Delta Air Lines, Inc. (DAL) meldet am Mittwoch, den 10. April, einen Gewinn für das erste Quartal. Analysten erwarten einen Gewinn je Aktie (EPS) von 0, 91 USD bei einem Umsatz von 10, 40 Mrd. USD. Delta-Aktien waren im Januar im Umlauf, nachdem die Fluggesellschaft die Schätzungen für das vierte Quartal erfüllt, die Prognosen jedoch gesenkt hatte. Die Aktie stieg im Februar um etwa vier Punkte und markierte damit das Hoch des ersten Quartals. Bislang befand sich der Index in diesem April im Aufwärtstrend und legte um mehr als 10% zu.
Die Preisentwicklung hat sich jedoch kaum gebessert, seit ein starker Aufwärtstrend bei 51, 06 USD im Januar 2015 ins Stocken geraten ist und in mehr als vier Jahren weniger als sieben Punkte beigetragen hat. Eine jährliche Dividendenrendite von über 2% hat zu diesen mageren Gewinnen beigetragen, aber die Delta-Aktie hat den S & P 500-Index, der für alle multinationalen Fluggesellschaften mit Ausnahme von Southwest Airlines Co. (LUV) gilt, deutlich übertroffen. Es wird nun eine Rallye bis Mitte der 60er Jahre dauern, bis die Delta-Aktien dieses harte Band geklärt haben und einen anhaltenden Bullenlauf starten.
DAL-Langzeitchart (2007 - 2019)
TradingView.com
Die aktuelle Version der Delta-Aktie wurde im Mai 2007 bei 21, 75 US-Dollar zum Leben erweckt und fiel im März 2008 in einen absteigenden Kanal, der die Unterstützung bei 11, 50 US-Dollar durchbrach Retracement im Januar 2009. Im März wurde das Tief von 2008 durchbrochen und ein Allzeittief von 3, 51 USD verzeichnet, gefolgt von einer Erholungswelle, die wenige Wochen später erneut Widerstand leistete.
Diese zinsbullische Preisaktion vollzog eine doppelte Bodenumkehr und löste einen Kaufanstieg bei den unteren Teenagern aus, gefolgt von Seitwärtsbewegungen, die bis 2013 anhielten. Die Aktie notierte im August dieses Jahres bei 21, 80 USD auf dem Höchststand von 2007 und startete mit einem kräftigen Trend, der sich bis zum Höchststand im Januar 2015 von knapp über 50 USD fortsetzte. Es gab dann ein Seitwärtsmuster, bei dem ein Ausbruchsversuch im vierten Quartal fehlschlug, bevor im Juli 2016 eine Unterstützung in den unteren 30er-Jahren festgestellt wurde.
Ein Ausbruchsversuch nach den Präsidentschaftswahlen schlug ebenfalls fehl und führte zu abgehackten Seitwärtsbewegungen, die in den letzten zwei Jahren mehr als ein Dutzend Mal das Ausbruchsniveau überschritten haben. Er durchbrach die horizontale 14-Monats-Unterstützung bei 48, 50 USD im Dezember 2018, leistete jedoch im Februar erneut Widerstand und setzte das vierjährige Muster fort, trendfolgende Bullen und Bären zu bestrafen. Die Aktie notiert jetzt nahe dem Hoch von 2018 und bereitet möglicherweise die Voraussetzungen für einen neuen Ausbruchversuch vor.
Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im März in einen Kaufzyklus ein und prognostizierte eine relative Stärke von mindestens sechs bis neun Monaten. Dies ist ein gutes Zeichen für höhere Preise, aber ein klarer Widerstand bei der Trendlinie der steigenden Höchststände Mitte der 60er Jahre wird beträchtliche Kaufkraft erfordern, was für ein wirtschaftlich sensibles Thema im zehnten Jahr einer Expansion schwierig sein könnte. Das Schicksal von Delta kann auch von den Ergebnissen der US-Handelsgespräche mit China und Europa abhängen.
DAL-Kurzzeittabelle (2017 - 2019)
TradingView.com
Der Indikator für die Verteilung der Akkumulationen auf das bilanzielle Volumen (OBV) lag 2016 über dem Höchststand von 2014 und verzeichnete 2017 und September 2018 neue Höchststände. Er hielt sich im vierten Quartal im mehrjährigen Bereich auf einem Höchststand und erholte sich wieder von der Hoch im Februar. OBV ist wieder auf dieses Niveau zurückgekehrt und hat ein seltsam beeindruckendes Muster für Becher und Henkel erstellt. Angesichts der vielen Peitschenhiebe in den letzten Jahren ist es schwierig, kühne Vorhersagen zu treffen, aber dieses Muster weist möglicherweise auf eine starke Nachfrage hin, die einen möglichen Ausbruch begünstigt.
Der beste Einstieg für Market-Timer wird kommen, wenn die Aktie die April-Lücke zwischen 52 und 54 US-Dollar füllt, die nach einer Reaktion auf den Nachrichtenverkauf schnell eintreten könnte. Umgekehrt dürfte es für den Kaufdruck infolge der starken Ergebnisse schwierig sein, die untere schwarze Trendlinie und das Novemberhoch von über 60 USD zu übertreffen. Obwohl es seltsam klingt, könnte ein Ausverkauf zu einem schnelleren Ausbruch führen als eine Rallye des Widerstands, wodurch die Aktie eine Basis über der neuen Unterstützung von 52 USD aufbauen kann.
Die Quintessenz
Die Delta Air Lines-Aktie könnte nach den Gewinnen der nächsten Woche zulegen, aber es wird eine enorme Kaufkraft erfordern, um einen mehrjährigen Widerstand zu erzielen, der sich auf die Mitte der 60er Jahre konzentriert.
