Egal, ob Sie in den Ruhestand gehen, für ein College-Fonds sparen oder ein Resteinkommen verdienen möchten, Sie benötigen eine Anlagestrategie, die Ihrem Budget und Ihren Bedürfnissen entspricht. Viele Privatpersonen ziehen zunächst in Betracht, sich an die Börse zu wenden, wenn sie an eine Investition denken. Während der Markt eine gängige Anlageoption ist, gibt es ein weiteres Anlageinstrument, das effektiver sein könnte. Immobilieninvestments bieten eine Alternative zur Börse. Unter den richtigen Umständen können sie ein geringes Risiko aufweisen, bessere Renditen erzielen und im Allgemeinen eine größere Diversifikation bieten.
Vor einem Jahrzehnt hatten ungefähr zwei Drittel der amerikanischen Erwachsenen Geld an der Börse. Aber nach der großen Rezession waren die Arbeitsplatzsicherheit, das finanzielle Vertrauen und die Mittel, mit denen die Anleger ihr Geld investierten, bedroht, was die Investitionsstimmung erheblich beeinträchtigte.
Bis 2016 sank die Marktbeteiligung auf knapp über 50%. Die Amerikaner erholen sich immer noch von den Folgen und die Finanzberater ermutigen sie oft, zu investieren, um ihre langfristigen Renditen zu maximieren. Die Mehrheit der jungen Erwachsenen im Alter von 18 bis 34 Jahren ignoriert diesen Rat. Stattdessen sparen sie ihr Geld oder investieren in Immobilien.
Die zentralen Thesen
- Die Investition in Immobilien oder Aktien ist eine persönliche Entscheidung und hängt vom Taschenbuch des Anlegers, der Risikotoleranz, den Zielen und dem Anlagestil ab. Immobilien und Aktien bringen unterschiedliche Risiken und Chancen mit sich. Immobilien sind nicht so liquide, erfordern Recherche, viel Geld und Zeit, bieten aber auch passive Mieteinnahmen. Aktien unterliegen Markt-, Wirtschafts- und Inflationsrisiken, erfordern jedoch keine große Liquiditätsspritze und können problemlos gekauft und verkauft werden.
Immobilien vs. Aktienanlagen
Eine Investition in Immobilien oder Aktien ist eine persönliche Entscheidung, was bedeutet, dass es keine bessere Option gibt. Es hängt alles vom Anleger, seinem Portemonnaie, seiner Risikobereitschaft, seinen Zielen und seinem Anlagestil ab. Man kann jedoch davon ausgehen, dass mehr Leute an der Börse investieren - vielleicht, weil es nicht viel kostet, Aktien zu kaufen. Bei Immobilien müssen Sie sparen und eine beträchtliche Menge Geld einwerfen.
Ungefähr 15% der Amerikaner investieren in Immobilien außerhalb ihres Hauptwohnsitzes. Während mehr Menschen Aktien oder Investmentfonds besitzen, werden nur 80% der Aktien von 10% der Bevölkerung des Landes gehalten. Viele Berater mögen es nützlich finden, die Optionen der Börse und des Immobilienmarktes mit ihren investitionsbereiten Kunden zu besprechen.
Immobilien sind für viele potenzielle Anleger attraktiv, da sie ein kontrollierbares materielles Gut sind und den zusätzlichen Vorteil einer Diversifizierung bieten. Immobilieninvestoren besitzen etwas Konkretes, für das sie zur Rechenschaft gezogen werden können. Für Berater und Anleger gibt es jedoch mehrere Überlegungen, ob sie in Aktien oder Immobilien investieren möchten.
Retouren mit Kunden vergleichen
Seit Jahrzehnten erzielen Aktien eine durchschnittliche Rendite von etwa 8% pro Jahr. Natürlich gab es auch Perioden mit negativen Renditen. Viele Wertpapierfirmen prognostizieren jedoch in den kommenden Jahren dramatisch niedrigere Renditen. In die Börse zu investieren macht Sinn, wenn es sich um Vorteile handelt, die Ihre Rendite steigern, beispielsweise Unternehmenszuordnungen oder Nachholbeiträge. Diese Vergünstigungen sind jedoch nicht immer verfügbar, und Sie können nur begrenzt davon profitieren. Unabhängig an der Börse zu investieren, kann unvorhersehbar sein und die Kapitalrendite ist oft niedriger als erwartet.
