziert, dass der langsame stochastische Messwert von 12 x 3 x 3 Wochenwerten in dieser Woche auf 92, 14 ansteigt und die Schwelle von 90, 00 als "Aufblasen der Parabelblase" überschreitet. Diese Blase platzt fast immer mit einem Rückgang von 10% bis 20% in den nächsten drei bis fünf Wochen.
Handelsstrategie: Kaufen Sie CarMax-Aktien bei einer Schwäche des Jahreswerts bei 76, 91 USD und reduzieren Sie die Positionen über dem wöchentlichen Pivot bei 81, 62 USD, da die Wahrscheinlichkeit hoch ist, dass die Blase platzt.
Verwendung meiner Wertstufen und Risikostufen: Die Wertstufen und Risikostufen basieren auf den letzten neun wöchentlichen, monatlichen, vierteljährlichen, halbjährlichen und jährlichen Abschlüssen. Der erste Satz von Leveln basierte auf dem Abschluss am 31. Dezember. Die ursprünglichen halbjährlichen und jährlichen Level bleiben im Spiel. Das wöchentliche Niveau ändert sich jede Woche; Das monatliche Niveau wurde am Ende eines jeden Monats geändert. Das vierteljährliche Niveau wurde Ende März geändert.
Meine Theorie besagt, dass neun Jahre Volatilität zwischen den Closes ausreichen, um anzunehmen, dass alle möglichen bullischen oder bärischen Ereignisse für die Aktie berücksichtigt werden. Um die Volatilität des Aktienkurses zu erfassen, sollten Anleger Aktien kaufen, deren Schwäche auf ein Wertniveau fällt, und ihre Bestände auf Stärke reduzieren ein riskantes Niveau. Ein Pivot ist eine Wertstufe oder eine Risikostufe, die innerhalb ihres Zeithorizonts verletzt wurde. Drehpunkte wirken als Magnete, bei denen eine hohe Wahrscheinlichkeit besteht, dass sie vor Ablauf ihres Zeithorizonts erneut getestet werden.
Der Schlusskurs am 28. Juni ist der zweitwichtigste Input für meine firmeneigenen Analysen für 2019. Dieser Schlusskurs generiert neue wöchentliche, monatliche, vierteljährliche und halbjährliche Niveaus.
Verwendung von 12 x 3 x 3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten: Meine Wahl für die Verwendung von 12 x 3 x 3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten beruhte auf dem Backtest vieler Methoden zum Ablesen des Aktienkursimpulses mit dem Ziel, die Kombination zu finden, die die wenigsten ergab falsche Signale. Ich habe dies nach dem Börsencrash von 1987 getan und bin seit mehr als 30 Jahren mit den Ergebnissen zufrieden.
Der stochastische Messwert deckt die letzten 12 Wochen mit Hochs, Tiefs und Schlusskursen für die Aktie ab. Es gibt eine grobe Berechnung der Unterschiede zwischen dem höchsten und dem niedrigsten Tief im Vergleich zu den Closes. Diese Werte werden in einen schnellen und einen langsamen Messwert geändert, und ich fand, dass der langsame Messwert am besten funktioniert.
Der stochastische Wert liegt zwischen 00.00 und 100.00, wobei Werte über 80.00 als überkauft und Werte unter 20.00 als überverkauft gelten. Kürzlich habe ich festgestellt, dass die Aktien nach einem Anstieg über 90, 00 in der Regel einen Höchst- und Tiefststand von 10% bis 20% und mehr aufweisen. Deshalb nenne ich eine "aufblasbare Parabelblase", da eine Blase immer platzt. Ich beziehe mich auch auf einen Wert unter 10, 00 als "zu billig zum Ignorieren".
