Die Costco Wholesale Corporation (COST) meldete am 12. Dezember einen besser als erwarteten Gewinn je Aktie (EPS), doch die Aktie blieb unter ihrem 50-Tage-Durchschnitt (SMA) von 297, 53 USD.
Costco betreibt Großhandelslager nur für Mitglieder für den Großeinkauf von Konsumgütern. Es gibt zwei Stufen der jährlichen Mitgliedschaft: 60 USD für Gold Star und 120 USD für Executive. Die mit den Lagern verbundenen Tankstellen lenken auch den Fußgängerverkehr in den Läden.
Die Anleger scheinen besorgt darüber zu sein, dass dieses Geschäftsmodell auf längere Sicht schwer zu halten sein könnte. Die Aktie notierte am 9. September auf ihrem historischen Innertageshoch von 307, 34 USD und notierte dann bei 283, 44 USD bei ihrem 50-Tage-SMA. Eine positive Reaktion auf die am 3. Oktober veröffentlichten Gewinne führte am 11. November zu einem Zweithoch von 307, 10 USD als potenziellem Double Top.
Die Costco-Aktie schloss letzte Woche bei 291, 73 USD und lag im Bullenmarktgebiet um 53, 9% über dem Tief vom 26. Dezember von 189, 51 USD. Die Aktie liegt 5, 1% unter ihrem Allzeithoch im Innertagesbereich von 307, 34 USD, das am 9. September festgelegt wurde. Die Aktie ist nicht billig, da das KGV laut Macrotrends 35, 03 beträgt und die Dividendenrendite mager bei 0, 89% liegt.
Das Tageschart von Costco
Refinitiv XENITH
Der Tages-Chart von Costco zeigt die Aktie über einem "goldenen Kreuz" seit dem 3. April, als der 50-Tage-SMA über den 200-Tage-SMA stieg, um darauf hinzuweisen, dass höhere Kurse folgen würden. Dieses Signal verfolgte die Aktie bis zu ihrem historischen Innertageshoch von 307, 34 USD am 9. September. Wenn Sie dieses Muster sehen, besteht die Strategie darin, eine Schwäche gegenüber dem 200-Tage-SMA zu kaufen, der jetzt bei 274, 95 USD liegt und jeden Tag steigt.
Der Schlusskurs von 293, 92 USD am 31. Dezember war ein wichtiger Input für meine firmeneigenen Analysen. Ich zeige jährliche und halbjährliche Werte bei 287, 88 USD bzw. 270, 48 USD, wobei das Risikopotenzial im ersten Quartal bei 306, 85 USD knapp unter dem Doppelhoch von 307, 34 USD am 9. September und 307, 10 USD am 11. November liegt. Das monatliche Risikopotenzial für Januar liegt über dem Niveau das Diagramm bei 320, 49 $.
Das Wochenchart für Costco
Refinitiv XENITH
Der Wochenchart für Costco ist negativ, wobei die Aktie unter ihrem fünfwöchigen modifizierten gleitenden Durchschnitt bei 294, 76 USD liegt. Die Aktie liegt mit 198, 89 USD deutlich über ihrem 200-Wochen-SMA ("Reversion to the Mean"). Die Aktie liegt seit mehr als fünf Jahren über diesem Durchschnitt. Der langsame stochastische Wert von 12 x 3 x 3 Wochen endete in der letzten Woche und fiel von 53, 86 auf 46, 39 am 27. Dezember. Bevor die Aktie ihren Höchststand erreichte, lag dieser Wert Ende Juli bei über 90, 00, wodurch die Aktie in eine Notierung überging Bildung von "aufblasenden Parabolblasen".
Handelsstrategie: Kaufen Sie die Costco-Aktie bei einem schwachen Jahres- und Halbjahreskurs von 287, 88 USD bzw. 270, 48 USD und reduzieren Sie den Aktienkurs bei 306, 85 USD bzw. 320, 49 USD auf das vierteljährliche bzw. monatliche Risikopotenzial.
Wie verwende ich meine Wertstufen und Risikostufen? Die Schlusskurse der Aktien am 31. Dezember 2019 waren Eingaben in meine firmeneigenen Analysen und führten zu neuen monatlichen, vierteljährlichen, halbjährlichen und jährlichen Niveaus. Jeder nutzt die letzten neun Abschlüsse in diesen Zeithorizonten. Neue Wochenstufen werden nach dem Ende jeder Woche berechnet. Neue monatliche Niveaus treten nach dem Ende jedes Monats auf. Neue vierteljährliche Niveaus treten am Ende jedes Quartals auf. Die halbjährlichen Niveaus werden zur Jahresmitte aktualisiert. Jährliche Levels sind das ganze Jahr über im Spiel.
Meine Theorie besagt, dass neun Jahre Volatilität zwischen den Closes ausreichen, um zu vermuten, dass alle möglichen bullischen oder bärischen Ereignisse für die Aktie berücksichtigt werden. Um die Volatilität des Aktienkurses zu erfassen, sollten Anleger bei einer Schwäche auf ein Wertniveau kaufen und Bestände bei einer Stärke auf ein reduzieren riskantes Niveau. Ein Pivot ist eine Wertstufe oder eine Risikostufe, die innerhalb ihres Zeithorizonts verletzt wurde. Drehpunkte wirken als Magnete, bei denen eine hohe Wahrscheinlichkeit besteht, dass sie vor Ablauf ihres Zeithorizonts erneut getestet werden.
Verwendung von 12 x 3 x 3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten: Meine Wahl für die Verwendung von 12 x 3 x 3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten beruhte auf dem Backtest vieler Methoden zum Ablesen des Aktienkursimpulses mit dem Ziel, die Kombination zu finden, die die wenigsten ergab falsche Signale. Ich habe dies nach dem Börsencrash von 1987 getan und bin seit mehr als 30 Jahren mit den Ergebnissen zufrieden.
Der stochastische Messwert deckt die letzten 12 Wochen mit Hochs, Tiefs und Schlusskursen für die Aktie ab. Es gibt eine grobe Berechnung der Unterschiede zwischen dem höchsten und dem niedrigsten Tief im Vergleich zu den Closes. Diese Werte werden in einen schnellen und einen langsamen Messwert geändert, und ich fand, dass der langsame Messwert am besten funktioniert.
Der stochastische Wert liegt zwischen 00.00 und 100.00, wobei Werte über 80.00 als überkauft und Werte unter 20.00 als überverkauft gelten. Ein Wert über 90, 00 wird als Bildung einer "aufblasenden Parabelblase" angesehen, auf die in den nächsten drei bis fünf Monaten typischerweise ein Rückgang von 10% bis 20% folgt. Ein Wert unter 10, 00 wird als "zu billig zum Ignorieren" eingestuft, worauf in den nächsten drei bis fünf Monaten typischerweise Zuwächse von 10% bis 20% folgen.
