Die steigende Inflation hat sich auf den Niedrigeisenerzmarkt ausgeweitet und den amerikanischen Produzenten Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) auf den höchsten Stand seit Januar 2018 gehoben. Noch wichtiger ist, dass der Anstieg ein Tiefpunktmuster und einen Ausbruch vervollständigen kann, der die erste Rallye in die Mitte hinein auslöst -teens since 2014. Dies wäre eine willkommene Nachricht für langleidende Aktionäre nach einer Periode schwerer Underperformance, die nun in das achte Jahr eingetreten ist.
Die Aktie hat den 50-monatigen exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) seit 2012 nicht mehr berührt, als ein Abschwung dieses Unterstützungsniveau durchbrach, bevor ein brutaler Rückgang auf ein 29-Jahrestief im Jahr 2016 endete. Der gleitende Durchschnitt liegt unter drei Punkte über dem Kursanstieg dieser Woche in der Nähe von 9, 00 USD, was eine Gelegenheit für einen Ausbruch darstellt, der den ersten langfristigen Aufwärtstrend seit 2008 begründet. Allerdings hat der Eisengigant in den letzten Jahren unzählige Versuche gescheitert, auf eine höhere Ebene zu gelangen, weshalb Skepsis angesagt ist Dieser Testprozess entfaltet sich.
CLF-Langzeitchart (1998 - 2018)
Ein steiler Rückgang endete 1986 mit 75 Cent auf einem historischen Tiefststand, der einem langfristigen Aufwärtstrend folgte, der 1998 knapp über 7, 00 USD lag. Danach übernahmen die Bären die Kontrolle und sorgten für einen anhaltenden Abwärtstrend, der nur knapp unter dem Stand der Vorjahre endete Anfang 2001 auf Tiefststand. Vier Tests auf diesem Niveau bis Mitte 2003 beendeten eine Bodenbildung, während der Rohstoffsektor in Brand geriet. Die Aktie legte mit Sympathie zu und erreichte mit 121, 95 USD den historischen Höchststand von 2008.
Ein vertikaler Einbruch während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs fand Unterstützung bei 11, 80 USD im März 2009, wobei dieses Niveau in den Jahren 2014, 2017 und 2018 wieder zum Tragen kam. Eine Erholungswelle in 2011 lag 20 Punkte unter dem Höchststand von 2008 und erzielte ein niedrigeres Hoch im Multi-Level-Bereich. Jahresmuster vor einem anhaltenden Bärenmarkt, der sich bis ins erste Quartal 2016 fortsetzte. Die Aktie stieg mit anderen rohstoffgetriebenen Emissionen bis 2017 und notierte im Februar bei 12, 37 USD.
Der monatliche Stochastik-Oszillator hat im Juni 2017 einen 12-monatigen Verkaufszyklus abgeschlossen, während der anschließende Kaufzyklus fast ein Jahr später noch nicht das überkaufte Niveau erreicht hat. Das in diesen Zyklus eingebettete Multi-Wellen-Muster ist bullisch und signalisiert Widerstandsfähigkeit trotz schwacher Kursbewegungen zu Beginn des Jahres 2018. Es sagt auch eine endgültige Kaufwelle bis zum überkauften Niveau voraus, die mit einer Rallye bis in die Mitte des Teenagers zusammenfallen könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Stochastik: Ein genauer Kauf- und Verkaufsindikator .)
CLF-Kurzfristchart (2016 - 2018)
Die Aktie fand Unterstützung in einer flachen Trendlinie nach dem Hoch vom Februar 2017 und testete dieses Niveau bis zum Mai 2018 viermal. Die beiden Bounces während dieses Zeitraums lagen bei 8, 77 USD bzw. 9, 15 USD, während die Kursbewegung Anfang dieser Woche über 9, 00 USD fiel. Bären sehen dieses Widerstandsniveau und werden wahrscheinlich eine Umkehrung zum Monatsende bewirken. Die Bullen könnten dann jedoch aufsteigen, ein höheres Tief ausarbeiten und mit einem Ausbruch in die zweistelligen Zahlen fortfahren.
Ein dreifacher Ausbruch nach oben dürfte das Hoch von 2017 knapp über 12, 00 USD erreichen. Ein Fibonacci-Raster, das sich über die Verkaufswelle von 2013 bis 2016 erstreckte, platziert das 382-Retracement genau auf diesem Niveau, wobei der Widerstand durch das Bärenmarkttief von 2009 und die 50-Monats-EMA verstärkt wurde. Das Triple Whammy deutet darauf hin, dass es einige Zeit dauern wird, bis die Aktie das Overhead-Angebot aufgefüllt hat. Sobald dies erreicht ist, öffnet sich das Rallye-Tor zum 50% -Retracement bei 15, 11 USD. Denken Sie daran, dass dies frühestens 2019 geschehen kann.
Das bilanzielle Volumen (OBV) erreichte zu Beginn des Jahres 2012 ein Allzeithoch und stürzte in eine historische Verteilungswelle, die bis in die zweite Jahreshälfte 2015 andauerte. Es stieg im Jahr 2016 und übertraf den Preis im ersten Quartal 2017 Verkäufer übernahmen die Kontrolle im April 2018, während der anschließende Aufwärtstrend die starken Tiefs noch nicht beendet hat. Dies veranlasst die Marktteilnehmer, ihre Begeisterung einzudämmen, da es möglicherweise noch einige Jahre dauern kann, bis Cliffs zu seinen Gewinnern zurückkehrt.
Die Quintessenz
Cleveland-Cliffs ist aus einem langen Schlaf erwacht und hat sich seit September 2017 zum dritten Mal wieder zum Widerstand erholt. Die Wahrscheinlichkeit eines Ausbruchs steigt und bereitet die Bühne für einen wichtigeren Test der Bullenstärke beim Hoch von 2017 über 12, 00 USD. (Weitere Informationen finden Sie unter: Funktionsweise des Eisenerzmarkts: Angebot und Marktanteil .)
