Was ist das Unternehmensrisiko?
Das Unternehmensrisiko ist die finanzielle Unsicherheit eines Anlegers, der Wertpapiere eines bestimmten Unternehmens hält. Es wird auch als unternehmensspezifisches Risiko, unsystematisches Risiko und diversifizierbares Risiko bezeichnet. Das Risiko, ein Unternehmen zu besitzen, kann durch Anlagestrategien wie Diversifikation und den Kauf von Wertpapieren oder nicht korrelierten Vermögenswerten gemindert werden.
Die zentralen Thesen
- Das Unternehmensrisiko wird auch als unsystematisches Risiko bezeichnet. Dieses Risiko kann durch den Besitz ausreichender Aktien oder Vermögenswerte diversifiziert werden. Das Unternehmensrisiko ist jedes Risiko, wie z. B. eine erhöhte Regulierung oder ein erhöhter Wettbewerb, das die Rentabilität oder Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens beeinträchtigen könnte. Das Unternehmensrisiko ist anders als das systematische Risiko, bei dem es sich um das Marktrisiko handelt, das alle Aktien betrifft und nicht wegdiversifiziert werden kann.
Unternehmensrisiko verstehen
Das Unternehmensrisiko ist das Risiko, dass bestimmte interne oder externe Faktoren ein Unternehmen beeinflussen. Dies schließt Änderungen der Produkte oder der Finanzlage eines Unternehmens ein, die sich negativ auf den Aktienkurs eines Unternehmens auswirken können. Anleger können das Risiko eines Portfolios proaktiv auf die Höhen und Tiefen der Performance eines einzelnen Unternehmens begrenzen.
Systematische vs. unsystematische Risiken
Während das unsystematische Risiko das unternehmensspezifische Risiko ist, ist das systematische Risiko die Unsicherheit, die mit einer Investition in den breiteren Markt verbunden ist. Es kann nicht weg diversifiziert werden, weil es alle Wertpapiere im Markt beeinflußt. Wichtige politische und wirtschaftliche Ereignisse wie Kriege und Rezessionen sind Beispiele für Ereignisse, die ein systematisches Risiko darstellen. Anleger können ihr systematisches Risiko durch Absicherung reduzieren.
Das Risiko ist zwar ein wesentlicher Bestandteil der Erzielung höherer Anlagegewinne, das eingegangene Risiko kann jedoch verwaltet und an den Zeitrahmen, die erforderliche Rendite und die Risikotoleranz jedes Anlegers angepasst werden.
Arten von Unternehmensrisiken
Es gibt viele Arten von unternehmensspezifischen Risiken, die die potenzielle Rentabilität oder sogar die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens beeinträchtigen können. Dies kann beispielsweise Änderungen der Vorschriften, die ein Unternehmen verletzen, oder einen erzwungenen Rückruf umfassen. Neue Wettbewerber und Betrug können ebenfalls ein Risiko darstellen.
Finanzielles Risiko
Es gibt auch bestimmte finanzielle Risiken im Umgang mit Geld. Ein Unternehmen kann von Änderungen der Zinssätze, zu denen es Kredite aufnehmen kann, und der Höhe seiner Verbindlichkeiten in den Büchern positiv oder negativ beeinflusst werden. Ein Unternehmen ist möglicherweise auch zu sehr auf wachsende Umsätze mit einer kleinen oder wichtigen Gruppe von Kunden angewiesen.
Marketing-Risiko
Ein Unternehmen muss auch mit PR-Risiken für seine Reputation vorsichtig sein. Ein Influencer kann eines Tages von einem Produkt schwärmen und am nächsten Tag einen Boykott über dessen Verwendung auslösen. Eine veröffentlichte Studie oder eine behördliche Aufsichtsbehörde kann das Produkt eines Unternehmens als unsicher oder fehlerhaft auflisten, wodurch der Ruf des Unternehmens gefährdet wird, Qualitätsprodukte herzustellen.
Betriebsrisiko
Operationelle Risiken können sich aus unvorhergesehenen und / oder fahrlässigen Ereignissen wie einer Störung der Lieferkette oder einem kritischen Fehler im Herstellungsprozess ergeben. Eine Sicherheitsverletzung kann Kriminellen vertrauliche Informationen über Kunden oder andere Arten von proprietären Schlüsseldaten zugänglich machen.
Strategisches Risiko
Ein strategisches Risiko kann entstehen, wenn ein Unternehmen in einer sterbenden Branche nicht mehr mit dem Verkauf von Waren oder Dienstleistungen Schritt hält, ohne einen soliden Plan zur Weiterentwicklung des Angebots des Unternehmens zu haben. Ein Unternehmen kann diesem Risiko auch dadurch begegnen, dass es eine fehlerhafte Partnerschaft mit einem anderen Unternehmen oder Wettbewerber eingeht, die seine zukünftigen Wachstumsaussichten beeinträchtigt.
Rechtliche Risiken
Rechtliche und regulatorische Risiken können ein Unternehmen einer Vielzahl von Verbindlichkeiten und potenziellen Rechtsstreitigkeiten von Kunden, Lieferanten und konkurrierenden Unternehmen aussetzen. Durchsetzungsmaßnahmen von Regierungsbehörden und Gesetzesänderungen können ebenfalls schwierig zu verhindern sein.
