Delta Air Lines, Inc. (DAL) bestätigte Anfang dieser Woche die Gewinnschätzungen für das erste Quartal und prognostizierte Einnahmen am oberen Ende der Erwartungen. Das prognostizierte Wachstum der Einheiten von 5% erscheint angesichts der starken Weltwirtschaft und des anhaltenden Wachstums der Verbraucherausgaben angemessen. Die Marktteilnehmer warten nun auf die offizielle Veröffentlichung am 12. April, wenn Analysten die Möglichkeit haben, Führungskräfte zu dringenden kurzfristigen Themen wie dem großen Engagement des Unternehmens in China zu befragen.
Die Vorankündigung wirkte sich nur begrenzt auf den Aktienkurs aus, der in den niedrigen 50er-Jahren kaum Unterstützung fand. Dies folgt der rückläufigen Entwicklung der Konkurrenten American Airlines Group Inc. (AAL) und United Continental Holdings, Inc. (UAL), die seit Beginn des Tarif-Mantras im Januar eine Underperformance verzeichnet haben. Angesichts der Wahrscheinlichkeit, dass Handelsstreitigkeiten bis 2018 andauern, möchten die Aktionäre möglicherweise ihre Anteile erhöhen und Kapital in weniger exponierte Sektoren umschichten.
DAL-Langzeitchart (2007 - 2018)
Die gegenwärtige Inkarnation der Aktie begann im Mai 2007, als sie in den niedrigen 20-Dollar-Jahren aus dem Konkurs auf die öffentlichen Märkte zurückkehrte, was zu einem langweiligen seitwärts gerichteten Zusammenbruch im Juli führte, der einen Monat später in der Mitte der Teenager-Jahre Unterstützung fand. Zu Beginn des Jahres 2008 wurde ein neuer Widerstand getestet, der aggressiv verkauft wurde und im März 2009 einen steilen Rückgang mit einem Allzeittief von 3, 51 USD verzeichnete. Ein Aufschwung in das neue Jahrzehnt stoppte beim Tief von 2007, das auch den Verkauf von 50% markierte -off Retracement-Ebene.
Eine Rallyewelle von 2013 löste schließlich den Widerstand von 2010 auf und erzeugte einen außergewöhnlich starken Trendfortschritt, der im ersten Quartal 2015 die unteren 50-Dollar-Marke erreichte. Aggressive Verkäufer schlugen dann die Gebote ein und schnitten eine Handelsspanne und eine Aufschlüsselung von 2016, die ein 52-Wochen-Tief von verzeichneten die niedrigen 30-Dollar-Marke nach dem Brexit-Referendum. Die Dip-Käufer haben dann die Kontrolle übernommen und eine starke Erholung verzeichnet, die zum Jahresende einen Widerstand in der Bandbreite erreichte.
Die Kursbewegungen fielen zu Beginn des Jahres 2017 in einen flach ansteigenden Kanal, wobei ein Ausbruch im Juni kein Kaufinteresse weckte. Ein Aufwärtstrend in den Januar 2018 erlebte ein ähnliches Schicksal und endete, bevor die Breakout-Käufer Zeit hatten, Geld zu verdienen. Der zweiseitige Handel im zweiten Quartal hat die Aktie auf das Niveau von 2015 zurückgeworfen, aber das Kanalmuster bleibt vollständig erhalten. Trotzdem hat der monatliche Stochastik-Oszillator gerade das erste Verkaufssignal seit Oktober 2017 ausgelöst und prognostiziert, dass Bären das Band in der zweiten Hälfte von 2018 kontrollieren werden.
DAL-Kurzzeittabelle (2016 - 2018)
Drei Hochs von 2015 haben eine uneinheitliche Preiszone zwischen 50 und 53 US-Dollar geschaffen, die in den letzten drei Jahren immer wieder ins Spiel kam. Der 200-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA) hat sich langsam auf diese Niveaus hochgearbeitet und markiert eine Ausrichtung, die über Deltas Schicksal in den kommenden Monaten entscheiden könnte. Die Rallye im Januar 2018 löste schließlich die Barriere auf, aber der Rückgang im Februar unterbrach erneut die Unterstützung und erhöhte die Wahrscheinlichkeit, dass die Aktie einen langfristigen Höchststand erreicht.
Die Preisentwicklung seit 2016 hat zu einer steigenden Trendlinie geführt, die nun in die gleiche Preiszone übergeht. Dies deutet darauf hin, dass eine Aufschlüsselung um 50 USD wichtige Verkaufssignale auslösen und eine schnelle Abwärtsbewegung zur Kanalunterstützung in den oberen 30 USD bewirken würde. Dieses Niveau entspricht dem.786-Fibonacci-Retracement-Niveau des Aufwärtstrends seit 2016 und bietet ein Belohnungsziel für aggressive Leerverkäufe, wenn die Unterstützung bricht.
Das bilanzielle Volumen (OBV) hat sich gut behauptet, seit es Anfang 2017 über dem Höchststand von 2015 ausgebrochen ist und im März 2018 ein neues Hoch erreicht hat, was auf ein starkes institutionelles Kaufinteresse hinweist. Die Aktionäre wurden jedoch nicht für ihre Bemühungen bezahlt und könnten die Exits erreichen, wenn die Aktie in den niedrigen 50er-Jahren keine Unterstützung findet. Umgekehrt brauchen Bullen eine Rallye, die die Lücke zwischen 57 und 60 USD im Januar füllt, um aggressiveres Kaufinteresse zu generieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wer sind die Hauptkonkurrenten von Delta Airlines? )
Die Quintessenz
Delta Air Lines kämpft trotz der vorab gemeldeten starken Ergebnisse des ersten Quartals mit einer langfristigen Unterstützung. Es scheint, dass der Handelsstreit mit China potenzielle Käufer am Rande hält, wo sie für den Rest des Jahres 2018 bleiben könnten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Delta's 3 Key Financial Ratios .)
