Was ist ein Antrag auf vertrauliche Behandlung?
Ein Antrag auf vertrauliche Behandlung oder ein Antrag auf vertrauliche Behandlung (CTR) ist ein Formular, das gemäß dem 8-K-, 10-Q- oder 10-K-Bericht eines Unternehmens ausgefüllt wird. Es ermöglicht die Geheimhaltung von Informationen in der SEC-Anmeldung, wenn das Weitergeben solcher Informationen dem Unternehmen oder einem Geschäftspartner materiellen oder finanziellen Schaden zufügen könnte. Beispielsweise können bestimmte Preisinformationen in Unternehmensverträgen mit Kunden für eine vertrauliche Behandlung in Frage kommen. Dies liegt daran, dass die Offenlegung solcher Informationen die finanzielle Leistung eines Unternehmens am wahrscheinlichsten beeinträchtigen würde, da Wettbewerber diese Informationen verwenden können, um das Unternehmen zu unterbieten.
Grundlegendes zur vertraulichen Behandlung
Anträge auf vertrauliche Behandlung werden in der Regel nicht von der SEC nach Belieben genehmigt, in bestimmten Fällen kann jedoch davon ausgegangen werden, dass es im besten Interesse des Unternehmens und der Anleger liegt, die Informationen für einen bestimmten Zeitraum vertraulich zu behandeln. Die SEC wird einen Vertraulichen Behandlungsbefehl (CTO) herausgeben, der ihre Entscheidung darüber präzisiert, ob sie die CTR verweigert oder gewährt hat.
Arten von Informationen, die vertraulich behandelt werden können
Die SEC erklärt sich damit einverstanden, Informationen aus einem öffentlichen Einreichungsdokument zu redigieren, wenn ihre Einbeziehung einem Unternehmen finanziellen Schaden zufügt. Zu den Arten von Informationen, die vertraulich behandelt werden können, gehören im Allgemeinen Preisinformationen für Produkte und Dienstleistungen, Informationen zu Meilensteinzahlungen und technische Informationen. Die gebräuchlichste Verwendung eines Antrags auf vertrauliche Behandlung ist die Geheimhaltung von Informationen, die in Verträgen oder Vereinbarungen enthalten sind, die als Exponat in die SEC-Anmeldung des Registranten aufgenommen werden müssen, einschließlich einer Registrierungserklärung, Jahresbericht auf Formblatt 10-K, Aktueller Bericht auf Formular 8-K oder Quartalsbericht auf Formular 10-Q.
Ein Registrant kann die SEC nicht auffordern, bereits öffentlich bekannt gegebene Informationen vertraulich zu behandeln. Der Antrag auf vertrauliche Behandlung muss vor der Offenlegung von Informationen gestellt werden. Dies gilt auch dann, wenn die Weitergabe vertraulicher Informationen versehentlich oder versehentlich erfolgt ist. Der Antrag muss eine Zusicherung des Registranten enthalten, dass keine der darin enthaltenen vertraulichen Informationen bereits weitergegeben wurde.
Die fraglichen vertraulichen Informationen haben auch keinen Vorrang vor der Pflicht eines Registranten, wesentliche Informationen in seinen Unterlagen der Öffentlichkeit zugänglich zu machen oder Regel 10b-5, Vorschriften SK oder andere geltende Vorschriften einzuhalten. Erforderliche Angaben, einschließlich Zinsaufwendungen und Bedingungen wesentlicher Kreditvereinbarungen, können nicht vertraulich behandelt werden. die Wirkung und Dauer von Patenten, Lizenzen, Marken und Konzessionen; die Identität von 10 Prozent Kunden; der Dollarbetrag der rückständigen Bestellungen; Ratenschulden und andere Darlehensverbindlichkeiten, wie im Abschnitt Diskussion und Analyse der Finanzlage und der Ertragslage des Managements erörtert; Transaktionen mit verbundenen Parteien.
