Die Verteidigungsaktien sind in dieser Woche gestiegen, bevor und nachdem bekannt wurde, dass die USA aus dem iranischen Atomabkommen aussteigen werden. Diese zinsbullische Preisaktion könnte das Ende einer Sektorenkorrektur bedeuten, die begann, nachdem Nordkorea einen Dialog über den Abbau der Spannungen auf der koreanischen Halbinsel eröffnet hatte. Diese Bemühungen gipfelten in einem einst undenkbaren Gipfeltreffen zwischen Präsident Donald Trump und dem Obersten Führer Kim Jong-un.
Der Verteidigungssektor hat seit den Wahlen 2016 erheblich an Boden gewonnen, und der neue Präsident verspricht, die Militärausgaben auf ein Rekordniveau anzuheben. Das im Dezember unterzeichnete Verteidigungsbudget für 2018 genehmigt fast 875 Milliarden US-Dollar, eine Steigerung von 7% gegenüber 2017, während die Ausgaben für 2019 voraussichtlich auf fast 900 Milliarden US-Dollar steigen werden. Diese Zahl könnte sogar noch höher sein, da die politischen Auswirkungen des misslungenen Deals weltweit Wellen schlagen.
Der iShares Dow Jones ETF (US Aerospace & Defense Index Fund) (ITA) bietet eine bequeme Möglichkeit, den breiten Sektor zu spielen und dabei weniger Lärm zu erzeugen als einzelne Aktien wie The Boeing Company (BA), deren geschäftliche Anstrengungen zwischen militärischen und zivilen Zielen unterscheiden. Nach einem vierjährigen Aufwärtstrend überstieg der Fonds im April 2015 die Marke von 126 USD und verkaufte sich während des Miniflash-Crashs im August dieses Jahres bis Mitte der 80er-Jahre.
Er kehrte auf das vorherige Hoch im Juni 2016 zurück und brach im November aus. Im Januar 2018 verzeichnete er einen kanalisierten Anstieg von über 60%, als er seinen Höchststand bei 206 USD überschritt und mit Unterstützung bei 184 USD in eine Handelsspanne fiel. Zwei Ausbruchsversuche bis in den April hinein schlugen fehl, während ein Rückgang bis Anfang Mai die Range-Unterstützung und den exponentiellen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (EMA) erreichte. Der ETF legte diese Woche kräftig zu und könnte vor dem dritten Quartal ausbrechen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Es ist eine Tatsache: Aerospace ETFs Love Trump .)
Die Lockheed Martin Corporation (LMT) produziert Raketenabwehrsysteme und den F-35-Jäger für US-amerikanische und alliierte Verteidigungsabteilungen auf der ganzen Welt. Die Aktie verzeichnete seit 2013 phänomenale Renditen und stieg um mehr als 400% auf das Januar-2018-Hoch von 363 USD. Der darauffolgende Rückgang fand Unterstützung bei 325 USD. Drei Tests auf diesem Niveau lockten engagierte Käufer zu einem gescheiterten Ausbruchsversuch als Reaktion auf die Gewinne von Ende April.
Die Aktie verkaufte sich bis in den Mai hinein und brach die zweimonatige Unterstützung, bevor letzte Woche ein zusätzlicher Abwärtstrend eintrat, der bei einer 2, 5-Jahres-Trendlinie nahe 300 USD endete. Er ist in den letzten vier Sitzungen um mehr als 25 Punkte gestiegen und testet in der Sitzung am Mittwoch immer noch neuen Widerstand. Eine Rallye oder eine Lücke über 325 USD, die bis zum Handelsschluss weiter an Boden gewinnt, sollte ein Zwischenkaufsignal auslösen, bevor es zu einer raschen Erholung in die 360 USD kommt.
Die Dow-Komponente United Technologies Corporation (UTX) wartet auf die endgültige Genehmigung für die Blockbuster-Akquisition von Rockwell-Collins, Inc. (COL), die im September 2017 angekündigt wurde Der Geschäftsbereich Collins Aerospace könnte die Aktie in eine Führungsrolle bringen und letztendlich einen Spinoff generieren.
Ein dreijähriger Trendanstieg überschritt im Mai 2014 knapp 120 USD und löste sich von einem Abwärtstrend ab, der Mitte der 80er Jahre auf einem Dreijahrestief endete. Eine Erholungswelle in den Juli 2017 wurde abgelehnt, als Es testete das vorherige Hoch, während die anschließende Konsolidierung die letzte Etappe eines mehrjährigen Cup- und Griffmusters abschloss, das einen Ausbruch im Dezember nach sich zog. Die Aktie verzeichnete einen Monat später ein Allzeithoch bei 139, 24 USD und fiel mit dem Sektor und dem breiten Markt deutlich.
Der Rückgang unterbrach die 200-Tage-Unterstützung der EMA und das Breakout-Level Ende April, während ein Sprung in die Iran-Nachrichten dieser Woche einen neuen Widerstandstest auslöste. Ein Ausbruch über 125 US-Dollar würde den Aufwärtstrend des Cups und die technischen Aussichten wieder beleben und ein Aufwärtspotential in die 160-Dollar-Marke projizieren. Wenn dieses Niveau nicht erreicht wird, kann dies zu einem schnellen Einbruch in Richtung 110 USD führen, während die Aktionäre nervös auf die Genehmigung des Zusammenschlusses warten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Drei unverzichtbare Verteidigungsaktien .)
Die Quintessenz
Die US-Verteidigungsaktien könnten mehrmonatige Korrekturen beendet haben, nachdem Präsident Trump diese Woche aus dem iranischen Atomabkommen ausgetreten war. In diesem Fall könnten diese Führungsprobleme direkt zu ihren Höchstständen auf dem Bullenmarkt zurückkehren. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie Sie den Aufwärtstrend in der Luft- und Raumfahrt und im Verteidigungssektor traden .)
