Der komplette Leitfaden zu Geldmarktdepots

Inhaltsverzeichnis

• Geschichte der MMDAs
• MMDAs im Vergleich zu anderen Einlagenkonten
• Besondere Überlegungen zu MMDAs
• Die Quintessenz

Ein Geldmarktkonto (Money Market Deposit Account, MMDA), auch als Geldmarktkonto (Money Market Deposit Account, MMA) bezeichnet, ist eine spezielle Art von Bank- oder Kreditgenossenschafts-Sparkonto mit einigen Funktionen, die in regulären Sparkonten nicht enthalten sind.

Die meisten Geldmarkt-Sparkonten zahlen einen höheren Zinssatz als normale Sparbücher und enthalten häufig Scheck- und Debitkartenrechte. MMDAs haben auch Einschränkungen, die sie weniger flexibel machen als reguläre Girokonten oder Sparkonten.

Grundlegendes zu Geldmarkteinlagenkonten (MMDA)

Geschichte

Bis in die frühen 1980er Jahre setzte die Regierung eine Obergrenze oder ein Limit für den Zinsbetrag, den Banken und Kreditgenossenschaften ihren Kunden auf Sparkonten anbieten könnten. Viele Institute boten neben anderen Anreizen auch Kleingeräte (wie Toaster und Waffeleisen) an, um Einlagen anzulocken, da sie bei den Zinssätzen nicht mithalten konnten.

Die Leute begannen, ihre Ersparnisse in Geldmarktfonds (MMMFs) mit höherer Verzinsung zu investieren, die auch als Geldmarktfonds (MMFs) bezeichnet werden. Geldmarktfonds werden von Banken, Brokern und Fondsgesellschaften verkauft.

Die zentralen Thesen

• Geldmarkteinlagenkonten (MMDAs) sind eine Art Sparkonto. MMDAs sind eine sehr sichere Anlage, obwohl sie in der Regel kurzfristiger als als langfristige Anlage nützlich sind. Flexibilität und Liquidität unterscheiden MMDAs von verschiedenen Arten gängiger verzinslicher Einsparungen, aber es gibt viele Faktoren, die berücksichtigt werden müssen, bevor sie anderen Arten von Einsparungen vorgezogen werden. Die FDIC versichert MMDAs bis zu 250.000 USD pro Einleger, genau wie jedes normale Bankkonto.

Unter Druck passierte der Kongress die Garn-St. Das Germain Depository Institutions Act von 1982 ermöglichte es Banken und Kreditgenossenschaften, Geldmarkt-Einlagenkonten anzubieten, die einen "Geldmarkt" -Satz bezahlten, der höher war als der zuvor festgelegte Satz. Geldmarktdepots werden bei traditionellen Banken, Online-Banken und Kreditgenossenschaften angeboten. Eines der Hauptmerkmale von MMDAs ist neben der Zahlung höherer Zinsen der Schutz Ihres Vermögens.

Versicherte Einlagen

MMDA-Einlagen und -Einkommen bei einer Bank sind bei der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), einer unabhängigen Behörde des Bundes, versichert. Die FDIC deckt bestimmte Arten von Konten ab, einschließlich MMDAs, und zwar bis zu 250.000 USD pro Einleger und Bank. Wenn Sie also andere versicherbare Konten bei derselben Bank haben (Scheck, Sparguthaben, Einzahlungsbescheinigung), werden alle auf das Versicherungslimit von 250.000 USD angerechnet. Gemeinschaftskonten sind für 500.000 USD versichert.

Für Geldmarkteinlagenkonten, die bei einer Kreditgenossenschaft abgeschlossen wurden, bietet die National Credit Union Administration (NCUA) einen ähnlichen Versicherungsschutz (250.000 USD pro Mitglied und Kreditgenossenschaft). Wenn Sie mehr als 250.000 US-Dollar versichern möchten, eröffnen Sie am besten ein MMDA bei mehr als einer Bank oder einer Kreditgenossenschaft.

Geldmarktfonds sind jedoch nicht von der Regierung versichert - selbst wenn Sie einen bei einer Bank abschließen.