Während der Vergleich von Immobilienrenditen und Börsenrenditen ein Vergleich zwischen Äpfeln und Orangen ist - die Faktoren, die sich auf Preise, Werte und Renditen auswirken, sind sehr unterschiedlich -, können wir sie nur anhand des Wertes betrachten. Immobilien haben sich seit dem Jahr 2000 etwa zwei zu eins besser entwickelt als der Aktienmarkt. Sie verdienten 10, 71% pro Jahr gegenüber 5, 43% für Aktien. Angesichts dieses scharfen Kontrasts bei der Kapitalrendite möchten viele Geldsuchende Immobilien durch den Erwerb von Mietobjekten einlösen und nutzen.
Im Allgemeinen kaufen die Menschen Immobilien und erwarten, dass sie sich im Laufe der Zeit deutlich aufwerten. Tatsächlich schätzt es landesweit im Durchschnitt 3% bis 4% pro Jahr. Investoren profitieren jedoch von der Wertsteigerung des Mietobjekts, erhalten aber auch 8% bis 12% pro Jahr als Gegenleistung für ihre Investition aus den Erträgen aus der Vermietung des Objekts.
Immobilien vs. Aktienrisiken
Die Immobilienblase und die Bankenkrise führten zu einem Wertverlust für Investoren in den Immobilien- und Aktienmärkten. Es ist jedoch wichtig, sich daran zu erinnern, dass beide, auch wenn sie während der Großen Rezession betroffen waren, mit sehr unterschiedlichen Risiken verbunden sind.
Grundeigentum
Bei Immobilien und den damit verbundenen Risiken sind einige Dinge zu beachten. Das wichtigste Risiko, das Menschen nicht verstehen, ist, dass Immobilien viel Forschung erfordern. Es ist nicht etwas, was Sie im Kopf haben und sofortige Ergebnisse und Erträge erwarten können. Immobilien sind kein Vermögenswert, der leicht zu liquidieren ist, und sie können nicht schnell eingelöst werden. Dies bedeutet, dass Sie es nicht einlösen können, wenn Sie in einem Bind sind.
Für Hausflipper oder diejenigen, die Mietobjekte haben, gibt es Risiken, die mit der Abwicklung von Reparaturen oder der Verwaltung von Mieten auf eigene Faust verbunden sind. Einige der Hauptprobleme, auf die Sie stoßen werden, sind die hohen Kosten, ganz zu schweigen von der Zeit und den Kopfschmerzen, die mit dem Umgang mit Mietern verbunden sind. Dies können Sie in Ihrer Freizeit nicht tun, insbesondere wenn es sich um eine Vermietung handelt. Mieter werden immer etwas brauchen, und Sie können sie im Notfall möglicherweise nicht abschieben. Als Investor möchten und müssen Sie möglicherweise einen Auftragnehmer beauftragen, der die Reparaturen und Renovierungen Ihrer Klappe vornimmt, oder einen Immobilienverwalter, der die Instandhaltung Ihrer Miete überwacht. Dies kann sich negativ auf Ihren Gewinn auswirken, verringert jedoch Ihre wertvolle Zeit für die Überwachung Ihrer Investition.
Aktienmarkt
Der Aktienmarkt ist verschiedenen Arten von Risiken ausgesetzt: Marktrisiko, wirtschaftliche Risiken und Inflationsrisiko.
Erstens können Aktienwerte extrem volatil sein, was bedeutet, dass ihre Kurse Marktschwankungen unterliegen. Die Volatilität kann sowohl durch geopolitische als auch durch unternehmensspezifische Ereignisse verursacht werden. Nehmen wir zum Beispiel an, ein Unternehmen hat Niederlassungen in einem anderen Land. Diese Auslandsabteilung unterliegt den Gesetzen und Regeln dieser Nation. Aber wenn die Wirtschaft dieses Landes Probleme hat oder politische Probleme auftauchen, kann die Aktie des Unternehmens darunter leiden. Aktien unterliegen auch dem Konjunkturzyklus sowie der Geldpolitik, Vorschriften, Steuerrevisionen oder sogar Änderungen der von der Zentralbank eines Landes festgelegten Zinssätze.
Weitere Risiken können vom Anleger selbst ausgehen. Anleger, die sich dafür entscheiden, ihre Bestände nicht zu diversifizieren oder auf bestimmte Arten von Aktien zu setzen, sind ebenfalls einem höheren Risiko ausgesetzt. Bedenken Sie Folgendes: Dividendenausschüttende Aktien können ein gewisses verlässliches Einkommen erwirtschaften. Es wäre jedoch eine beträchtliche Investition in eine Aktie mit hoher Dividende erforderlich, um genügend Einkommen zu erwirtschaften, um den Ruhestand aufrechtzuerhalten, ohne zusätzliche Wertpapiere zu verkaufen. Die ausschließliche Verwendung von Aktien mit hoher Dividende kann dazu führen, dass ein Anleger Chancen für Investitionen mit höherem Wachstum verpasst.
