Der S & P 500 legte 2018 um 7, 0% zu, der Dow Jones um 6, 7% und der Nasdaq um 10, 4% bis zum 8. Oktober 2018. Diese Renditen sind hoch genug, um viele Anleger an den Aktienmarkt zu locken. Die Renditen steigen jedoch auch, da die Wirtschaft an Stärke gewinnt und sich die Federal Reserve in einem straffen Kurs befindet. Diese Art von Umfeld kann die Entscheidung zwischen Bargeld und Aktien noch schwieriger machen. Werfen wir einen Blick auf einige wichtige Risikofaktoren, die zu berücksichtigen sind, wenn Sie in Bargeld oder Aktien investieren und die Risikooptimierung in einem Portfolio verwalten.
Dinge, an die man sich erinnern sollte
Die Märkte gehen auf und ab. Sie haben und werden es immer tun. Der Rückgang Ihres Portfolios kann zwar stressig sein, bedenken Sie jedoch, dass der S & P 500 vom 2. Januar 2009 bis zum 8. Oktober 2018 um 249% zulegte. Da es schwierig ist vorherzusagen, in welche Richtung sich der Markt entwickeln wird, ist Market Timing nicht immer eine gute Idee. Stattdessen können Sie einen Teil Ihres Portfolios Indexfonds zuweisen. Um mit Indexfonds Marktrenditen zu erzielen, können Sie die Mittelung der Dollarkosten nutzen, anstatt Bargeld an der Seitenlinie zu behalten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Mittelung der Dollarkosten .)
Vor diesem Hintergrund besteht einer der Schlüssel zum Wachstum eines Portfolios darin, Ihre Verluste zu minimieren. Market Timing mit Bargeld und strategischen Aktienkäufen kann entscheidend sein, um Ihre Verluste so gering wie möglich zu halten. Dies bringt uns zu dem, worauf Sie am Markt achten müssen, damit Sie versuchen können, Ihre Verluste zu minimieren, während Sie sich dennoch in die Lage versetzen, die nächste Wachstumsphase am Aktienmarkt zu nutzen.
Flüchtigkeit
Volatilität ist ein konstanter Faktor bei der Anlage in Aktien. Für den Zeitraum von einem Jahr bis Oktober 2018 weist der VIX Volatility Index einen Zuwachs von ca. 52% auf. Ein sich veränderndes globales Handelsumfeld ist immer präsent und führt zu einer großen Volatilität des Marktes. Die Unternehmensgewinne waren gut, führten jedoch immer zu einer Volatilität, während die Bruttoinlandsproduktzahlen weiterhin über 2% lagen, sich jedoch weiterhin schwanken. Infolgedessen kann die Aktienvolatilität mehr sein, als viele Anleger täglich handhaben möchten.
Geldpolitik
Die Geldpolitik ist neben der Volatilität der zweite Faktor. Dies kann die Investitionsnachfrage des Marktes und die Art und Weise, wie Anleger ihr Geld zuteilen, stark beeinflussen. Niedrige Leitzinsen stimulieren die Kreditaufnahme, während höhere Zinssätze mehr Anleger zum Sparen veranlassen. Seit 2015, als die Fed den Leitzins zum ersten Mal seit sieben Jahren anhob, ist der Leitzins von 0, 25% -0, 50% auf 2, 00% -2, 25% gesunken. Daher hat der höhere Leitzins das Interesse an Geldanlagen erhöht.
Unternehmensrentabilität
Die Unternehmensgewinne sind stabil und die Unternehmen erleben eine Phase der Kreditaufnahme. Dies führt zu einem breiteren Wachstum der Unternehmensgewinne auf dem Markt, was zwar zu Volatilität führt, Aktienanlagen jedoch allgemein attraktiv macht. Mit zunehmender Ausweitung des globalen Handelskrieges kann sich dieses Profil ändern, und der Handel beeinflusst definitiv die internationalen Länder. Alternativ dazu sind viele der internationalen Konzerne auch Unternehmen mit der höchsten Dividendenausschüttung, was sich auch auf einkommensabhängige Anleger auswirkt, die zwischen Aktien und Barmitteln entscheiden.
Bargeld oder Aktien?
Anleger, die im aktuellen Umfeld eher auf Bargeld als auf Aktieninvestitionen setzen, werden die Veränderung des Basiszinssatzes genau beobachten wollen. High-Yield-Sparkonten weisen einen Durchschnitt von ca. 1, 90% auf, und der 10-Jahres-Treasury notiert konstant bei ca. 3, 25%. Daher erhöhen die meisten Anleger ihre Liquidität, um das Gewinnrisiko zu nutzen. Im Folgenden finden Sie einige zusätzliche Überlegungen zu Bargeld im Vergleich zu Aktien im Jahr 2018 und darüber hinaus.
- Sind die Aktiengewinne stabil oder steigen sie? Viele halten Gasunternehmen derzeit für einen großartigen Kauf, da sie bislang zurückgegangen sind. Möglicherweise stabilisiert und verbessert sich der Markt jedoch nicht so schnell wie erwartet. Sind die Dividenden stabil? Dividenden machen einen großen Teil der Gesamtrendite einer Aktie aus. Wenn ein Unternehmen eine stabile Dividende und eine hohe Dividendenausschüttungsquote aufweist, sollten Sie den Kauf in Betracht ziehen. Wenn der Kurs der Aktie nicht steigen wird, erhalten Sie zumindest die Dividendenrendite. Besitze ich diese Aktie unter den aktuellen Marktbedingungen seit mindestens fünf Jahren? Mit anderen Worten, haben Sie genug Überzeugung hinsichtlich des Werts oder der Wachstumsaussichten der Aktie, um an ihre Fähigkeit zu glauben, die Volatilität des Marktes zu überstehen.
Der Geldbetrag, den Sie bereit sind, auf Bargeld im Vergleich zu Aktien zu setzen, wird wahrscheinlich auch von Ihrer Risikotoleranz und Ihren Anlagezielen beeinflusst. Anleger, die für Notfälle Finanzmittel benötigen oder Bargeld für Luxuskäufe horten, werden von einem Anstieg der liquiden Geldanlagen profitieren wollen. Anleger mit einer höheren Risikotoleranz und einem längeren Anlagehorizont können potenziell mehr auf Dividenden-, Wert- und wachstumsstarke Aktien setzen.
Die Quintessenz
Die Marktperspektive wird sich je nach den von Ihnen gewählten Anlagefachleuten ändern. Die meisten Anlageberater sind jedoch der Ansicht, dass sich die US-Wirtschaft seit etwa Juni 2009 in einer Expansionsphase befindet, als die Finanzkrise ihren Tiefpunkt erreichte. Zwar ist nicht zu erwarten, dass sich die Renditen nach der Finanzkrise wiederholen, doch die expansiven Merkmale des Marktes lassen viele Anleger im Jahr 2018 und auf kurze Sicht im Allgemeinen optimistisch erscheinen. Die steigenden Leitzinsen von Geldanlagen führen jedoch auch dazu, dass viele Anleger ihre Anlagen in Bargeld investieren. Insgesamt kann das aktuelle Umfeld ein günstiger Zeitpunkt sein, um sich mit liquiden Optionen vertraut zu machen und sich dennoch zuversichtlich in die möglichen Renditen von Aktien zu fühlen.