Überprüfen Sie die Schreib- und Debitkarte

Viele Geldmarkt-Einlagenkonten bieten eingeschränkte Schreibrechte für Schecks und enthalten eine Debitkarte für das Konto. Dies macht ein MMDA zu einem kombinierten Spar- und Girokonto, was praktisch sein kann, wenn Sie einen höheren Zinssatz erhalten möchten, aber nur begrenzt auf Ihr Geld zugreifen müssen.

Transaktionslimits

Wie bei den meisten Sparkonten beschränkt Sie die Federal Reserve Regulation D auf sechs Überweisungen und elektronische Zahlungen aus jedem MMDA pro Monat. Betroffen sind vorautorisierte Überweisungen (einschließlich Überziehungsschutz), Telefonüberweisungen, elektronische Überweisungen, Zahlungen mit Schecks oder Debitkarten an Dritte, ACH-Transaktionen und Überweisungen.

Am häufigsten ist es Ihnen gestattet, unbegrenzt persönlich (bei der Bank), per Post, per Messenger oder an einem Geldautomaten zu überweisen. Wenn Sie die Anzahl der zulässigen Transaktionen pro Monat überschreiten, erhalten Sie eine Warnung von der Bank und werden möglicherweise mit einer Geldstrafe belegt. Wenn Sie fortfahren, muss die Bank Ihre Überweisungsprivilegien widerrufen, Sie zur regelmäßigen Überprüfung bewegen oder Ihr Konto schließen. Sie können so viele Einzahlungen vornehmen, wie Sie möchten.

MMDA-Gebühren und -Mindestgebühren

Zusätzlich zu den Transaktionslimits müssen Sie bei Geldmarktdepots im Allgemeinen einen Mindestbetrag einzahlen, um ein Konto einzurichten, und einen Mindestbetrag einhalten, um den Höchstzinssatz zu erhalten.

Viele MMDAs haben monatliche Gebühren, die anfallen, wenn Ihr Guthaben unter das Minimum fällt. Gebühren sind wichtig, da jede erhobene Gebühr Ihre Einnahmen (Zinsen) mindert. Einige Institute erheben unabhängig von Ihrem Guthaben eine Gebühr, andere verzichten auf die monatliche Gebühr, wenn Sie beispielsweise eine regelmäßige monatliche Direkteinzahlung vornehmen. Mindesteinlagen, Guthaben und Gebührenregeln variieren zwischen Finanzinstituten.

Zinsen

Eine der ursprünglichen Attraktionen von MMDAs war die Tatsache, dass sie einen höheren Zinssatz als Sparkonten boten. Im Durchschnitt übertreffen MMDAs weiterhin Sparkonten. MMDAs können höhere Zinssätze bieten, da sie in Einlagenzertifikate (CD), Staatspapiere und Commercial Paper investieren dürfen, was Sparkonten nicht können.

Die Zinssätze für Geldmarkteinlagenkonten (wie auch für die meisten anderen Einlagenkonten) sind variabel, was bedeutet, dass sie sich mit den wirtschaftlichen Bedingungen ändern können. Der Zinsaufschlag - zum Beispiel jährlich, monatlich oder täglich - kann einen erheblichen Einfluss auf Ihre endgültige Rendite haben, insbesondere wenn Sie einen hohen Kontostand auf Ihrem Konto haben.

Liquidität

Sowohl Geldmarktdepots als auch Geldmarktfonds bieten schnellen Zugriff auf Ihre Gelder. Geldmarkt-Einlagenkonten haben die staatlich geregelte Beschränkung auf sechs Transaktionen pro Monat, die bei Geldmarkt-Investmentfonds nicht gilt. Einzelne Banken und Broker können jedoch einschränken, wie oft Sie Anteile Ihres Geldmarktfonds zurückgeben oder Schecks ausstellen können.

Dividende gegen Zinsen

Dividenden (Renditen) von Geldmarktfonds sind in der Regel geringfügig höher als die auf Geldmarkteinlagenkonten erzielten Zinsen. Die Rendite hängt jedoch von der Wertentwicklung der zugrunde liegenden Anlagen ab und kann in der Regel nicht mit der Inflation mithalten.