Vor- und Nachteile
Vor- und Nachteile von Immobilien
Immobilieninvestoren haben die Möglichkeit, mehr Einfluss auf ihr Kapital zu erlangen und Steuervorteile zu erzielen. Obwohl Immobilien nicht so liquide sind wie der Aktienmarkt, bietet der langfristige Cashflow ein passives Einkommen und das Versprechen einer Wertsteigerung.
Trotzdem ist es wichtig, den Geldbetrag zu berücksichtigen, der für Immobilieninvestitionen aufgewendet wird. Anleger müssen in der Lage sein, eine Anzahlung zu leisten und zu finanzieren, wenn sie keine Bargeldgeschäfte abschließen. Da Immobilien nicht so liquide sind, können sich Anleger nicht darauf verlassen, ihre Immobilien sofort zu verkaufen, wenn sie in Not sind. Zu den weiteren Nachteilen zählen andere mit der Immobilienverwaltung verbundene Kosten und der Zeitaufwand für die Instandhaltung des Gebäudes.
Immobilien können nicht einfach liquidiert oder schnell verkauft werden, während Aktien relativ einfach gehandelt werden können.
Vor- und Nachteile der Börse
Für die meisten Anleger ist kein großer Geldbetrag erforderlich, um in diesen Markt einzusteigen, was ihn zu einer attraktiven Option macht. Im Gegensatz zu Immobilien sind Aktien liquide und können leicht gekauft und verkauft werden, sodass Sie sich in Notfällen auf sie verlassen können.
Wie oben erwähnt, sind Aktien jedoch tendenziell volatiler, was zu einer riskanteren Anlage führt. Der Verkauf Ihrer Aktien kann zu einer Kapitalertragsteuer führen, die Ihre Steuerbelastung erheblich erhöht. Und wenn Sie nicht viel Geld auf dem Markt haben, sind Ihre Bestände möglicherweise nicht sehr umfangreich.
Zusätzliche zu berücksichtigende Faktoren
Der Kauf von Immobilien erfordert mehr Anfangskapital als die Anlage in Aktien, Investmentfonds oder Immobilienfonds. Beim Kauf von Immobilien haben Anleger jedoch mehr Einfluss auf ihr Geld, sodass sie ein wertvolleres Anlageinstrument kaufen können. Wenn Sie 25.000 USD in Wertpapiere investieren, erhalten Sie einen Wert von 25.000 USD. Umgekehrt könnte dieselbe Investition in Immobilien Immobilien im Wert von 125.000 USD mit einer Hypothek und steuerlich absetzbaren Zinsen kaufen.
Es wird erwartet, dass das aus der Miete erhaltene Geld die Hypothek, die Versicherung, die Grundsteuer und die Reparaturen abdeckt. Eine gut geführte Immobilie generiert aber auch Einkommen für die Eigentümer. Zusätzliche Immobilieninvestitionsvorteile umfassen Abschreibungen und andere steuerliche Abschreibungen.
Immobilien, die monatliche Mieteinnahmen erzielen, können mit der Inflation auch in einem mietkontrollierten Bereich steigen, was einen zusätzlichen Vorteil bietet.
Ein weiterer Gesichtspunkt sind die Steuern nach dem Verkauf der Investition. Der Verkauf von Aktien führt in der Regel zu Kapitalertragssteuern. Immobilienkapitalgewinne können abgegrenzt werden, wenn nach dem Verkauf eine andere Immobilie gekauft wird, die in der Abgabenordnung als 1031-Börse bezeichnet wird.
Die Quintessenz
Sowohl Immobilien als auch Aktien bergen Risiken und Chancen. Investitionen in die Börse finden als Anlageinstrument für den Ruhestand große Beachtung, insbesondere für Personen, die regelmäßig zu einem 401 (k) oder Roth IRA beitragen. Diversifikation ist jedoch wichtig, insbesondere beim langfristigen Sparen. Anleger sollten sich für eine Vielzahl von Anlageklassen oder -sektoren entscheiden, um ihr Risiko zu verringern. Eine Investition in Immobilien ist eine ideale Möglichkeit, um Ihr eigenes Anlageportfolio oder das Ihres Kunden zu diversifizieren und gleichzeitig das Risiko zu verringern und die Rendite zu maximieren.
