Die Dow-Komponente Chevron Corporation (CVX) profitiert von einer kurzfristigen Rotation aus überkauften Marktgruppen heraus und in wahrgenommene Value-Spiele, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Chevron-Aktie endlich über den hartnäckigen Widerstand von über 126 USD hinauskommt und auf einen Trendvorsprung zusteuert, der einen Aufwärtstrend nach sich zieht Markt- und Allzeithochs. Dies würde sich wiederum in gesunden Gewinnen für die Aktionäre mit langem Leid niederschlagen, insbesondere in Kombination mit der soliden Dividendenrendite von 3, 99%.
Wir waren jedoch schon einmal auf diesem Weg, und der rotierende Kaufdruck auf Energie und andere Wertschöpfungsfaktoren trockneten nach ein paar Tagen oder Wochen aus. Darüber hinaus hatten Chevron und andere große Energieunternehmen bereits Jahre Zeit, um vom amerikanischen Rohölboom zu profitieren, sind aber aufgrund von schlechtem Management, Schuldenproblemen und / oder anderem Gegenwind stark eingebrochen. Infolgedessen ist eine defensive Haltung sinnvoll, bis ein tatsächlicher Ausbruch eintritt.
CVX-Langzeit-Chart (1987 - 2019)
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Die Chevron-Aktie erlebte nach dem Crash von 1987 einen historischen Aufwärtstrend und stieg in mehreren Kaufwellen auf 52, 47 USD im Jahr 1999 an. Dies war das höchste Hoch der nächsten fünf Jahre, vor einem Topping-Muster, das die Unterstützung Mitte der 30er Jahre im Jahr 2002 durchbrach. Ein endgültiger Rückgang auf ein Sechsjahrestief bei 30, 66 USD war ein Zeichen für eine risikoarme Kaufgelegenheit, die einem neuen Aufwärtstrend Platz machte, der im vierten Quartal 2004 das vorherige Hoch erreichte.
Es brach sofort aus und fiel in ein abgehacktes Seitwärtsmuster, das bis zur zweiten Jahreshälfte 2006 nur wenig Aufwärtstrends aufwies. Dieser Kaufimpuls überstieg 2008 knapp die Marke von 100 USD und führte zu einem vertikalen Rückgang während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs. Der Rückgang hat sich in den niedrigen 50-Dollar-Werten nach dem Crash niedergeschlagen und dieses Niveau im März 2009 erfolgreich getestet, wobei eine doppelte Bodenumkehr vollzogen wurde, während die nachfolgende Aufwärtsbewegung 2011 ein 100% -iges Retracement auf das vorherige Hoch vollendete.
Ein Ausbruch löste sich in einem ansteigenden Keilmuster auf, das die Gewinne auf das Allzeithoch 2014 von 135, 10 USD drückte. Die Aktie stürzte im ersten Halbjahr 2015 mit Rohstoffen aus der ganzen Welt auf den Boden und notierte nach dem Miniflash im August dieses Jahres in den oberen 60er-Jahren. Die nachfolgende Erholungswelle entwickelte sich auf einem ähnlichen, aber entgegengesetzten Weg und drehte sich innerhalb von zwei Punkten um, die dem vorherigen Hoch vom Januar 2018 entsprachen.
Seitdem haben die Kursbewegungen eine rückläufige Hochs-Trendlinie markiert, wobei der Widerstand jetzt bei über 126 USD liegt. Steigende Tiefstände im selben Zeitraum lassen das Fünfjahresmuster dreieckig erscheinen, aber es ist schwierig, mit Zweipunkt-Trendlinien kühne Vorhersagen zu treffen. Unglücklicherweise trat der monatliche Stochastik-Oszillator im Mai 2019 in einen Verkaufszyklus ein und sorgte für Gegenwind, der einen raschen Anstieg auf neue Höchststände verzögern könnte.
CVX-Kurzfristchart (2015 - 2019)
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Der Indikator für die Verteilung der Akkumulation auf das bilanzielle Volumen (OBV) verzeichnete in der zweiten Jahreshälfte 2015 ein Fünfjahrestief und trat im Mai 2018 in eine Akkumulationsphase ein, die knapp unter dem Allzeithoch von 2014 lag, imitiert das abgehackte Wartemuster der Aktie. Die Aktionäre blieben trotz schwacher Renditen in diesem Zeitraum hart und nahmen die hohe Dividende für ihre Bemühungen in Kauf.
Die Trendlinie, die seit Anfang 2018 besteht, ist eigentlich eine Preiszone, bei der zwischen 125 und 127 USD angesiedelt sind. Ein Kaufanstieg durch die Zone, der auch das OBV auf die rote Linie hebt, sollte einen anhaltenden Ausbruch signalisieren und die Voraussetzungen für einen kritischen Test des Widerstands von 2014 und 2018 schaffen. Dieser Impuls wird auch ein mehrjähriges Cup- und Griffmuster mit einer Rallye vervollständigen bis in die 140er-Jahre, was zu einem langfristig gemessenen Bewegungsziel von 200 USD führt.
Die Quintessenz
Chevron ist im Energiesektor gestiegen und könnte die Trendlinie niedrigerer Höchststände der letzten 19 Monate in Frage stellen. Ein Ausbruch wird die Tür zu einem Test des Widerstands von 2014 und 2018 öffnen und gleichzeitig ein Muster für Becher- und Griffausbrüche schaffen, das auf lange Sicht beeindruckende Renditen erzielen könnte.