Reinvestition

Sie haben die Möglichkeit, die Dividenden in Ihren Geldmarktfonds zu reinvestieren. Reinvestierte Dividenden erwerben zusätzliche Fondsanteile. Zinsen auf Ihr Geldmarktdepot werden automatisch dem Kapital gutgeschrieben und zusammengerechnet. Geldmarkt-Investmentfonds halten normalerweise einen Nettoinventarwert von 1 USD je Anteil aufrecht. Wenn Ihr Konto wächst, steigt die Anzahl Ihrer eigenen Aktien im Wert von 1 US-Dollar.

Gebühren

Sowohl Geldmarktdepots als auch Geldmarktfonds erheben Gebühren. Bei einem Geldmarktfonds ist die Hauptgebühr die Kostenquote. Dies ist eine Gebühr, die an die Fondsgesellschaft gezahlt wird, um den Fondsmanager zu entschädigen und andere betriebliche Aufwendungen zu bezahlen. Andere Gebühren können Scheckschreibgebühren für das Überschreiten der maximal zulässigen Anzahl von Schecks pro Monat, jährliche Kontodienstgebühren oder eine Gebühr sein, wenn Ihr Konto einen angegebenen Mindestbetrag unterschreitet.

MMDAs im Vergleich zu anderen Einlagenkonten

Geldmarktdepots sind nicht die einzigen von Banken und Kreditgenossenschaften angebotenen Depots. Andere Konten können Merkmale (oder sogar Zinssätze) enthalten, die sie mit Geldmarkteinlagenkonten konkurrieren oder diesen überlegen machen.

Sparbuch Sparkonto

Normale Sparkonten von Banken oder Kreditgenossenschaften zahlen wie MMDAs Zinsen, obwohl die von MMDAs gezahlten Zinsen tendenziell höher sind. Einige reguläre Sparkonten bieten einen etwas höheren Zinssatz, um die von MMDAs gebotene Flexibilität (dh Scheckschreiben) zu kompensieren.

Sowohl Sparkonten als auch Geldmarktfonds sind FDIC- oder NCUA-versichert. In beiden Fällen können Sie monatlich so viele Einzahlungen vornehmen, wie Sie möchten, und in beiden Fällen sind Sie auf sechs Überweisungen gemäß Federal Reserve Regulation D beschränkt. Anders als bei MMDAs gibt es bei regulären Sparkonten in der Regel keine Ersteinzahlungs- oder Mindestguthabenanforderungen.

High-Yield-Sparkonto

Banken und Kreditgenossenschaften bieten auch hochverzinsliche Sparkonten an, und je nach Institution können die angebotenen Zinsen höher sein, als Sie mit dem MMDA dieser Bank erzielen können. Genau wie MMDAs sind hochverzinsliche Sparkonten FDIC- oder NCUA-versichert und erfordern möglicherweise eine höhere Ersteinzahlung, ein höheres Mindestguthaben und höhere Wartungsgebühren oder müssen mit Strafen belegt werden, wenn Ihr Guthaben unter das erforderliche Mindestguthaben fällt.

Regelmäßiges Girokonto

Girokonten haben einen großen Vorteil gegenüber MMDAs - unbegrenzte Transaktionen (Schecks, Abhebungen von Geldautomaten, Überweisungen usw.). Sie sind auch FDIC- oder NCUA-versichert. Dies macht Girokonten perfekt für tägliche Finanztransaktionen wie das Ausstellen von Schecks, das Bezahlen elektronischer Rechnungen und den Zugang zu Bargeld über einen Geldautomaten. Die Hauptschwäche regelmäßiger Girokonten besteht darin, dass sie einen sehr niedrigen (oft null) Zinssatz bieten.

High-Yield- / High-Interest-Prüfung

Diese Art von Girokonto bietet - ebenso wie hochverzinsliche Einsparungen - Zinssätze, die mit denen von Geldmarkteinlagen-Konten konkurrieren und diese manchmal übertreffen. Wie bei MMDAs müssen bei diesen Kontotypen ein Mindestguthaben pro Tag und eine Strafe oder Gebühr für das Unterschreiten dieses Betrags eingehalten werden. High-Yield-Girokonten haben häufig eine Obergrenze von beispielsweise 5.000 USD, über der der Hochzinssatz nicht gilt.

