Was ist eine Klasse C-Aktie?
Anteile der Klasse C sind Anteile von Investmentfonds, die sich durch eine zu einem festen Prozentsatz festgelegte Ausgabemenge auszeichnen, die die jährlichen Kosten für Marketing, Vertrieb und Wartung von Fonds einschließt. Der Anleger zahlt diese Gebühr das ganze Jahr über.
Im Vergleich dazu trägt ein Ausgabeaufschlag Gebühren, die beim Kauf der Anteile gezahlt werden, und ein Ausgabeaufschlag berechnet Gebühren, wenn der Anleger Anteile verkauft. und No-Load-Fonds enthalten überhaupt keine Last.
Die zentralen Thesen
- Anteile an Investmentfonds der Klasse C erheben einen jährlichen Ausgabeaufschlag, der als fester Prozentsatz festgelegt wird. Dies steht im Gegensatz zu Frontload-Anteilen, die Anlegern zum Zeitpunkt des Kaufs Gebühren berechnen, und Backend-Gebühren, die zum Zeitpunkt des Verkaufs Gebühren berechnen Diese Klasse von Fonds eignet sich am besten für Anleger, die Fondsanteile für einen Zeitraum von höchstens 3 Jahren halten möchten.
Die Grundlagen von Anteilen der Klasse C
Anteile der Klasse C weisen im Vergleich zu anderen Anteilsklassen von Investmentfonds häufig niedrigere Kostenquoten auf als Anteile der Klasse B. Sie haben jedoch höhere Kostenquoten als Anteile der Klasse A. Ausgabenquoten sind die jährlichen Verwaltungskosten für den Betrieb eines Investmentfonds. Infolgedessen sind Anteile der Klasse C möglicherweise eine gute Option für Anleger mit einem relativ kurzfristigen Horizont, die den Investmentfonds nur für einige Jahre behalten möchten.
Die laufenden Kosten, aus denen sich die C-Anteilsgebühr zusammensetzt, werden offiziell als 12b-1-Gebühren bezeichnet, die aus einem Abschnitt des Investment Company Act von 1940 hervorgehen. Die jährlichen 12b-1-Gebühren sind auf 1% begrenzt. Bei dieser Gebühr von 1% können die Vertriebs- und Marketingkosten bis zu 0, 75% betragen, während die Servicegebühren maximal 0, 25% betragen. Die 12b-1-Gebühr ist zwar für das Marketing bestimmt, dient jedoch in erster Linie der Belohnung von Intermediären, die Anteile eines Fonds verkaufen. In gewisser Weise ist es eine Provision, die der Anleger dem Investmentfonds jedes Jahr zahlt, anstatt einer Transaktionsprovision.
Andere Investmentfonds-Anteilsklassen sind ebenfalls mit 12b-1-Gebühren verbunden, jedoch in unterschiedlichem Umfang. Die Gebühren, die für Anteile der Klasse A erhoben werden, sind in der Regel niedriger und gleichen die hohen Vorabgebühren aus, die diese Kategorie zahlt. C-Anteile zahlen in der Regel immer maximal 1%, und da 12b-1-Gebühren in die Gesamtkostenquote des Investmentfonds einfließen, kann ihre Präsenz diese jährliche Kostenquote für den Anteilseigner der Klasse C auf über 2% drücken.
Im Gegensatz zu A-Anteilen weisen Klasse-C-Anteile keine Ausgabeaufschläge auf, tragen jedoch häufig kleine Ausgabeaufschläge, die offiziell als bedingte Ausgabeaufschläge (CDSC) bezeichnet werden, genau wie Anteile der Klasse B. Diese Belastungen für C-Aktien sind jedoch viel geringer und betragen in der Regel nur etwa 1%. In der Regel verschwinden sie, sobald der Anleger den Investmentfonds ein Jahr lang gehalten hat.
Vorteile
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Keine Vorabprovision - die gesamte Einzahlung wird investiert
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Nach einem Jahr fallen keine Backend-Kosten mehr an
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Gute mittelfristige Investition (1-3 Jahre)
Nachteile
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Hohe Kostenquoten
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Back-End-Belastung bei Auszahlungen im ersten Jahr
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Nicht gut für eine Buy-and-Hold-Strategie
Wer sollte in Anteile der Klasse C investieren?
Aufgrund des mit kurzfristigen Rücknahmen verbundenen Back-End-Aufwands möchten Anleger, die innerhalb eines Jahres Geld abheben möchten, möglicherweise C-Anteile meiden. Andererseits machen die höheren laufenden Kosten, die mit C-Aktien verbunden sind, sie für langfristige Anleger zu einer weniger als idealen Option.
Die Endwertunterschiede bei Anlagen mit unterschiedlichen Gebühren können bei einer längeren Haltedauer - beispielsweise in einem Pensionsfonds - immens sein. Nehmen Sie zum Beispiel eine Investition in Höhe von 50.000 USD in einen Fonds, der 6% Rendite erzielt und eine jährliche Betriebsgebühr von 2, 25% berechnet, die 30 Jahre lang gehalten wird. Der endgültige Betrag, den der Anleger erhält, beläuft sich auf 145.093, 83 USD. Ein Fonds mit dem gleichen Anlagebetrag und der gleichen Jahresrendite, jedoch mit einer jährlichen Betriebsgebühr von 0, 45%, bietet dem Anleger deutlich mehr mit einem Endwert von 250.832, 55 USD.
Anteile der Klasse C eignen sich am besten für Anleger, die planen, den Fonds für einen begrenzten Zwischenzeitraum, optimalerweise für mehr als ein Jahr, aber weniger als drei Jahre, zu halten. Auf diese Weise halten Sie lange genug an der CDSC fest, aber nicht so lange, bis die hohe Kostenquote die Gesamtrendite des Fonds erheblich belastet.
Reales Beispiel für Anteile der Klasse C
Der Calamos Growth Fund ist ein Beispiel für einen Fonds mit Anteilen der Klassen A und C. Die Anteile der Klasse A erheben eine Aufwandsquote von 1, 40%. Von diesem Betrag sind 0, 25% eine Gebühr von 12b-1. Sie haben einen maximalen Ausgabeaufschlag von 4, 75%, der je nach investiertem Betrag abnimmt. Die Anteile der Klasse C des Fonds haben keinen Ausgabeaufschlag, jedoch einen CDSC-Satz von maximal 1% für Anteile, die weniger als ein Jahr gehalten werden. Die Anteile der Klasse C erheben außerdem die Gebühr von maximal 1% 12b-1, wodurch sich die Gesamtkostenquote des Fonds auf 2, 15% erhöht.
