Dividenden sind Unternehmensgewinne, die Unternehmen an ihre Aktionäre weitergeben. Sie können in Form von Barzahlungen, Aktien oder anderem Eigentum erfolgen. Dividenden können über verschiedene Zeiträume und Auszahlungsraten ausgegeben werden.
Es gibt eine Reihe von Gründen, warum sich ein Unternehmen möglicherweise dafür entscheidet, einen Teil seines Gewinns als Dividende weiterzugeben, und mehrere andere Gründe, warum es es möglicherweise vorzieht, seinen gesamten Gewinn wieder in das Unternehmen zu investieren.
Die zentralen Thesen
- Dividenden sind Unternehmensgewinne, die Unternehmen an ihre Aktionäre weitergeben. Dividendenzahlungen geben Aufschluss über die Zukunftsaussichten und die Leistung eines Unternehmens. Die Bereitschaft und Fähigkeit, im Laufe der Zeit stabile Dividenden zu zahlen, ist ein solider Beweis für finanzielle Stärke. Ein Unternehmen, das immer noch schnell wächst In der Regel werden keine Dividenden ausgeschüttet, da das Unternehmen so viel wie möglich in weiteres Wachstum investieren möchte. Reife Unternehmen, die glauben, dass sie durch Reinvestition ihrer Gewinne ihren Wert steigern können, werden keine Dividenden zahlen.
Warum einige Unternehmen Dividenden ausgeben
Für ein ausgereiftes Unternehmen mit stabilen Gewinnen, das nicht so viel in sich selbst investieren muss, kann die Ausgabe von Dividenden eine gute Idee sein:
- Viele Anleger schätzen das mit Dividenden verbundene konstante Einkommen, weshalb sie mit größerer Wahrscheinlichkeit Aktien dieses Unternehmens kaufen. Anleger sehen eine Dividendenzahlung auch als Zeichen für die Stärke eines Unternehmens und als Zeichen dafür, dass das Management positive Erwartungen für künftige Gewinne hat, was wiederum der Fall ist die Aktie attraktiver. Eine größere Nachfrage nach Aktien eines Unternehmens erhöht den Preis.
Zu den Unternehmen, die Dividenden zahlen, gehören Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Exxon Mobil (XOM), Wells Fargo (WFC) und Verizon (VZ).
Eine der einfachsten Möglichkeiten für Unternehmen, das Wohlwollen ihrer Aktionäre zu fördern, die Nachfrage nach Aktien zu steigern und das finanzielle Wohlergehen und den Shareholder Value zu kommunizieren, besteht in der Ausschüttung von Dividenden.
Dividenden auszahlen ist eine klare und aussagekräftige Botschaft über die Zukunftsaussichten und -performance eines Unternehmens. Die Bereitschaft und Fähigkeit, im Laufe der Zeit stabile Dividenden zu zahlen, ist ein solider Beweis für die finanzielle Stärke des Unternehmens.
Warum zahlen einige Unternehmen eine Dividende, andere nicht?
Warum manche Unternehmen keine Dividenden zahlen
Schnell expandierende Unternehmen werden in der Regel keine Dividendenzahlungen leisten, da es in entscheidenden Wachstumsphasen steuerlich klug ist, den Cashback wieder in das operative Geschäft zu investieren. Aber auch etablierte Unternehmen investieren häufig ihre Gewinne, um neue Initiativen zu finanzieren, andere Unternehmen zu erwerben oder Schulden zu tilgen. All diese Aktivitäten tendieren dazu, den Aktienkurs zu erhöhen.
Die Entscheidung, keine Dividenden auszuschütten, kann für Anleger aus steuerlicher Sicht vorteilhafter sein:
- Nicht qualifizierte Dividenden sind für Anleger als ordentliches Einkommen steuerpflichtig, was bedeutet, dass der Steuersatz eines Anlegers für Dividenden dem Grenzsteuersatz entspricht. Der Grenzsteuersatz kann bis zu 37% betragen - ab 2019.Bei qualifizierten Dividenden beträgt die Steuer Der Steuersatz beträgt entweder 0%, 15% oder 20%, abhängig von der Grenzsteuerklasse, unter die der Anleger fällt. Die Kapitalgewinne aus dem Verkauf geschätzter Aktien können einen niedrigeren langfristigen Steuersatz für Kapitalgewinne haben - normalerweise höher ab 2019 auf 20% - wenn der Anleger die Aktie mehr als ein Jahr gehalten hat.
Unternehmen investieren ihre Gewinne häufig anstelle von Dividendenzahlungen, um die potenziell hohen Kosten für die Ausgabe neuer Aktien zu vermeiden.
Die folgenden namhaften Unternehmen haben sich in der Vergangenheit geweigert, Dividenden auszugeben:
- Alphabet Facebook (FB) Amazon (AMZN) Biogen (BIIB) Tesla (TSLA).