Bei einigen hochverzinslichen Girokonten müssen Sie monatlich eine Mindestanzahl von Abbuchungstransaktionen durchführen. All diese Bestimmungen können die Führung eines High-Yield-Girokontos zu einer zeitaufwändigen Aufgabe machen. In anderer Hinsicht ist High-Yield-Prüfung eine regelmäßige Prüfung mit unbegrenzten Schecks, einer Debitkarte, Zugang zu Geldautomaten und einer FDIC- oder NCUA-Versicherung.

Belohnungen, die Konto überprüfen

Diese Art von Girokonto kann einen beeindruckenden Anmeldebonus und andere Belohnungen bieten, wie z. B. hohe Renditen, Geldautomatengebühren, Flugmeilen oder Cashback. Die Einschränkungen sind vergleichbar mit denen bei der Überprüfung hoher Renditen: Hohe Gebühren, sofern Sie nicht ein angegebenes tägliches Mindestguthaben, eine erforderliche Mindestanzahl von Debitkartentransaktionen pro Monat, monatliche Pflichteinzahlungen und vieles mehr einhalten, je nach Einrichtung. Andernfalls funktioniert die Prämienüberprüfung wie ein reguläres Girokonto, einschließlich FDIC- oder NCUA-Versicherung.

Einlagenzertifikate

Eine CD ist ein Zeitsparkonto. Als Gegenleistung für einen festen Zinssatz, der möglicherweise höher ist als der, den Sie von einem regulären Sparkonto oder MMDA erhalten, erklären Sie sich damit einverstanden, einen festgelegten Betrag für eine festgelegte Laufzeit einzuzahlen - drei, sechs, neun oder zwölf Monate oder mehrere Jahre bis zu zehn Die Zinsen für Ihre CD werden täglich, wöchentlich, monatlich oder jährlich gemäß den Bestimmungen Ihrer Vereinbarung mit der Bank oder der Kreditgenossenschaft berechnet.

Einige CDs (sogenannte Liquid CDs) bestrafen Sie nicht für den vorzeitigen Abzug von Kapital oder Zinsen oder beidem, sondern zahlen einen niedrigeren Zinssatz. CDs sind FDIC- oder NCUA-versichert, bieten jedoch normalerweise keine Möglichkeit, Schecks auszustellen, Guthaben mit einer Debitkarte abzuheben oder das Guthaben nach dem Kauf der CD aufzuladen.

Investmentfonds

Geldmarktdepots werden manchmal mit Geldmarktfonds verwechselt. Beide gelten als gute Orte, um vorübergehend Bargeld zu parken, da sie in sichere kurzfristige Fahrzeuge wie CDs, Staatspapiere und Commercial Paper investieren. In anderer Hinsicht sind sie jedoch unterschiedlich.

Besondere Überlegungen zu MMDAs

Liquiditätsgebühren und -tore für Investmentfonds

Im Oktober 2016 hat die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission spezielle Regeln für Geldmarktfonds erlassen, die die Möglichkeit für Fonds beinhalten, in Zeiten finanzieller Belastungen Liquiditätsgebühren und -tore zu erheben.

Dies bedeutet, dass Ihnen eine spezielle Rücknahmegebühr berechnet werden kann, um einen Teil Ihres Fonds oder den gesamten Fonds auszahlen zu lassen, oder dass der Fonds die Rücknahme für einen festgelegten Zeitraum einstellen kann. Diese Sonderregelungen gelten nicht für Geldmarktdepots.

Steuern für MMDAs

Zinserträge aus den meisten MMDAs sind steuerpflichtig, auch wenn sie reinvestiert werden. Wenn Sie in einem Jahr Zinsen in Höhe von mehr als 10 USD erhalten, erhalten Sie eine 1099-INT-Gebühr, mit der Sie Ihre Einkommenssteuern einreichen können. Es spielt keine Rolle, ob Ihre Bank die Zinsen als "Dividenden" bezeichnet. Sie unterliegen weiterhin den Steuern. Wenn Ihr Gesamtinteresse aus allen Formularen 1099-INT 1.500 US-Dollar überschreitet, müssen Sie auch einen Zeitplan B einreichen, in dem der Name jeder Institution und die von jeder Institution erhaltenen Zinsen aufgeführt sind.

