Die Costco Wholesale Corporation (COST) hat die Gewinnschätzungen für das zweite Quartal verfehlt, als sie am Mittwochabend Umsatzerlöse verbuchte. Dies löste eine Reaktion aus, die auf ein Drei-Wochen-Tief hindeutet. Die Marktteilnehmer reagierten nicht auf ein gesundes vierteljährliches Umsatzplus von 10, 8% im Vergleich zum Vorjahr, da die Konkurrenz durch Amazon.com, Inc. (AMZN), Walmart Inc. (WMT) und The Kroger Co. (KR).
Das Umsatzwachstum im Vergleich zum Vorquartal verringerte sich auf 8, 4%, was zu der Besorgnis der Aktionäre führte, die nun einen Test auf dem Februar-Tief nahe 175 USD auslösen könnte. Der Verkaufsdruck hat seit Dezember erheblich zugenommen, wobei die Fonds in der Nähe der Höchststände des Bullenmarktes ruhig Gewinne mitnehmen und erwarten, dass das Wachstum im Jahr 2018 im hart umkämpften Umfeld nachlässt. Die zunehmende Stärke des E-Commerce könnte jedoch eine stärkere Korrektur verhindern. Das Unternehmen verzeichnete eine beeindruckende Steigerung von 38% gegenüber dem Vorjahr.
COST-Langzeit-Chart (1992 - 2018)
Ein mehrjähriger Aufwärtstrend endete 1991 bei 15, 32 USD und löste sich von einem anhaltenden Abwärtstrend, der 1995 schließlich bei 6, 00 USD seinen Tiefpunkt erreichte. Die anschließende Erholungswelle geriet 1997 in Flammen und führte zu einem raschen Anstieg, der im April 2000 bei 60, 50 USD und nur drei lag Monate, nachdem das Unternehmen den zweiten Split in seiner langen öffentlichen Geschichte verbucht hatte. Es fiel schnell in die Mitte der 40er-Jahre, wobei dieses Niveau den gesamten Internet-Bubble-Bären-Markt unterstützte.
Die Aktie legte 2003 erneut zu und erreichte damit einen Anstiegskanal, der das vorherige Hoch von 2006 erreichte. Eine einjährige Basis auf diesem Niveau beendete die letzte Phase eines Ausbruchs von Bechern und Henkeln, der einige Monate später Mitte der 70-Dollar-Marke ins Stocken geriet s. Die Costco-Aktie schloss sich im Zuge des wirtschaftlichen Zusammenbruchs den Weltmärkten an und gab im März 2009 mehr als 35 Punkte auf ein Fünfjahrestief, ehe zwei Jahre später ein Sprung auf das vorherige Hoch gelang.
Ein Ausbruch von 2012 signalisierte den Beginn einer fruchtbaren Periode, die den Aktienkurs im ersten Quartal 2015 nahezu verdoppelte. Der Aufwärtstrend ließ dann in einen flach steigenden Kanal nach und verzeichnete im Dezember 2017 eine lange Reihe neuer Höchststände, als er beim Kanalwiderstand ins Stocken geriet zum vierten mal. Der Rückgang im Februar bestätigte eine Umkehrung auf diesem Niveau und zielte auf eine Kanalunterstützung ab, die jetzt über 160 USD gestiegen ist. (Weitere Informationen finden Sie unter: Geschäftsmodellanalyse: Costco vs. Sam's Club .)
COST-Kurzzeittabelle (2017 - 2018)
Der Sender hat seit Juni 2015 wiederholt den 200-Tage-Exponential Moving Average (EMA) durchkreuzt und ein kurzfristiges Abwärtsziel von 175 USD festgelegt, das auch das Februar-Tief markiert. Die Aktie versuchte im Jahr 2017 dreimal, über dieses Niveau zu steigen, und etablierte einen horizontalen Widerstand, der im November 2017 zunahm. Der Rückgang im Februar erholte sich auf diesem Unterstützungsniveau, während ein Verstoß nun einen gescheiterten Ausbruch signalisierte.
Das bilanzielle Volumen (OBV) erreichte 2015 das Hoch von 2008 und ging 2016 deutlich zurück. Seitdem hat es ein überraschend uneinheitliches Muster erreicht, das in der ersten Jahreshälfte 2017 ein neues Hoch erreicht hat und erneut zusammengebrochen ist, während der Kaufdruck gestiegen ist im Jahr 2018 konnte der Preisanstieg nicht auf ein Allzeithoch gebracht werden. Dies stellt eine bärische Divergenz dar, während die vertikalen Rückgänge von 2015 und 2017 davor warnen, dass die Aktie erneut aggressiv verkauft werden könnte.
Das Mittwochstief bei 184, 78 US-Dollar könnte das Tempo für den Handelsschluss am Freitag vorgeben, da es auch die dreiwöchige Range-Unterstützung und die 50-Tage-EMA kennzeichnet. Ein Zusammenbruch könnte aggressive Leerverkäufer anlocken und einen raschen Rückgang in das Februar-Tief auslösen, das anhalten muss, um weitere Abwärtsbewegungen in der Kanalunterstützung zu verhindern. Umgekehrt würde eine Rallye über 196 US-Dollar einen bedeutenden Sieg für Bullen bedeuten und die Voraussetzungen für einen gesunden Lauf über 200 US-Dollar schaffen.
Die Quintessenz
Costco verliert nach fehlenden Gewinnschätzungen trotz gesunder vergleichbarer Verkaufsergebnisse an Boden. Die Aktie befindet sich seit der Umkehrung des langfristigen Kanalwiderstands in einer engen Handelsspanne, was darauf hindeutet, dass sich letztendlich die Bären durchsetzen und den Einzelhändler in die 160-Dollar-Marke fallen lässt. (Weitere Informationen finden Sie unter: 8 Unternehmen, die Amazon tötet .)
