Dell Technologies Inc (DELL) meldet Gewinn am Donnerstag, den 29. August. Wall Street-Analysten erwarten einen Gewinn von 1, 49 USD je Aktie bei einem Umsatz von 23, 3 Mrd. USD im zweiten Quartal. Das Unternehmen übertraf die Gewinnerwartungen, während es im ersten Quartal des Berichts vom Mai die Umsatzerlöse verfehlte. Dies löste eine große Volumenlücke und einen Abwärtstrend aus, der bis Ende August über 30% betrug.
Gründer Michael Dell hat das Unternehmen 2013 privatisiert, um die Volatilität zu senken, die durch sinkende PC-Verkäufe verursacht wurde. Es hatte eine hohe Verschuldung im Jahr 2018 und entschied sich nach dem Zusammenschluss von VMWare Inc. (VMW) mit 24 Mrd. USD für einen erneuten Börsengang. Diese Aktie wird weiterhin an der NYSE gehandelt, wobei Dell der Mehrheitseigner ist. Gleichzeitig eröffnete die neue DELL-Aktie im Dezember mit 46 Punkten und erreichte nach dem Ausverkauf im vierten Quartal die Talsohle der breiten Benchmarks.
Die Rückkehr ins öffentliche Leben hat in den letzten Monaten nicht gut geklappt. Die Aktie stieg im Mai nach einem gesunden Aufwärtstrend auf ein Allzeithoch von 70, 55. Es wurde erst letzte Woche an den Eröffnungsdruck des Börsengangs verkauft und zwang neu geprägte Aktionäre, die letzten seitdem verzeichneten Gewinne aufzugeben. Leider hat sich VMW zu einer großen Schlinge um den Hals entwickelt, die zur gleichen Zeit im Mai ihren Höhepunkt setzte von über 30% auf ein 8-Monats-Tief gesunken.
Und in den kommenden Wochen könnte es noch schlimmer werden. Beide Aktien notieren am Freitagmorgen deutlich niedriger, nachdem bekannt gegeben wurde, dass VMW Pivotal Software Inc (PVTL) im Rahmen eines komplexen Deals kauft, das den VMW-Anteil von DELL auf 81% erhöht und die Buchverschuldung erhöht. VMW hat gerade ein neues Tief von 2019 erreicht, nachdem er um 8% gefallen war, während sich DELL nach Süden gewendet hat und auf dem 7-Monats-Tief der letzten Woche in einen kritischen Test geraten ist.
DELL Daily Chart (2018 - 2019)
TradingView.Com
Die Aktie erholte sich einige Tage nach ihrem Börsengang und verkaufte sich bis zu einem Höchststand von 42, 02, bevor im Mai 2019 ein Multi-Wave-Aufwärtstrend über 70 zu verzeichnen war Rückgang auf 50, wo der Verkaufsdruck im Juni zu Ende ging. Die Kursbewegungen erreichten im Juli einen Tiefpunkt und bewegten sich auf einem höheren Niveau. Sie verzeichneten ein niedrigeres Hoch und ein doppeltes Hoch beim 50% igen Selloff-Retracement Anfang dieses Monats.
Der darauffolgende Rückgang unterbrach die Juni-Unterstützung und erreichte bis zum 15. August neue Tiefststände, als die Aktie innerhalb weniger Cent nach dem ersten Druck des Börsengangs (schwarze Linie) einen Aufschwung erlebte. Nach einem 5-tägigen Aufwärtstrend sind die Verkäufer heute Morgen wieder in Kraft getreten. Dies erhöht die Wahrscheinlichkeit eines Zusammenbruchs, bei dem alle Aktionäre in Verlustpositionen geraten. Noch wichtiger ist, dass die Preisaktion das kritische Retracement-Niveau von.786 Fibonacci getestet hat, wobei eine Aufschlüsselung das Allzeittief bei 42 anzeigt.
Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des Gesamtvolumens (OBV) verzeichnete einige Wochen vor dem Preis ein Allzeithoch und trat in eine bescheidene Verteilungsphase ein, die im Juli das 5-Monats-Tief erreichte. OBV handelt immer noch in der Nähe dieses Niveaus und könnte mit dem Preis zusammenbrechen und eine weitere Reihe von Verkaufssignalen hinzufügen. Mit diesem Indikator kann man nur schwer vorhersagen, da die wichtigsten Volumenmuster im Laufe von Jahren und nicht von Monaten erstellt werden.
Die verbleibenden Bullen müssen nach einer Reaktion auf die Gewinnwahrscheinlichkeit bei 50 erneut Widerstand leisten, um die bärischen technischen Aussichten zu verbessern. Trotzdem sind zwei große Lücken voller verärgerter Aktionäre, die herausfinden wollen, ob die Rallyes die 56- und 63-Levels erreichen. Insgesamt dürfte die Aktie Monate mit verbesserter Stimmungs- und Wachstumsstatistik benötigen, um wieder in die Gewinnspalte zurückzukehren.
Die Quintessenz
Dell Technologies testet das 7-Monats-Tief im August, nachdem Partner VMWare eine komplexe Akquisition angekündigt hat und den IPO-Eröffnungsdruck im Dezember brechen könnte.
