Citigroup Inc. (C) führt nächste Woche eine vollständige Liste der Gewinne von Geschäftsbanken an und meldet die Ergebnisse des vierten Quartals am Montag vor dem Markteintritt. Analysten erwarten, dass das Unternehmen bei einem Umsatz von 17, 6 Milliarden US-Dollar einen Gewinn je Aktie von 1, 55 US-Dollar erzielt, nachdem die Gewinnschätzungen für das dritte Quartal übertroffen wurden und die Umsatzerlöse im Oktober nicht erreicht wurden. Die Aktie erholte sich nach dieser Veröffentlichung einen Tag lang und fiel dann kräftig um 30% bis Ende Dezember.
Der vertikale Rückgang zum Jahresende gab die letzte Tranche der nach den Präsidentschaftswahlen 2016 verzeichneten Gewinne auf und drückte auf selbstgefällige Aktionäre, während der Ausbruch über das Hoch von 2015 bei 61 USD gescheitert war. Es ist ratsam, aggressive Leerverkäufer zu erwarten, die Positionen neu aufladen, wenn der aktuelle Absprung dieses Niveau erreicht, was als Reaktion auf starke vierteljährliche Kennzahlen eintreten könnte. Zu diesem Zeitpunkt wird es volumengestützt bis Mitte der 60er Jahre dauern, bis der gebrochene Aufwärtstrend wiederhergestellt ist.
C Monatschart (1990 - 2018)
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Die Aktie testete das Tief von 1988 im Jahr 1990 und stieg, wobei ein Trendfortschritt eintraf, der sieben Teilungen ermöglichte, wobei die letzte dem Höchststand von September 2000 um einige Tage bei 551 USD vorausging. Die Citibank-Aktien wurden in den nächsten zwei Jahren halbiert und erreichten schließlich den Tiefpunkt bei 228 USD, ehe sie 2004 ihren Sprung auf das vorherige Hoch vollendeten. Danach verschwanden die Käufer erneut und gaben in Zeitlupe nach, was einen breiten Rückgang zur Folge hatte gerundete Korrektur in einen Ausbruch im Dezember 2006.
Diese Rallye endete nur drei Wochen später und verzeichnete ein Allzeithoch bei 570 USD. Der darauffolgende Rückgang gewann im Oktober 2007 an Fahrt, nachdem die Range-Unterstützung bei 450 USD eingebrochen war. Die Aktie brach in der zweiten Jahreshälfte 2008 ein und stand kurz vor dem Bankrott, nachdem sie auf ein Allzeittief von 9, 70 USD gefallen war. Es erholte sich im Sommer 2009 bis in die Mitte der 50er-Jahre und führte zu heftigen Widerständen, deren Überwindung mehr als sieben Jahre dauerte.
Ausbruchsversuche in den Jahren 2011, 2013, 2014 und 2015 scheiterten, während die Kursbewegungen zwei höhere Tiefststände verzeichneten und damit die Grundlage für den Ausbruch 2016 bildeten. Die Rallye kam im Januar 2018 nur um 25 Punkte hinzu, als aggressive Verkäufer die Kontrolle über einen mehrwelligen Rückgang übernahmen, der Mitte der 60er Jahre im Juni zunächst Unterstützung fand. Ein Aufschwung in den September blieb weit unter dem vorherigen Hoch und löste einen Abschwung aus, der sich im vierten Quartal auf neue Tiefststände beschleunigte.
Der monatliche Stochastik-Oszillator trat nach dem Tief vom Juni 2018 in einen Kaufzyklus ein und bewegte sich im Oktober nach unten, bevor er das überkaufte Niveau erreichte. Es ist trotz der Erholung Anfang Januar immer noch etwas niedriger, hat aber noch nicht das überverkaufte Niveau erreicht. Diese Positionierung erhöht das Abwärtsrisiko, wenn die vierteljährlichen Gewinne keine Reaktion auf neue Entwicklungen auslösen und einen Rückfall in das Dezember-Tief bedeuten.
C Wochendiagramm (2016 - 2018)
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Der Wochenindikator befindet sich jedoch in einem Kaufzyklus, der nach dem Dezember-Tief begann. Die widersprüchlichen Zyklen weisen die Marktteilnehmer darauf hin, in absehbarer Zeit mit gemischten Preismaßnahmen zu rechnen. Die Umkehr begann knapp unterhalb des Fibonacci-Retracement-Niveaus von 0, 618 des Aufwärtstrends von 2016 bis 2018 und hat nun das Retracement von 50% erreicht. Der gebrochene exponentielle gleitende 200-Wochen-Durchschnitt (EMA) hat sich gleichzeitig dem.618-Retracement angeglichen und eine risikoarme Leerverkaufszone in den niedrigen 60er-Jahren identifiziert.
Diese rückläufige Preisstruktur, die in einem wachsenden Abwärtstrend wie ein überverkaufter Aufschwung aussieht, hat wenig zu lieben. Die Aktie befindet sich möglicherweise auch in einem Gegentrend der vierten Welle innerhalb eines Elliott-Fünf-Wellen-Rückgangs, der das Potenzial hat, die niedrigen 40-Dollar-Marke zu erreichen. Es ist schwer zu sagen, ob positive Faktoren wie eine Fed-Pause oder ein Trade-Deal zu diesem Zeitpunkt erhebliche Auswirkungen haben werden, da die Unterstützungsniveaus und die Akkumulationswerte auf die niedrigsten Tiefstände seit 2016 fallen.
Die Quintessenz
Die Citigroup-Aktie könnte sich in Reaktion auf einen starken Gewinnbericht in der nächsten Woche erholen, aber ein starker Widerstand in den niedrigen 60er-Jahren dürfte jede Erholungswelle beenden.
