Die Vorratsfinanzierung ist eine durch Vermögenswerte besicherte, revolvierende Kreditlinie oder ein kurzfristiges Darlehen, das einem Unternehmen gewährt wird, damit es Produkte zum Verkauf erwerben kann. Diese Produkte oder Vorräte dienen als Sicherheit für das Darlehen, wenn das Unternehmen seine Produkte nicht verkauft und das Darlehen nicht zurückzahlen kann. Vorratsfinanzierung ist besonders nützlich für Unternehmen, die ihre Lieferanten in kürzerer Zeit bezahlen müssen, als dies für den Verkauf ihrer Vorräte an Kunden erforderlich ist. Es bietet auch eine Lösung für saisonale Schwankungen der Cashflows und kann einem Unternehmen helfen, ein höheres Umsatzvolumen zu erzielen - beispielsweise indem es einem Unternehmen ermöglicht wird, zusätzliches Inventar zu erwerben, um es während der Ferienzeit zu verkaufen.
Bestandsfinanzierung aufschlüsseln
Kreditgeber können die Finanzierung von Lagerbeständen als eine Art ungesicherten Kredit betrachten, denn wenn das Unternehmen seinen Lagerbestand nicht verkaufen kann, ist die Bank möglicherweise auch nicht in der Lage, dies zu tun. Diese Tatsache mag teilweise erklären, warum es nach der Kreditkrise von 2008 vielen Unternehmen schwerer fiel, eine Lagerfinanzierung zu erhalten.
Die Vorratsfinanzierung ist eine beliebte Finanzierungsoption für kleine bis mittlere Einzel- oder Großhändler. Vielen kleinen und mittleren Unternehmen fehlt die finanzielle Vergangenheit oder das Vermögen, um sich institutionell größere Finanzierungsoptionen zu sichern, über die Walmart, Macy's oder Target regelmäßig verfügen. Kleinere Großhändler, die möglicherweise ein Lager mit Lagerbeständen haben, haben nur wenige Optionen oder einen geringen Hebel, wenn sie sich für einen traditionellen Kredit an eine Bank wenden. Kapitalmärkte sind keine Hauptfinanzierungsquelle für kleine und mittlere Unternehmen. Spezialfinanzierungsunternehmen verfügen häufig über das Fachwissen und die Fähigkeit, mit kleineren Unternehmen zusammenzuarbeiten, die Bestände als Sicherheit verpfänden möchten.
Wie bei jeder Kreditprüfung ist auch hier eine sorgfältige und eindeutige Analyse der Bestandsfinanzierungsanfrage erforderlich. Banken und ihre Kreditteams werden Bereiche wie Lagerbestands- oder Wiederverkaufswerte, Verderblichkeit, Diebstahl- und Verlustrückstellungen, Produktnachfrage, geschäftliche, wirtschaftliche und branchenbezogene Lagerzyklen, logistische und Versandbeschränkungen berücksichtigen. Kurz gesagt, jeder potenzielle Schluckauf wird bei der Festlegung eines Zinssatzes für ein Asset-Backed-Darlehen berücksichtigt. Nicht alle Arten von Sicherheiten sind gleich.
