Was ist das kombinierte Verhältnis?
Die Combined Ratio, auch als "Combined Ratio nach Dividendenquote der Versicherungsnehmer" bezeichnet, ist ein Maß für die Rentabilität eines Versicherungsunternehmens, anhand dessen die Leistung im Tagesgeschäft gemessen wird. Die Combined Ratio wird berechnet, indem die Summe der entstandenen Verluste und Aufwendungen durch die verdiente Prämie dividiert wird.
Die Formel für das kombinierte Verhältnis lautet
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Combined Ratio = Verdiente Premium-Verluste + Aufwendungen
Combined Ratio
Was sagt Ihnen das kombinierte Verhältnis?
Die Combined Ratio misst den Geldfluss eines Versicherungsunternehmens in Form von Dividenden, Aufwendungen und Verlusten. Verluste sind ein Indiz für die Disziplin des Versicherers bei den Zeichnungsrichtlinien. Die Kostenquote misst die Effizienz eines Versicherers und wie gut er seine Ressourcen nutzt, um das Umsatzwachstum voranzutreiben. Die Combined Ratio ist wohl die wichtigste dieser drei Kennzahlen, da sie ein umfassendes Maß für die Rentabilität eines Versicherers darstellt.
Die Combined Ratio wird typischerweise in Prozent ausgedrückt. Eine Quote unter 100 Prozent zeigt an, dass das Unternehmen einen versicherungstechnischen Gewinn erzielt, während eine Quote über 100 Prozent bedeutet, dass es mehr Geld für Ansprüche aus Prämien auszahlt. Selbst wenn die Combined Ratio über 100 Prozent liegt, kann ein Unternehmen möglicherweise noch rentabel sein, da die Quote keine Kapitalerträge enthält.
Viele Versicherungsunternehmen sind der Ansicht, dass die Combined Ratio die beste Methode ist, um den Erfolg zu messen, da sie keine Kapitalerträge und nur Gewinne einschließt, die durch effizientes Management erzielt werden. Dies ist wichtig zu beachten, da ein Teil der Dividenden in Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere investiert wird. Die Investment Income Ratio (Investment Income dividiert durch die verdienten Nettoprämien) berücksichtigt das Investment Income und wird zur Berechnung der Gesamtbetriebsquote herangezogen.
Die zentralen Thesen
- Die Combined Ratio ist ein Maß für die Rentabilität eines Versicherungsunternehmens, anhand dessen die Leistung im Tagesgeschäft gemessen wird. Die Combined Ratio wird in der Regel in Prozent ausgedrückt. Eine Quote unter 100 Prozent zeigt an, dass das Unternehmen einen versicherungstechnischen Gewinn erzielt, während eine Quote über 100 Prozent bedeutet, dass es mehr Geld für Ansprüche aus Prämien auszahlt. Viele Versicherungsunternehmen sind der Ansicht, dass die Combined Ratio die beste Methode ist, um den Erfolg zu messen, da sie keine Kapitalerträge und nur Gewinne einschließt, die durch effizientes Management erzielt werden.
Beispiele für das kombinierte Verhältnis
Ein hypothetisches Beispiel: Wenn ein Versicherer Versicherungsprämien in Höhe von 1.000 USD sammelt und Schaden- und Schadenkosten in Höhe von 800 USD sowie Betriebskosten in Höhe von weiteren 150 USD auszahlt, ergibt sich eine Combined Ratio von (800 + 150) / 1.000 = 95%.
Nehmen wir ein weiteres Beispiel: Die Versicherungsgesellschaft ZYX hat Versicherungskosten in Höhe von 10 Mio. USD, entstandene Verluste und Aufwendungen für die Verlustanpassung in Höhe von 15 Mio. USD, Nettoprämien in Höhe von 30 Mio. USD und verdiente Prämien in Höhe von 25 Mio. USD angefallen. Wir können die Financial Basis Combined Ratio von ZYX berechnen, indem wir die angefallenen Verluste und Aufwendungen für die Verlustanpassung zu den angefallenen Zeichnungskosten addieren. Die Financial Basis Combined Ratio beträgt 1 oder 100% ((10 Mio. USD + 15 Mio. USD) / 25 Mio. USD).
Die finanzielle Basis gibt einen Überblick über den statutarischen Jahresabschluss des laufenden Jahres. Wir können die Combined Ratio auch auf Handelsbasis berechnen. Dabei dividieren Sie die angefallenen Verluste und Aufwendungen für die Verlustanpassung durch verdiente Prämien und addieren die angefallenen versicherungstechnischen Aufwendungen zu den Nettoprämien. Die Trade-Basis-Combined-Ratio des Versicherungsunternehmens XYZ beträgt 0, 93 oder 93% (15 Mio. USD / 25 Mio. USD + 10 Mio. USD / 30 Mio. USD).
Der Unterschied zwischen der Combined Ratio und der Loss Ratio
Die Schadenquote misst den gesamten entstandenen Schaden im Verhältnis zu den insgesamt gesammelten Versicherungsprämien, während die Combined Ratio den entstandenen Schaden und Aufwand im Verhältnis zu den insgesamt gesammelten Prämien misst. Die Combined Ratio wird im Wesentlichen durch Addition von Schaden- und Aufwandsquote berechnet.
Die Schadenquote errechnet sich aus der Division der insgesamt entstandenen Schäden durch die insgesamt gesammelten Versicherungsprämien. Je niedriger die Quote, desto profitabler die Versicherung und umgekehrt. Wenn die Schadenquote über 1 oder 100% liegt, ist das Versicherungsunternehmen wahrscheinlich unrentabel und möglicherweise finanziell angeschlagen, da es mehr ausbezahlt, als es an Prämien erhält.
Einschränkungen des kombinierten Verhältnisses
Die Bestandteile der Combined Ratio erzählen jeweils eine Geschichte und sollten sowohl zusammen als auch getrennt untersucht werden, um zu verstehen, was den Versicherer dazu treibt, rentabel oder unrentabel zu sein. Policendividenden werden aus den Prämien generiert, die aus den Zeichnungsaktivitäten des Versicherers generiert werden.
Die Schaden- und Schadenanpassungsquote zeigt, wie viel es den Versicherer kostet, einen Dollar Schutz anzubieten. Die Kostenquote zeigt, wie teuer die Generierung von Neugeschäft ist, da Provisionen, Gehälter, Gemeinkosten, Leistungen und Betriebskosten berücksichtigt werden. (Zugehörige Informationen finden Sie unter "Wie berechne ich das kombinierte Verhältnis?")