Wenn Ihr MMDA in bestimmte steuerfreie Instrumente (z. B. Kommunalanleihen) investiert, sind einige oder alle von Ihnen verdienten Zinsen möglicherweise nicht steuerpflichtig. Wenn Sie sich hinsichtlich des Steuerstatus nicht sicher sind, wenden Sie sich an einen vertrauenswürdigen Finanzberater.

Risiken und Renditen von MMDAs

Die Kombination aus FDIC- oder NCUA-Versicherung und risikoarmen Anlagen macht ein Geldmarktdepot zu einer der sichersten Anlagen auf dem Markt. Der Nachteil ist natürlich, dass die MMDA-Zinssätze zwar höher sind als bei regulären Girokonten und Sparbüchern, aber viel niedriger als die historischen Durchschnittsrenditen von 8% bis 10%, die Sie mit Wertpapieren und anderen Arten von Wertpapieren erzielen würden Langzeitinvestitionen.

Investitionen mit geringem Risiko, wie sie in MMDAs zu finden sind, gelten zwar als sehr sicher, sie gelten jedoch nicht als rentable langfristige Investitionen. Wofür MMDAs sehr gut sind, ist die Möglichkeit, das Geld, das Sie nicht binden möchten, als langfristige Investition oder als Kapital zu verwenden, das Sie nicht riskieren möchten - insbesondere in späteren Rentenjahren. MMDAs sind auch relativ sichere Orte, um Geld aufzubewahren, wenn der Markt volatil ist.

Die Quintessenz

Die Entscheidung, ein Geldmarktdepot zu eröffnen, beinhaltet den Vergleich vieler Faktoren und die Entscheidung, wie wichtig diese für Sie sind. Abhängig vom Zinssatz ist Ihre Hauptsorge, ob Sie sich für ein MMDA oder eine CD entscheiden, möglicherweise die Liquidität.

Fragen Sie sich zwischen Geldmarktdepot und Geldmarktfonds, ob Sie bereit sind, Sicherheiten für eine potenziell höhere Rendite zu handeln, da das Geldmarktdepot FDIC-versichert ist und ein Geldmarktfonds dies nicht tut.

Es gibt keine Regel, die Sie auf einen Kontotyp beschränkt. Möglicherweise möchten Sie ein MMDA als einen Ort, an dem investierbare Mittel für einen schnellen Zugang geparkt werden können, wenn der Markt eine günstige Wendung vollzieht, oder um Notfälle zu decken. Regelmäßige Ersparnisse können angebracht sein, bis Sie genug angesammelt haben, um ein Geldmarktdepot oder einen Geldmarktfonds zu eröffnen. Wenn Sie nicht sofort auf Ihr Guthaben zugreifen müssen, aber dennoch Sicherheit wünschen, ist eine Fünfjahres-CD möglicherweise ein guter Ort für Ihr Geld.

In der folgenden Tabelle werden einige der häufigsten Merkmale von Geldmarktdepots und anderen Arten von Depots verglichen.

Beachten Sie schließlich, dass keines dieser Konten eine Rendite bietet, die der durchschnittlichen Rendite von 8% bis 10% entspricht, die Sie wahrscheinlich erhalten, wenn Sie langfristig in Wertpapiere (Aktien) und Anleihen investieren. Aus diesem Grund verwenden die meisten Leute MMDAs und andere Sparkonten als kurzfristige Lösungen.

	MMDA	Ersparnisse	Überprüfung	CD	MMMF
Zinsart	Variable	Variable	Variable	Fest	Variable
FDIC-versichert	Ja	Ja	Ja	Ja	Nein
Schecks	Begrenzt	Nein	Unbegrenzt	Nein	Begrenzt
Debitkarte	Ja	Nein	Ja	Nein	Ja
Transaktionen / Monat	Sechs	Sechs	Unbegrenzt	Null	Unbegrenzt